Ba Cổ phiếu Blue-chip Đáng Xây Dựng Vị thế Mạnh Mẽ Hơn Trong Thời Gian Thị Trường Sụt Giảm

Tại Sao Bây Giờ Là Thời Điểm Để Tăng Cường Cổ Phần Của Bạn

Khi tiền mặt trong danh mục đầu tư trở nên khả dụng, phân bổ rủi ro thường là chiến lược được ưa chuộng. Nhưng có một cách tiếp cận hợp lý không kém: đầu tư gấp đôi vào những người chiến thắng đã được thiết lập trong danh mục của bạn. Ba công ty sau đây đại diện chính xác cho cơ hội này—mỗi công ty đều đã trải qua sự yếu kém gần đây khiến việc thêm cổ phiếu trở nên hấp dẫn đặc biệt.

Microsoft: Kích thước như một lợi thế cạnh tranh

Microsoft (NASDAQ: MSFT) cho thấy rằng sự thống trị trên thị trường không bao giờ thực sự hết hạn. Hiệu suất tài chính gần đây nhấn mạnh thực tế này: công ty đã tạo ra 77,7 tỷ đô la doanh thu hàng quý, tương ứng với mức tăng trưởng 18% so với năm trước, với 30,8 tỷ đô la chuyển đổi trực tiếp thành lợi nhuận ròng. Câu chuyện về một công ty đã qua đỉnh cao đơn giản là không phù hợp với những con số này.

Hai lợi thế cấu trúc giải thích cho quỹ đạo tăng trưởng bền vững này. Đầu tiên, sự thâm nhập thị trường của Microsoft vẫn không thể bị chối cãi. Công ty kiểm soát khoảng hai phần ba thị trường PC toàn cầu thông qua hệ điều hành Windows, theo dữ liệu của Statcounter. Cơ sở cài đặt này tạo ra một vị trí cạnh tranh gần như vĩnh viễn trong lĩnh vực máy tính cá nhân. Thứ hai, chính Windows hoạt động như một động cơ phân phối—đưa người dùng đến hạ tầng đám mây (Azure) của Microsoft, bộ phần mềm chuyên nghiệp, LinkedIn và khả năng tìm kiếm Bing.

Hiệu suất cổ phiếu gần đây nói lên một câu chuyện khác so với những gì các yếu tố cơ bản gợi ý. Mặc dù cổ phiếu không giảm mạnh, nhưng chúng đã chậm lại so với mức tăng của thị trường rộng lớn hơn kể từ giữa năm, chủ yếu do sự hoài nghi của nhà đầu tư về mức chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo và lo ngại về thời gian có lãi. Tuy nhiên, sự đồng thuận của các nhà phân tích định giá cổ phiếu ở mức 631,80 USD—cao hơn 28% so với giá hiện tại—phản ánh sự tự tin vào những lợi thế cấu trúc của công ty và vị trí thị trường không thể thương lượng.

Coca-Cola: Định Giá Cao Cấp Gặp Bảo Mật Cổ Tức

Coca-Cola (NYSE: KO) cổ phiếu đã gặp khó khăn trong năm nay sau những lo ngại giữa năm về việc giảm khối lượng và áp lực biên lợi nhuận liên quan đến thuế quan. Mặc dù có sự yếu kém này, cổ phiếu vẫn dưới mức cao của tháng Tư trong khi hầu hết các đối thủ đã hồi phục.

Lịch sử 139 năm của công ty cho thấy tại sao những khó khăn tạm thời không nên khiến các cổ đông dài hạn lo lắng. Coca-Cola đã phát triển vượt ra ngoài một công ty đồ uống thành một thương hiệu phong cách sống—logo và hình ảnh biểu tượng của nó mở rộng sang quần áo, trang trí nhà cửa và hàng hóa theo mùa. Sức mạnh thương hiệu này mang lại khả năng chống đỡ giá cả và lòng trung thành của khách hàng mà các đối thủ cạnh tranh gặp khó khăn trong việc sao chép.

Lý do thuyết phục nhất để thêm cổ phiếu xuất hiện ở cổ tức: với lợi suất kỳ vọng 2,9% và được hỗ trợ bởi 63 năm tăng trưởng liên tiếp, điều này đại diện cho một trong những nguồn thu nhập đáng tin cậy nhất của thị trường. Sự kết hợp giữa yếu tố chu kỳ và hoàn trả tiền mặt đáng tin cậy tạo ra một điểm vào hấp dẫn.

Visa: Luồng Thanh Toán và Hiệu Quả Tăng Cường Bằng AI

Visa (NYSE: V) đã trải qua một sự điều chỉnh từ tháng Sáu đến nay mặc dù các yếu tố cơ bản cho thấy sự định giá thấp. Tăng trưởng doanh thu 12% của quý trước, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử, được thúc đẩy bởi khối lượng thanh toán xuyên biên giới tăng vọt.

Động lực tăng trưởng này không có dấu hiệu chậm lại. Thanh toán xuyên biên giới đạt tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép 9% và dự kiến sẽ tăng lên $250 triệu vào năm 2027—một mức tăng $100 triệu so với mức năm 2017. Sự chuyển dịch này phản ánh sự gia tăng sự di động quốc tế của công nhân, hàng hóa và dịch vụ.

Ngoài các dự báo tăng trưởng, còn có một cơ hội chưa được đánh giá đúng mức: triển khai trí tuệ nhân tạo trong cơ sở hạ tầng thanh toán. Khác với các công ty triển khai AI như một bài tập kiểm tra, Visa sở hữu độ phức tạp dữ liệu và sự tinh vi kỹ thuật số để triển khai AI một cách có ý nghĩa. Phát hiện gian lận, dịch vụ khách hàng sử dụng AI và phân tích dữ liệu nâng cao đại diện cho những lợi ích hiệu quả vật chất chưa được phản ánh trong giá cổ phiếu. Việc triển khai AI chức năng này - thay vì đầu tư đầu cơ - có thể mở ra tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Cơ Hội Trong Sự Yếu Kém

Sự điều chỉnh thị trường ở những tên tuổi chất lượng tạo ra lợi thế về thời gian cho các nhà đầu tư dài hạn. Sức mạnh cơ bản của Microsoft, sự ổn định cổ tức của Coca-Cola, và các động lực tăng trưởng cấu trúc của Visa vẫn còn nguyên vẹn mặc dù gần đây giá đã yếu đi. Đối với những nhà đầu tư đã nắm giữ những vị thế này, việc bổ sung thêm ở mức định giá thấp tạo ra những cơ hội triển khai vốn hấp dẫn.