Phân tích khai thác ETH Gate: Khối lượng thế chấp vượt 15.85 nghìn mã, làm thế nào để nắm bắt lợi tức hàng năm gần 10%?

Đến ngày 22 tháng 12 năm 2025, giá của Ethereum là 3042,07 USD, tăng 1,32% trong vòng 24 giờ. Trong bối cảnh biến động giá thị trường, sản phẩm khai thác ETH (thực chất là thế chấp) trên nền tảng Gate cho thấy sức hấp dẫn mạnh mẽ, tổng số lượng thế chấp đạt 158.500 ETH, với tỷ lệ hàng năm tham khảo lên tới 9,84%.

Đối với những nhà đầu tư muốn kiếm thêm lợi nhuận trong khi nắm giữ ETH, việc hiểu cơ chế hoạt động và giá trị của sản phẩm này trong bối cảnh thị trường hiện tại trở nên đặc biệt quan trọng.

01 Tình trạng thị trường: Lựa chọn lợi nhuận ổn định trong biến động cao

Vào cuối tháng 12, thị trường tiền điện tử đã cho thấy sự cân bằng mới sau khi trải qua biến động. Theo tình hình mới nhất vào ngày 22 tháng 12, giá ETH ở mức 3042.07 USD, đang thử nghiệm mức kháng cự gần đây khoảng 3060 USD.

Sự khai thác thế chấp ETH trên nền tảng Gate, chính là cung cấp cho các nhà đầu tư một chiến lược “vượt qua biến động”: trong bối cảnh không chắc chắn của thị trường, nhận được lợi nhuận thế chấp tương đối ổn định, đồng thời giữ lại sự tiếp xúc với việc tăng lên giá tiềm năng của ETH.

Kể từ khi Ethereum hoàn thành nâng cấp “Hợp nhất” vào tháng 9 năm 2022, mạng lưới đã hoàn toàn từ bỏ việc khai thác bằng chứng công việc (PoW) tiêu tốn năng lượng cao, chuyển sang cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS).

Do đó, cái gọi là “Khai thác ETH” hôm nay thực chất là quá trình tham gia xác thực mạng thông qua việc thế chấp ETH và nhận thưởng. Nó đã trở thành phương thức chính để những người nắm giữ ETH có được thu nhập thụ động.

02 Cấu trúc lợi nhuận: Thiết kế bậc thang độc đáo và ưu việt

Sức hấp dẫn cốt lõi của việc khai thác ETH trên Gate nằm ở tỷ lệ lợi nhuận cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành. Dựa trên dữ liệu tính đến ngày 22 tháng 12, tỷ lệ hàng năm tham khảo của nó là 9.84%.

Nguồn lợi suất cao này đến từ cấu trúc lợi nhuận bậc thang, thiết kế này đặc biệt có lợi cho những người nắm giữ coin nhỏ. Lợi nhuận được cấu thành từ hai phần:

Cơ sở tỷ lệ hàng năm: Nguồn từ phần thưởng thế chấp của mạng Ethereum, hiện khoảng 3.09%.

Phần thưởng bổ sung có thời hạn: Dựa trên khoảng tiền ETH mà người dùng thế chấp, nền tảng Gate cung cấp các mức tăng khác nhau.

Thiết kế tỷ lệ lợi nhuận theo bậc cụ thể như bảng dưới đây:

Thiết kế này có nghĩa là, người dùng nắm giữ dưới 1 ETH có thể nhận được lợi nhuận biên cao nhất, tỷ lệ hàng năm có thể vượt quá 10%. So với tỷ lệ hàng năm cá nhân cho staking nút trên thị trường thường dao động từ 5.78% - 6.15%, sản phẩm của Gate thể hiện sự thân thiện đặc biệt đối với các nhà đầu tư nhỏ.

03 Ưu điểm sản phẩm: Sự kết hợp giữa ngưỡng thấp và tính thanh khoản cao

Ngoài lợi suất cao, việc khai thác ETH trên Gate còn có những lợi thế đáng kể về ngưỡng tham gia và tính thanh khoản vốn, khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư với quy mô vốn khác nhau.

Ngưỡng tham gia cực thấp: Người dùng chỉ cần tối thiểu 0.00000001 ETH để bắt đầu đầu tư. Điều này trái ngược hoàn toàn với ngưỡng cao cần 32 ETH (khoảng 100.000 USD) để vận hành một nút xác thực cá nhân, giảm đáng kể ngưỡng tham gia staking Ethereum cho người dùng thông thường.

Rút tiền ngay lập tức: Sản phẩm hỗ trợ rút tiền ngay lập tức, người dùng có thể bất cứ lúc nào giải phóng ETH đã thế chấp trở lại tài khoản để giao dịch hoặc các mục đích khác. Điều này giải quyết vấn đề thanh khoản khi tiền có thể bị khóa trong việc thế chấp Ethereum truyền thống trong thời gian dài (như 12 tháng).

04 Bảo đảm an toàn và kiểm soát rủi ro nền tảng

Đối với bất kỳ dịch vụ nào liên quan đến việc lưu ký tài sản, an ninh luôn là yếu tố hàng đầu. Nền tảng Gate đã áp dụng nhiều biện pháp kiểm soát rủi ro cho mô-đun kiếm tiền trên chuỗi của mình:

Tất cả các hợp đồng thông minh liên quan đều đã trải qua kiểm toán an ninh nghiêm ngặt, nền tảng cũng đã hoàn thành đánh giá an ninh và rủi ro toàn diện về giao thức.

Theo dữ liệu dự trữ công bố vào tháng 5 năm 2025, tỷ lệ dự trữ ETH của Gate lên tới 121,36%, điều này có nghĩa là tài sản ETH mà nền tảng nắm giữ vượt xa số tiền gửi của người dùng, đảm bảo an toàn tài sản cho người dùng.

Nền tảng sử dụng ký đa chữ ký và ví lạnh để quản lý tài sản lớn, nhằm giảm thiểu rủi ro bị đánh cắp, đồng thời giám sát giao dịch bất thường và biến động thị trường theo thời gian thực, tự động kích hoạt các biện pháp bảo vệ rủi ro.

05 Làm thế nào để tham gia Khai thác thế chấp ETH trên Gate

Tham gia vào quy trình Khai thác ETH trên Gate rất thuận tiện, bạn có thể nhanh chóng hoàn thành thông qua cả trang web và ứng dụng di động. Bạn có thể tham gia bằng các cách sau:

Trên web: Đăng nhập vào trang web chính thức của Gate, điều hướng đến “Kiếm tiền” → “Kiếm tiền trên chuỗi”, tìm kiếm “ETH” và nhấp vào “Đăng ký” là xong.

App 端：打开 Gate App，点击底部导航栏的 “赚币”，选择 “链上赚币”，找到 ETH thế chấp产品进行参与。

Việc phát hành lợi nhuận minh bạch và kịp thời. Nền tảng sẽ bắt đầu tính toán lợi nhuận vào ngày hôm sau khi bạn thế chấp (D+1) và áp dụng mô hình phát hàng hàng ngày. Lợi nhuận cơ bản và phần thưởng bổ sung đều được phát hàng hàng ngày, bạn có thể xem rõ ràng trong tài khoản bất cứ lúc nào.

06 Lời nhắc rủi ro quan trọng trước khi đầu tư

Mặc dù khai thác ETH của Gate cung cấp triển vọng lợi nhuận đáng kể, nhưng các nhà đầu tư cần phải hiểu và đánh giá đầy đủ các rủi ro liên quan trước khi tham gia.

Rủi ro biến động thị trường: Biến động giá của ETH sẽ ảnh hưởng đến giá trị đô la của tài sản và lợi nhuận thế chấp của bạn. Mặc dù thế chấp tạo ra lợi nhuận theo đồng tiền, nhưng nếu giá ETH giảm mạnh, có thể làm giảm một phần hoặc thậm chí toàn bộ lợi nhuận.

Phí dịch vụ: Nền tảng sẽ trừ 6% từ lợi nhuận thế chấp của người dùng làm phí dịch vụ để duy trì hoạt động ổn định của sản phẩm.

Rủi ro tuân thủ chính sách: Cần lưu ý rằng, do sự khác biệt trong chính sách quản lý khu vực, một số người dùng ở các quốc gia và khu vực có thể không sử dụng dịch vụ thế chấp ETH này.

Là một nguyên tắc đầu tư chung, các cố vấn tài chính thường khuyên rằng tỷ lệ đầu tư vào các tài sản rủi ro cao như tiền điện tử nên được giới hạn trong khoảng 5% đến 10% tổng danh mục đầu tư, và tuyệt đối không nên đầu tư số tiền mà bạn không thể chịu mất hoàn toàn.

Triển vọng tương lai

Một đường cong tăng dần kéo dài trên biểu đồ, đại diện cho lượng ETH thế chấp của Gate tăng từ 103,200 đồng vào cuối năm 2024 lên 158,500 đồng hôm nay. Đằng sau đường cong này là sự đồng thuận của hàng chục nghìn nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định trong sự biến động của giá cả.

Khi giá ETH tìm kiếm hướng đi trong khoảng từ 2900 đô la đến 3060 đô la, thế chấp khai thác giống như một cây cầu, kết nối nhu cầu về tính thanh khoản ngắn hạn và sự lạc quan lâu dài đối với hệ sinh thái Ethereum.