Những quốc gia nào ở Mỹ Latinh đang dẫn đầu cách mạng Tiền điện tử vào năm 2024?

Ngành công nghiệp tiền điện tử đang trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng trên khắp Mỹ Latinh, được thúc đẩy bởi sự kết hợp độc đáo giữa các áp lực kinh tế và các chính sách tư duy tiên tiến. Với lạm phát kéo dài, sự giảm giá của tiền tệ, và việc tiếp cận hạn chế với các dịch vụ ngân hàng truyền thống, khu vực này đã trở thành một trung tâm quan trọng cho việc áp dụng tài sản kỹ thuật số và đổi mới blockchain.

Quy mô của phong trào này là rất lớn. Theo nghiên cứu của Ngân hàng Phát triển Liên Mỹ, số lượng các công ty tài sản kỹ thuật số hoạt động ở Mỹ Latinh và Caribbean đã tăng đáng kể—gấp đôi giữa năm 2016 và 2022. Đến năm 2022, hơn 170 công ty tài sản kỹ thuật số đang phục vụ khu vực này, với khoảng 100 công ty có trụ sở hoặc được thành lập tại địa phương. Khi ngành công nghiệp bước vào năm 2024 với tâm lý lạc quan, điều đáng xem xét là các khu vực pháp lý nào đang dẫn đầu sự chuyển mình này.

Brazil: Nhà tiên phong Crypto của Nam Mỹ

Brazil chiếm vị trí mạnh nhất trong bối cảnh chấp nhận crypto của khu vực, xếp hạng thứ chín toàn cầu trong Chỉ số Chấp nhận Crypto Toàn cầu 2023 của Chainalysis - thứ hạng cao nhất trong tất cả các quốc gia Mỹ La-tinh.

Tại sao Brazil đang thúc đẩy sự phát triển của crypto:

Với GDP lớn nhất và cơ sở người tiêu dùng lớn nhất ở Nam Mỹ, Brazil có cả quy mô kinh tế và kích thước dân số để thúc đẩy việc áp dụng có ý nghĩa. Quốc gia này đã thực hiện các khung quy định hỗ trợ, bao gồm Luật 14,478 (Tháng 12 năm 2022), yêu cầu tất cả các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải có sự ủy quyền của liên bang. Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Brazil đã khởi động các thử nghiệm về đồng real kỹ thuật số (CBDC) vào tháng 5 năm 2023, với sự tham gia của các đối tác lớn như Microsoft và Visa.

Các yếu tố kinh tế làm tăng thêm đà này. Khoảng 34 triệu người Brazil vẫn chưa có tài khoản ngân hàng, trong khi sự tập trung tài sản vẫn rất rõ ràng - khoảng 1% người giàu nhất nắm giữ 28,3% thu nhập quốc gia. Giữa tháng 7 năm 2022 và tháng 6 năm 2023, khối lượng giao dịch từ các nhà giao dịch bán lẻ và chuyên nghiệp trung bình khoảng $2 tỷ, đạt đỉnh khoảng $3 tỷ vào tháng 11 năm 2022.

Nhận thức của người tiêu dùng đã cao. Một cuộc khảo sát của Consensys và YouGov cho thấy 59% người trả lời ở Brazil hiểu cryptocurrency là gì, với khoảng một trong năm người hiện đang nắm giữ tài sản kỹ thuật số. Trong số những người quen thuộc với công nghệ này, 46% cho biết họ sẽ “có thể” hoặc “chắc chắn” đầu tư vào cryptocurrency trong vòng 12 tháng tới.

Con đường phía trước:

Cộng đồng giao dịch của Brazil đã thể hiện sự kiên cường trong suốt thị trường gấu gần đây, với nhu cầu Bitcoin vẫn duy trì cao hơn so với các thị trường khu vực khác trong suốt thời gian suy thoái. Tuy nhiên, những thách thức vẫn tồn tại: khung pháp lý tiếp tục phát triển, sự biến động giá có thể khiến một số người tham gia chùn bước, và cơ sở hạ tầng ngân hàng và fintech đã được thiết lập tạo ra áp lực cạnh tranh cho các giải pháp dựa trên blockchain đang tìm kiếm cơ hội gia nhập thị trường.

Argentina: Cuộc khủng hoảng kinh tế thúc đẩy di cư tài sản kỹ thuật số

Argentina trình bày một câu chuyện đối lập—nơi mà sự tuyệt vọng kinh tế đã kích thích việc áp dụng nhanh chóng tiền điện tử. Sự chuyển mình chính sách của quốc gia này đã rất kịch tính: trong khi ngân hàng trung ương (BCRA) đã hạn chế dịch vụ tiền điện tử vào giữa năm 2022, thì đến tháng 12 năm 2023, lãnh đạo mới đã phê duyệt Bitcoin là đồng tiền chính thức cho các hợp đồng.

Các yếu tố kinh tế thúc đẩy sự bùng nổ crypto ở Argentina:

Các con số kể một câu chuyện hấp dẫn. Argentina đã trải qua siêu lạm phát 211,4% vào năm 2023, với việc chính phủ sau đó đã giảm giá peso hơn 50% trong khuôn khổ các cải cách khẩn cấp. Những điều kiện như vậy đã tạo ra hoàn cảnh hoàn hảo cho việc áp dụng crypto như một phương tiện lưu trữ giá trị thay thế.

Dữ liệu giao dịch nhấn mạnh sự chuyển động này: Argentina dẫn đầu Latin America về khối lượng crypto thô trong năm đến tháng 7 năm 2023, với khoảng 85,4 tỷ USD giá trị được nhận. Đáng chú ý, hơn một phần ba (31%) trong số hoạt động này liên quan đến các giao dịch stablecoin kích cỡ bán lẻ, cho thấy một sở thích rõ ràng đối với các tài sản ổn định về giá hơn là các lựa chọn biến động.

Cảm xúc của người tiêu dùng phản ánh xu hướng này. Một cuộc khảo sát của Morning Consult năm 2022 cho thấy 60% người Argentina tin rằng Bitcoin và các loại tiền điện tử khác sẽ hoạt động tốt trong vòng một đến hai năm tới. Dân số đã thực sự coi tiền điện tử như một cứu cánh tài chính trong thời kỳ kinh tế khó khăn.

Cơ hội mới nổi và triển vọng quy định:

Argentina được cho là đang chuẩn bị các quy định toàn diện về nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử để duy trì tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế và tránh bị đưa vào danh sách xám của Nhóm hành động tài chính. Quy định này nên bảo vệ người dùng trong khi thu hút các nền tảng crypto toàn cầu tìm kiếm cơ hội mở rộng. Tuy nhiên, một thách thức dai dẳng vẫn tồn tại: sự biến động của crypto có thể vẫn làm nản lòng việc áp dụng của những người ưa chuộng sự ổn định tương đối của đô la Mỹ hoặc vàng vật chất.

Colombia: Chuyển tiền và Biến động tiền tệ khu vực

Câu chuyện tiền điện tử của Colombia phản ánh các xu hướng khu vực rộng lớn hơn: sự chấp nhận dựa trên kiều hối, sự bất ổn của tiền tệ và vị thế hỗ trợ từ chính phủ. Quốc gia này xếp hạng 32 trong Chỉ số Chấp nhận Tiền điện tử Toàn cầu 2023 của Chainalysis, với 74% hoạt động tiền điện tử chảy qua các sàn giao dịch tập trung—gợi ý sự tự tin mạnh mẽ của người dùng vào cơ sở hạ tầng đã được thiết lập.

Điều gì đang thúc đẩy sự chấp nhận của Colombia:

Kiều hối là một động lực quan trọng cho việc áp dụng. Dòng kiều hối vào Colombia đạt 914,21 triệu đô la vào tháng 12 năm 2023. Xu hướng này đã tăng tốc sau khi ra mắt stablecoin peso Colombia trên mạng Polygon vào tháng 8 năm 2023, cung cấp cho công dân và các tổ chức các tùy chọn chuyển tiền, thanh toán và tiết kiệm dựa trên blockchain.

Sự biến động của tiền tệ cũng đã đóng một vai trò. Peso Colombia đã trải qua sự biến động đáng kể vào năm 2022 do sự không chắc chắn về chính sách nhưng đã hồi phục trong đầu năm 2023 khi đồng đô la Mỹ yếu đi. Sự không chắc chắn này đã khiến nhiều người hướng tới crypto như một công cụ bảo toàn tài sản ưu tiên.

Sự hỗ trợ của chính phủ củng cố xu hướng này. Tổng thống Gustavo Petro đã tích cực theo đuổi các quan hệ đối tác Web3, gặp gỡ các chuyên gia blockchain vào tháng 11 năm 2023 để khám phá việc hiện đại hóa quy trình lập hóa đơn trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và tiềm năng triển khai blockchain cho việc đăng ký đất đai và tài liệu sở hữu bất động sản.

Triển vọng tương lai:

Dữ liệu lịch sử cho thấy rào cản chấp nhận có thể thấp hơn so với các thị trường khác. Một cuộc khảo sát năm 2019 cho thấy 80% người Colombia mở cửa với giao dịch crypto, với 50% trong số những người tuổi từ 25-40 đã giao dịch hoặc bày tỏ sự quan tâm đến các loại tiền điện tử như Bitcoin (79%) hoặc Ether. Trong thị trường giảm năm 2022, các nhà giao dịch Colombia đã chấp nhận giá giảm khi khối lượng tiền gửi tăng giữa năm—bằng chứng cho niềm tin kiên định mặc dù thị trường đi xuống. Kết hợp với tiến trình quy định đang diễn ra, quỹ đạo crypto của Colombia có vẻ hứa hẹn.

Mexico: Hành lang chuyển tiền và đổi mới thanh toán

Mexico đứng ở vị trí thứ mười sáu trong Chỉ số Chấp nhận Crypto Toàn cầu 2023 của Chainalysis và đại diện cho một nhà lãnh đạo LATAM khác bên cạnh Argentina và Brazil. Tính đến quý 4 năm 2022, hơn 7 triệu người Mexico đã nắm giữ hoặc giao dịch tiền điện tử.

Mô hình chấp nhận dựa trên chuyển tiền:

Mexico chiếm lĩnh thị trường kiều hối lớn nhất ở LATAM - lớn thứ hai trên toàn cầu theo dữ liệu của Ngân hàng Thế giới, với $61 tỷ đô la chảy từ các công dân làm việc ở nước ngoài vào năm 2022. Hành lang kiều hối đáng kể này, đặc biệt giữa Mexico và Mỹ, đã tạo ra điều kiện lý tưởng cho các sàn giao dịch tiền điện tử thiết lập dịch vụ, với kiều hối có thể đóng vai trò như một cánh cửa dẫn đến việc áp dụng tài sản kỹ thuật số sâu hơn.

Các quan hệ đối tác tổ chức đã thúc đẩy việc áp dụng nhanh chóng hơn. Vào năm 2023, IBEX Mercado (a nhà cung cấp thanh toán Bitcoin Lightning) đã hợp tác với Grupo Salinas, một tập đoàn lớn của Mexico, để tích hợp thanh toán Lightning cho việc thanh toán hóa đơn internet.

Môi trường pháp lý và tiềm năng thị trường:

Cách tiếp cận quy định của Mexico tương đối tiên tiến. Chính phủ đã ban hành các quy định toàn diện về tài sản kỹ thuật số và thiết lập các môi trường thử nghiệm cho các công ty kiểm tra các công nghệ và dịch vụ tài chính đổi mới. Khung hỗ trợ này khiến Mexico khác biệt so với một số đối thủ khu vực.

Chuyển đổi số mang đến cơ hội bổ sung. Ngành thương mại điện tử của Mexico đã tăng trưởng 23% vào năm 2022 và được cho là có tỷ lệ tăng trưởng cao nhất thế giới trong thương mại điện tử và thanh toán kỹ thuật số. Những kênh thanh toán kỹ thuật số đang mở rộng này được định vị để có sự gián đoạn dẫn đầu bởi tiền mã hóa trong trung hạn đến dài hạn.

Thách thức phía trước:

Các yêu cầu tuân thủ vẫn nghiêm ngặt và tinh vi, có thể làm chậm việc áp dụng rộng rãi. Tuy nhiên, những yêu cầu như vậy cuối cùng phục vụ cho việc bảo vệ người dùng và tính toàn vẹn của lĩnh vực—những yếu tố quan trọng cho sự tăng trưởng bền vững.

Venezuela: Crypto như công cụ sống sót kinh tế

Câu chuyện tiền mã hóa của Venezuela khác biệt hoàn toàn so với các quốc gia khu vực khác. Quốc gia này đứng đầu trong số tất cả các quốc gia LATAM về mức độ chấp nhận tiền mã hóa trong chỉ số năm 2020 của Coinanalysis, được thúc đẩy bởi sự bất ổn về kinh tế và chính trị hơn là đầu tư cơ hội.

Các yếu tố kinh tế và chính trị:

Venezuela đối mặt với tình trạng siêu lạm phát đạt 193% vào năm 2023, sự mất giá của đồng tiền, và một thị trường kiều hối đang phát triển nhanh chóng. Tuy nhiên, các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với dầu mỏ ( được thực hiện vào năm 2017, đã giảm bớt vào cuối năm 2023) tạo ra những hoàn cảnh độc đáo. Chính phủ đã cố gắng vượt qua các hạn chế bằng cách giao dịch bằng tiền điện tử và rúp thay vì đô la Mỹ.

Chính phủ đã ra mắt petro—một loại tiền kỹ thuật số được nhà nước hỗ trợ—vào tháng 2 năm 2018 để hỗ trợ đồng bolivar đang gặp khó khăn. Mặc dù bị hủy bỏ sau năm năm, petro đã giúp người dân làm quen với các tài sản kỹ thuật số và cơ chế giao dịch. Quy mô áp dụng phản ánh điều này: Người Venezuela đã nhận được 37,4 tỷ USD dưới dạng tiền điện tử trong năm 2022, tăng 32% so với năm trước.

Sự chấp nhận trong thế giới thực đang rõ ràng. Vào tháng 6 năm 2023, Khách sạn Eurobuilding ở Caracas đã bắt đầu chấp nhận Bitcoin và các đồng altcoin như hình thức thanh toán, theo sau các chuỗi thức ăn nhanh Pizza Hut và Burger King.

Câu hỏi về tính bền vững:

Đáng chú ý, 92,5% hoạt động tiền điện tử của Venezuela diễn ra qua các sàn giao dịch tập trung, cho thấy sự phụ thuộc mạnh mẽ của người dùng vào cơ sở hạ tầng đã được thiết lập. Tuy nhiên, vẫn tồn tại những thách thức: cơ quan giám sát tiền điện tử của quốc gia, Sunacrip ( được thành lập 2018), đã bị đóng cửa để “tái tổ chức” vào tháng 9 năm 2023, với kế hoạch mở cửa lại vào tháng 3 năm 2024. Những vụ bê bối tham nhũng trong quá khứ liên quan đến cơ quan này có thể đã gây ra thiệt hại về danh tiếng lâu dài.

El Salvador: Sự chấp nhận Bitcoin gặp thực tế thị trường

El Salvador xứng đáng được xem xét đặc biệt mặc dù không đứng trong top năm theo các chỉ số chấp nhận. Quốc gia này đã trở thành nước đầu tiên chấp nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp (2021) và đồng thời ra mắt Ví Chivo cho các khoản thanh toán, chuyển khoản và gửi tiền bằng cả đô la Mỹ và Bitcoin.

Tổng thống Nayib Bukele đã trở thành người ủng hộ chính trị nổi bật nhất của Bitcoin, định vị tài sản này như một giải pháp cho việc bao gồm tài chính, chuyển tiền rẻ hơn và hiệu quả thanh toán. Tuy nhiên, kết quả đã gây thất vọng: chỉ 12% dân số đã sử dụng Bitcoin ít nhất một lần để mua sắm trong năm 2023 - giảm 50% so với năm trước.

Tại sao việc áp dụng lại trì trệ? Đồng đô la Mỹ, tiền tệ hợp pháp từ năm 2001, vẫn được chấp nhận rộng rãi và cung cấp sự ổn định tương đối—loại bỏ sự cần thiết phải phòng ngừa lạm phát mà tiền điện tử thực hiện ở nơi khác. Thêm vào đó, sự tin tưởng của người tiêu dùng vẫn còn hạn chế. Một cuộc khảo sát năm 2021 cho thấy hơn ba phần tư người Salvador coi việc áp dụng Bitcoin là “không khôn ngoan lắm” hoặc “hoàn toàn không khôn ngoan.”

Mặc dù có những khó khăn này, sự ủng hộ mạnh mẽ của chính phủ El Salvador đã định vị quốc gia này như một khu vực pháp lý quan trọng ở LATAM cho sự phát triển tiền điện tử lâu dài.

Triển vọng Khu vực: Crypto như Công cụ Chuyển đổi Tài chính

Trên khắp Mỹ Latinh, tiền điện tử đại diện cho nhiều hơn là đầu tư đầu cơ—nó hoạt động như một công cụ bảo tồn tài chính và một lựa chọn thay thế cho các hệ thống truyền thống cần cải cách cấu trúc. Mức độ hiểu biết vẫn cao trong số những người đã áp dụng tiền điện tử như một công cụ bảo vệ chống lạm phát và cơ chế bảo tồn tài sản.

Các chính quyền khu vực ngày càng nhận ra tiềm năng của công nghệ blockchain đối với hiệu quả vận hành, ngăn chặn gian lận và ổn định kinh tế. Không có hai quốc gia LATAM nào có con đường hay thời gian áp dụng giống nhau, nhưng những thách thức phía trước dường như có thể vượt qua. Đường đi ấn tượng của ngành này cho thấy có nhiều không gian đáng kể cho sự mở rộng tiếp tục trên các khu vực pháp lý hứa hẹn nhất của khu vực.