Hiểu về APR: Sự khác biệt chính giữa APR và APY trong tiền điện tử

Nếu bạn đang khám phá thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), có lẽ bạn đã thấy hai thuật ngữ này thường xuyên xuất hiện: APR và APY. Mặc dù chúng nghe có vẻ giống nhau, nhưng chúng đại diện cho những khái niệm rất khác nhau có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của bạn. Hiểu APR là gì và cách nó khác với APY là rất cần thiết trước khi nạp tiền vào bất kỳ sản phẩm tiền điện tử nào.

Thực sự Tỷ Lệ Lợi Nhuận Hàng Năm Efectiva (APR) là gì?

Lãi suất hàng năm hiệu quả, hay APR theo chữ viết tắt tiếng Anh, là khái niệm trực tiếp nhất trong hai khái niệm. Nó chỉ đơn giản là tỷ lệ phần trăm lãi suất mà bạn sẽ kiếm được trên khoản đầu tư của mình trong suốt một năm, không có bất kỳ hình thức tích lũy nào khác.

Hãy tưởng tượng một kịch bản thực tế: bạn đầu tư 10,000 USD vào một nền tảng tiết kiệm với tỷ lệ APR 20%. Sau một năm, bạn sẽ nhận được 2,000 USD tiền lãi, đạt tổng cộng 12,000 USD. Đó là toán học tuyến tính: vốn ban đầu nhân với tỷ lệ cố định.

Nếu bạn tiếp tục trong hai năm nữa với cùng một động thái, bạn sẽ tích lũy được 14,000 USD sau hai năm và 16,000 USD sau ba năm. Lợi nhuận là có thể dự đoán và ổn định, không có bất ngờ.

Yếu tố biến đổi: lãi suất kép

Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Lãi suất kép có nghĩa là lợi nhuận của bạn tạo ra lợi nhuận bổ sung. Thay vì nhận toàn bộ phần thưởng vào cuối năm, hãy tưởng tượng rằng nền tảng sẽ trả lãi hàng tháng cho bạn. Mỗi tháng, lãi suất đó được cộng vào vốn của bạn, và trong tháng tiếp theo, bạn kiếm được lãi trên số tiền lớn hơn.

Hiệu ứng gia tăng này là điều khiến Tỷ lệ Lợi suất Hàng năm (APY) trở thành một chỉ số vượt trội.

APY: Khi lãi suất làm việc cho bạn

APY kết hợp sức mạnh của lãi suất kép trong việc tính toán của nó. Hãy lấy ví dụ như trước: 10,000 USD với APR 20%, nhưng bây giờ với việc capital hóa hàng tháng.

Thay vì 12,000 USD mà bạn sẽ nhận được với APR đơn giản, bạn sẽ nhận được khoảng 12,429 USD. Điều đó có nghĩa là 429 USD thêm mà không phải làm gì ngoại trừ việc cho phép lãi suất được tái đầu tư.

Nếu việc tính lãi xảy ra hàng ngày thay vì hàng tháng thì điều gì sẽ xảy ra? Số tiền tăng lên 12,452 USD, tạo ra thêm 23 USD lợi nhuận chỉ bằng cách thay đổi tần suất.

Tác động thực sự được quan sát trong dài hạn. Với cùng mức APR 20% nhưng vốn hóa hàng ngày, sau ba năm bạn sẽ không có 16,000 USD, mà là 19,309 USD. Đó là một sự khác biệt 3,309 USD, khoảng 20% nhiều hơn so với những gì bạn đã kiếm được mà không có vốn hóa kép.

Chuyển đổi APR sang APY: Công thức quan trọng

Bạn không cần phải ghi nhớ các phương trình phức tạp. Điều quan trọng là biết rằng:

• Một APR 20% với việc vốn hóa hàng tháng tương đương với APY 21.94%
• Tỷ lệ APR 20% với việc tính lãi hàng ngày đạt được tỷ lệ APY 22.13%

Chuyển đổi này phản ánh lợi suất hàng năm thực tế mà bạn nhận được sau khi tính đến hiệu ứng của lãi suất kép.

So sánh sản phẩm DeFi: Tránh nhầm lẫn

Đây là lời khuyên thực tiễn quan trọng nhất: khi so sánh hai sản phẩm tiền điện tử, luôn đảm bảo rằng bạn đang sử dụng cùng một chỉ số.

Một sản phẩm có APY 22% không thể so sánh trực tiếp với một sản phẩm khác có APR 20%. Bạn cần chuyển đổi một trong hai để thực hiện so sánh công bằng. Nếu cả hai đều chỉ định APY, hãy kiểm tra xem chúng có cùng tần suất vốn hóa ( hàng ngày, hàng tháng, hàng tuần ).

Nếu một sản phẩm cung cấp vốn hóa hàng ngày với APR 22% và một sản phẩm khác cung cấp vốn hóa hàng tháng với APR 21%, sản phẩm đầu tiên sẽ tạo ra nhiều lợi nhuận thực hơn theo thời gian.

Những điều bạn cần biết về APY trong sản phẩm tiền điện tử

Đây là một sắc thái quan trọng: khi một nền tảng DeFi quảng bá một APY trên các loại tiền điện tử, nó đang diễn đạt phần thưởng bằng đơn vị của tài sản kỹ thuật số đó, chứ không phải bằng tiền fiat.

Điều này rất quan trọng vì giá của các loại tiền điện tử rất biến động. Bạn có thể kiếm được một APY 50% trên Bitcoin, nhưng nếu giá Bitcoin giảm 60%, khoản đầu tư ban đầu của bạn bằng đô la sẽ giảm đi mặc dù bạn có lợi nhuận tính theo BTC.

Vì vậy, việc xem xét kỹ lưỡng các điều khoản của sản phẩm là rất quan trọng, hiểu rõ ý nghĩa chính xác của APY trong bối cảnh cụ thể của bạn và đánh giá các rủi ro liên quan.

Tóm tắt điều hành

Cuối cùng, sự khác biệt giữa APR và APY là đơn giản nhưng mang tính chuyển đổi:

• APR là tỷ lệ cố định và đơn giản, không có vốn hóa
• APY bao gồm tác động của lãi kép, luôn lớn hơn khi có sự tích lũy nhiều hơn một lần trong năm.

Khi đánh giá các sản phẩm tiết kiệm tiền điện tử, staking hoặc nền tảng DeFi, hãy luôn kiểm tra những gì bạn đang phân tích. Chọn APY làm chỉ số chính của bạn, xác nhận tần suất tính lãi và nhớ rằng sự biến động của tiền điện tử ảnh hưởng đến lợi tức của bạn về giá trị fiat.

Với sự hiểu biết này, bạn sẽ được trang bị tốt hơn để đưa ra những quyết định thông thái về nơi đầu tư quỹ kỹ thuật số của mình.