Falcon Finance (FF): Giao thức tạo lợi nhuận và phát hành stablecoin

FF là gì? Tìm hiểu về giao thức phi tập trung này

Falcon Finance là một nền tảng phi tập trung cho phép người dùng thế chấp các tài sản kỹ thuật số để phát hành USDf—một đồng đô la tổng hợp được bảo đảm bằng tài sản có giá trị cao hơn mặc định. Đây không chỉ là một giao thức đơn thuần, mà còn là một hệ sinh thái hoàn chỉnh để quản lý tài sản, tạo dòng lợi suất và tối ưu hóa lợi nhuận.

Khác với các sàn giao dịch truyền thống, Falcon Finance tập trung vào việc tạo ra cơ sở hạ tầng thế chấp phổ quát. Điều này có nghĩa là bạn không chỉ ghi danh USDf từ stablecoin, mà còn có thể sử dụng các tài sản biến động như BTC hoặc ETH để tham gia vào hệ sinh thái sinh lợi.

Cơ chế hoạt động: USDf, sUSDf và vault là gì?

Phát hành USDf: Hai cách tiếp cận khác nhau

Falcon Finance cung cấp hai phương thức phát hành USDf dành cho những nhu cầu khác nhau.

Phương thức cơ bản: Bạn có thể gửi các stablecoin như USDT hoặc USDC và nhận USDf theo tỷ lệ 1:1. Đây là lựa chọn lý tưởng cho những ai muốn tìm kiếm sự ổn định.

Phương thức nâng cao: Nếu bạn sở hữu các tài sản không phải stablecoin, bạn sẽ cần cung cấp thêm tài sản thế chấp. Phương thức này được thiết kế cho những người cam kết gửi tài sản trong một khoảng thời gian cố định, cho phép tài sản của bạn vẫn có cơ hội tăng giá trong khi sinh lợi. Số lượng USDf bạn nhận sẽ tùy thuộc vào thời gian khóa và mức độ rủi ro bạn chấp nhận.

USDf được đảm bảo bằng tài sản có giá trị cao hơn số lượng phát hành, đồng thời được quản lý bằng các chiến lược điều hòa theo thị trường để duy trì sự ổn định giá.

sUSDf: Token sinh lợi từ staking

Khi bạn stake USDf vào các vault của Falcon Finance, bạn sẽ nhận được sUSDf—một token đại diện cho quyền sở hữu trong quỹ sinh lợi. Giá trị của sUSDf tăng lên theo thời gian khi giao thức sinh lợi từ các chiến lược như giao dịch chênh lệch giá, staking và cung cấp thanh khoản.

Tỷ giá giữa sUSDf và USDf liên tục tăng, vì vậy mỗi đơn vị sUSDf sẽ phản ánh một phần giá trị lớn hơn so với ban đầu. Đây là cơ chế tích lũy lợi nhuận tự động mà không cần bạn thực hiện thao tác gì thêm.

Vault là gì và nó hoạt động thế nào?

Vault trong Falcon Finance là các kho quỹ được thiết kế để quản lý tài sản và tạo ra dòng lợi suất. Có hai loại vault chính:

Vault lợi suất cơ bản: Bạn có thể stake USDf hoặc sUSDf mà không cần khóa thời gian. Lợi suất ở đây thường ổn định nhưng thấp hơn, và bạn có thể rút tiền bất cứ lúc nào.

Vault tăng cường lợi suất: Đây là nơi bạn khóa tài sản trong các kỳ hạn cố định như 3 hoặc 6 tháng để nhận lợi suất cao hơn. Khi bạn restake sUSDf vào vault loại này, mỗi vị thế sẽ được đại diện bằng một NFT (token không thể thay thế), hiển thị số lượng tài sản đã stake và thời hạn khóa. Khi kỳ hạn kết thúc, bạn có thể đổi NFT lấy sUSDf ban đầu cùng với lợi nhuận phát sinh thêm.

Cơ chế vault này cho phép người dùng linh hoạt lựa chọn giữa tính thanh khoản và lợi suất cao hơn.

Quy trình tham gia chi tiết

Để bắt đầu với Falcon Finance, bạn sẽ trải qua các bước sau:

Bước 1 - Gửi tài sản: Kết nối ví Web3 của bạn (phải nằm trong danh sách cho phép) và gửi tài sản thế chấp. Các stablecoin sẽ được phát hành USDf theo tỷ lệ 1:1, trong khi các tài sản như BTC hoặc ETH sẽ yêu cầu thế chấp vượt mức.

Bước 2 - Phát hành USDf: Khi tài sản được xác nhận, giao thức sẽ phát hành USDf bằng tài sản của bạn.

Bước 3 - Stake USDf: Đem USDf vào các vault để đúc sUSDf, token này sẽ tăng giá trị theo thời gian thông qua các chiến lược đa dạng hóa.

Bước 4 - Restake để lợi suất cao hơn: Nếu muốn, bạn có thể khóa sUSDf trong vault tăng cường trong các kỳ hạn cố định. Vị thế của bạn sẽ được đại diện bằng một NFT.

Bước 5 - Quy đổi: Khi muốn rút, bạn có thể unstake sUSDf về USDf, sau đó đổi USDf sang stablecoin theo tỷ lệ 1:1. Nếu gửi tài sản không phải stablecoin, bạn có thể nhận lại tài sản thế chấp ban đầu (tùy vào điều kiện thị trường).

Bảo mật và quản lý rủi ro

Falcon Finance hợp tác với các tổ chức lưu ký độc lập sử dụng cơ chế phê duyệt đa chữ ký và công nghệ tính toán nhiều bên (MPC) để bảo vệ tài sản bạn gửi vào. Ngoài ra, giao thức yêu cầu bạn hoàn tất quy trình kiểm tra KYC và AML để tăng cường bảo mật và tuân thủ.

Giao thức cũng triển khai các cơ chế giám sát tự động và thủ công kết hợp với các chiến lược giao dịch được thiết kế để hạn chế rủi ro từ những biến động giá đột ngột. Nếu một stablecoin bắt đầu mất tỷ lệ neo đã thiết lập, Falcon Finance có thể thoát hoặc phòng ngừa vị thế đó.

Giao thức duy trì một quỹ bảo hiểm trên chuỗi hoạt động như một khoản dự trữ trong những giai đoạn căng thẳng, có thể được sử dụng để hỗ trợ thị trường USDf và thúc đẩy sự ổn định của hệ thống.

Những rủi ro bạn cần biết

Mặc dù Falcon Finance có các biện pháp bảo vệ, người dùng vẫn cần hiểu rõ những rủi ro tiềm ẩn:

Rủi ro bảo mật: Giống như mọi tài sản kỹ thuật số, Falcon Finance có thể phải đối mặt với tấn công mạng, gián đoạn blockchain hoặc lỗi kỹ thuật.

Rủi ro mất neo: USDf hoặc các tài sản khác có thể không giữ được tỷ lệ neo đã thiết lập do biến động thị trường, thiếu thanh khoản hoặc thay đổi về quy định.

Rủi ro vận hành: Mất kết nối Internet và lỗi hệ thống có thể tạm thời hạn chế quyền truy cập hoặc làm chậm giao dịch.

Rủi ro từ bên thứ ba: Falcon Finance hợp tác với các dịch vụ bên thứ ba, nghĩa là nền tảng không kiểm soát hoàn toàn tài sản khi chúng được chuyển ra khỏi hệ thống.

Token FF: Lợi ích và ứng dụng

FF là token gốc của giao thức Falcon Finance, với tối đa 10 tỷ token. Token này có nhiều ứng dụng trong hệ sinh thái:

Quản trị: Người nắm giữ FF có thể bỏ phiếu cho các đề xuất ảnh hưởng đến các khía cạnh chính của giao thức, từ nâng cấp kỹ thuật cho đến các sáng kiến tăng trưởng dài hạn.

Ưu đãi: Stake hoặc nắm giữ FF giúp bạn được hưởng lợi thế như APY cao hơn khi stake USDf, yêu cầu thế chấp thấp hơn khi phát hành USDf, và phí swap giảm.

Phần thưởng hệ sinh thái: Một phần nguồn cung FF được phân bổ để thưởng cho người dùng tham gia vào hệ sinh thái thông qua các hoạt động như phát hành, stake và tham gia các giao thức DeFi.

Tiếp cập sản phẩm: Người nắm giữ FF được quyền truy cập sớm các sản phẩm và tính năng sắp ra mắt, bao gồm các vault lợi nhuận cân bằng rủi ro và các lựa chọn phát hành có cấu trúc.

Dữ liệu token FF:

• Tối đa cung: 10,000,000,000 token

Tổng kết

Falcon Finance cung cấp một khuôn khổ toàn diện để thế chấp tài sản, phát hành stablecoin và tiếp cận các chiến lược sinh lợi đa dạng. Thông qua các tính năng như USDf, sUSDf, và các vault tăng cường lợi suất, nền tảng mang đến nhiều lựa chọn để tối ưu hóa tài sản số của bạn.

Tuy nhiên, điều quan trọng là bạn cần hiểu rõ những rủi ro tiềm ẩn như biến động giá, mất tỷ lệ neo đã thiết lập và các vấn đề bảo mật. Bạn nên cân nhắc kỹ những rủi ro này trước khi tham gia và chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất.