Bạn cần biết gì trước khi tham gia vào việc farming lợi suất trong DeFi?

Mặc dù nghe có vẻ hấp dẫn khi kiếm tiền trong khi tiền điện tử của bạn nằm trong ví, nhưng việc farming trong các giao thức DeFi phức tạp và rủi ro hơn nhiều so với những gì nhiều người mới bắt đầu tưởng tượng. Chiến lược đầu tư này đã thu hút hàng ngàn người dùng tìm kiếm thu nhập thụ động, nhưng cũng đã để lại những tổn thất đáng kể trên con đường của nó.

Cách thức hoạt động của farming hiệu suất trong thực tế

Farming hiệu suất về cơ bản là một cơ chế trong đó người dùng gửi tài sản của họ vào các nền tảng DeFi —như các sàn giao dịch phi tập trung, dịch vụ cho vay hoặc giao thức staking— và nhận phần thưởng đổi lại. Những nền tảng này cần thanh khoản để hoạt động, vì vậy họ khuyến khích người tham gia bằng cách cung cấp cho họ lợi tức dưới dạng tokens, lãi suất hoặc hoa hồng.

Người dùng có thể di chuyển quỹ của họ giữa các nền tảng khác nhau để tối ưu hóa lợi nhuận, so sánh tỷ lệ APY và đánh giá nơi nào sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn. Công nghệ blockchain cho phép toàn bộ quá trình này diễn ra một cách minh bạch và không có trung gian truyền thống.

Những rủi ro bạn cần xem xét trước khi làm farming

Trước khi xem xét việc tham gia farming, điều quan trọng là phải hiểu những nguy cơ tiềm ẩn:

Rug pulls và bỏ rơi dự án: Các nhà phát triển có thể đột ngột biến mất với các khoản tiền đã gửi, để lại các token không có giá trị. Đây là một trong những kịch bản tàn khốc nhất cho các nhà đầu tư.

Lỗ hổng trong hợp đồng thông minh: Các lỗi bảo mật, tấn công hoặc sự cố trong mã có thể dẫn đến việc mất hoàn toàn quỹ. Không phải tất cả các giao thức đều được kiểm toán đúng cách.

Biến động giá cực đoan: Những biến động có thể nhanh chóng phá hủy lợi nhuận của bạn. Nếu giá của token thưởng giảm mạnh hoặc tài sản đang stake mất giá, bạn có thể kết thúc với số tiền ít hơn so với lúc bắt đầu.

Mất mát tạm thời: Trong các pool thanh khoản, nếu giá của các token lệch đi đáng kể, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ phải đối mặt với những tổn thất mà sẽ không xảy ra nếu họ chỉ giữ các token.

Thay đổi quy định: Các quy định mới có thể ảnh hưởng đến hoạt động của các giao thức DeFi hoặc tuyên bố chúng là bất hợp pháp ở một số khu vực pháp lý, tác động đến giá trị và tính khả thi của việc farming.

Cơ hội thực sự trong việc farming lợi suất

Mặc dù có những rủi ro, farming trong DeFi vẫn cung cấp cơ hội thực sự cho những người dùng nghiên cứu kỹ lưỡng. Tạo ra thu nhập thụ động mà không cần trung gian, cho phép tiếp cận các khoản lợi suất mà các ngân hàng truyền thống không bao giờ cung cấp, và thúc đẩy sự bao gồm tài chính trong các nền kinh tế không có quyền truy cập vào các dịch vụ ngân hàng truyền thống.

Chìa khóa là chọn các giao thức đã được thiết lập, hiểu rõ nơi mà tiền của bạn sẽ đi, đa dạng hóa khoản đầu tư của bạn và không bao giờ mạo hiểm nhiều hơn mức bạn có thể để mất. Farming hiệu suất có thể là một công cụ mạnh mẽ nếu được tiếp cận với kiến thức và sự thận trọng.