Tại sao số tiền nhận được hôm nay lại có giá trị hơn số tiền nhận được vào ngày mai?

Giới thiệu: Một quyết định hàng ngày

Hãy tưởng tượng rằng sếp của bạn đề nghị tăng lương 1,000 USD ngay bây giờ hoặc chờ sáu tháng để nhận 1,100 USD. Bạn sẽ chọn cái nào? Mặc dù có vẻ đơn giản, nhưng đằng sau quyết định này có một nguyên tắc kinh tế cơ bản: giá trị của tiền theo thời gian (TVM). Khái niệm này không mới cũng không phức tạp, chỉ cần hiểu cách thời gian ảnh hưởng đến sức mua và cơ hội đầu tư.

Nguyên tắc cơ bản của TVM

Giá trị của tiền theo thời gian quy định rằng một số tiền hôm nay có giá trị hơn cùng một số tiền trong tương lai. Tại sao? Bởi vì với tiền trong tay bạn bây giờ, bạn có những lựa chọn ngay lập tức: bạn có thể đầu tư, gửi vào tài khoản tiết kiệm có lãi, hoặc sử dụng nó cho bất kỳ cơ hội nào xuất hiện. Khi chờ đợi, bạn đánh mất tất cả những khả năng đó, điều này được gọi là chi phí cơ hội.

Hãy trở lại ví dụ về người bạn của bạn, người nợ bạn 1,000 USD. Anh ấy đề nghị trả bạn hôm nay nếu bạn đi tìm anh ấy, nhưng trong 12 tháng nữa anh ấy sẽ trả mà bạn không cần phải đi. Nếu bạn chờ một năm, bạn không chỉ mất cơ hội sử dụng số tiền đó ngay lập tức, mà hơn nữa, lạm phát sẽ làm giảm sức mua của nó. Với số tiền hôm nay, bạn có thể đầu tư vào một khoản gửi có kỳ hạn hoặc vào các tài sản khác mang lại lợi nhuận cho bạn trong suốt 12 tháng đó.

Tính toán tương lai: Tiền của bạn sẽ có giá trị bao nhiêu vào ngày mai?

Để đưa ra quyết định tài chính thông minh, chúng ta cần vượt ra ngoài trực giác. Giá trị tương lai (FV) cho phép chúng ta tính toán chính xác số tiền có thể tăng trưởng bao nhiêu nếu chúng ta đầu tư hôm nay.

Giả sử bạn đầu tư 1,000 USD với lãi suất hàng năm là 2%. Sau một năm bạn sẽ có:

FV = 1,000 USD × 1.02 = 1,020 USD

Nếu bạn chờ đợi hai năm với cùng một tỷ lệ:

FV = 1,000 USD × 1.02² = 1,040.40 USD

Công thức tổng quát là:

FV = I × (1 + r)ⁿ

Nơi: I là khoản đầu tư ban đầu của bạn, r là tỷ lệ lãi suất hàng năm, và n là số năm. Với phép tính này, bạn biết chính xác số tiền bạn nên được bạn của bạn trả để đáng giá việc chờ đợi. Nếu anh ấy chỉ đề nghị bạn 1,020 USD sau một năm, bạn chỉ vừa đủ bù đắp cơ hội đã mất. Nếu anh ấy đề nghị bạn 1,040 USD hoặc nhiều hơn, thì việc chờ đợi thật sự đáng giá.

Hiểu giá trị hiện tại: Một lời hứa trong tương lai có giá trị gì hôm nay?

Khái niệm ngược lại cũng quan trọng không kém. Giá trị hiện tại (PV) giúp bạn xác định giá trị thực sự của một khoản tiền mà bạn sẽ nhận được trong tương lai hôm nay là bao nhiêu. Điều này đặc biệt hữu ích khi đánh giá các khoản đầu tư hoặc thỏa thuận tài chính.

Bạn của bạn thay đổi đề nghị: thay vì 1.000 USD, anh ấy sẽ đưa cho bạn 1.030 USD sau một năm. Đây có phải là một thỏa thuận tốt không? Sử dụng công thức giá trị hiện tại để tìm hiểu:

PV = 1,030 USD ÷ 1.02 = 1,009.80 USD

Phép tính cho bạn biết rằng lời hứa trong tương lai đó tương đương với 1,009.80 USD hôm nay, tức là gần 10 USD nhiều hơn so với số tiền bạn sẽ nhận được nếu nhận tiền ngay bây giờ. Trong trường hợp này, việc chờ đợi là hợp lý.

Công thức chung của công thức giá trị hiện tại là:

PV = FV ÷ (1 + r)ⁿ

Bạn có thể thấy cách giá trị hiện tại và giá trị tương lai là hai mặt của cùng một đồng xu, cho phép bạn chuyển đổi tiền trong tương lai thành giá trị tương đương hiện tại.

Ma thuật của lãi suất kép

Nơi mà mọi thứ trở nên thú vị là với lãi suất kép. Trong khi lãi suất đơn được tính chỉ một lần, lãi suất kép được tính dựa trên vốn ban đầu cộng với lãi tích lũy. Nó giống như một quả cầu tuyết phát triển theo cấp số nhân theo thời gian.

Nếu tiền của bạn được tích lũy bốn lần một năm thay vì chỉ một lần, kết quả sẽ thay đổi:

FV = 1,000 USD × (1 + 0.02÷4)⁴ = 1,020.15 USD

Có vẻ như chỉ là một mức tăng không đáng kể 15 xu, nhưng trong các khoản đầu tư lớn trong thời gian dài, sự khác biệt này sẽ tăng lên một cách đáng kể. Đây là phép màu thực sự của việc để cho tiền của bạn làm việc qua thời gian.

Yếu tố mà không ai xem xét: lạm phát

Có một vấn đề thầm lặng đang eroding giá trị tiền của bạn: lạm phát. Nếu tỷ lệ lạm phát là 3% mỗi năm và khoản đầu tư của bạn chỉ tạo ra 2%, thực tế bạn đang mất sức mua. Những gì bạn có thể mua hôm nay với 1,000 USD sẽ có giá cao hơn trong tương lai.

Vì vậy, trong thời kỳ lạm phát cao, các phép tính của TVM được điều chỉnh bằng cách bao gồm tỷ lệ lạm phát. Mặc dù lạm phát khó dự đoán chính xác, việc đưa nó vào phân tích của bạn sẽ giúp bạn có cái nhìn thực tế hơn về lợi nhuận thực tế của mình. Lạm phát cũng thay đổi theo từng quốc gia và chỉ số được sử dụng, điều này càng làm cho các phép tính trở nên phức tạp hơn.

Áp dụng TVM trong thế giới tiền điện tử

Các quyết định của TVM không chỉ mang tính lý thuyết; chúng rất thực tiễn trong vũ trụ tiền điện tử. Khi bạn xem xét việc staking bị khóa của ethereum (ETH), bạn đang phải đối mặt với câu hỏi này: Tôi có giữ ETH của mình hôm nay hay khóa chúng trong sáu tháng để đổi lấy lãi suất 2%?

Bạn có thể so sánh các cơ hội staking khác nhau bằng cách sử dụng các nguyên tắc giống nhau. Nếu một nền tảng cung cấp 2% và nền tảng khác 3,5%, các phép tính giá trị hiện tại sẽ giúp bạn xác định cái nào thực sự tốt hơn khi xem xét thời gian khóa và rủi ro liên quan.

Với bitcoin (BTC), tình hình trở nên phức tạp hơn. Mặc dù về lý thuyết nó được coi là giảm phát, nhưng nguồn cung thực tế lại tăng dần cho đến khi đạt giới hạn 21 triệu. Điều này tạo ra lạm phát trong ngắn hạn. Vậy, bạn có nên mua 50 USD BTC hôm nay hay chờ đến tháng lương tiếp theo? TVM sẽ gợi ý mua hôm nay, nhưng sự biến động giá của BTC thêm một biến số mà các công thức cơ bản không tính đến.

Quyết định tài chính thông minh hơn

Có lẽ bạn đã sử dụng TVM một cách trực quan mà không biết. Mỗi lần bạn so sánh việc chờ đợi một sự gia tăng lớn hơn hoặc nhận nó ngay bây giờ, bạn đang suy nghĩ theo khía cạnh giá trị tiền tệ theo thời gian. Mỗi lần bạn quyết định đầu tư thay vì giữ tiền dưới đệm, bạn công nhận sức mạnh của lãi kép.

Các tập đoàn lớn và các nhà đầu tư chuyên nghiệp sống dựa vào những tính toán này. Đối với họ, ngay cả những phần trăm nhỏ cũng đại diện cho hàng triệu lợi nhuận. Là một nhà đầu tư tiền điện tử, việc hiểu biết chính thức về những khái niệm này sẽ mang lại cho bạn lợi thế khi quyết định nơi và khi nào để đầu tư tiền của bạn nhằm tối đa hóa lợi nhuận.

Lần tới khi bạn phải đối mặt với một quyết định giữa tiền ngay bây giờ hoặc tiền sau này, hãy nhớ rằng không chỉ là về số lượng, mà còn về thời gian, lãi suất, lạm phát và tất cả các cơ hội mà bạn mất hoặc kiếm được trên con đường.