Cuộc Tăng Trưởng Công Nghệ Kéo Thị Trường Rộng Lớn Khi Cổ Phiếu Chip và Cơ Sở Hạ Tầng AI Tăng Tốc

Tổng Quan Thị Trường

Chứng khoán Mỹ đang giao dịch trong vùng tích cực hôm nay, với các cổ phiếu liên quan đến bán dẫn và trí tuệ nhân tạo cung cấp hỗ trợ chính cho các chỉ số rộng hơn. Chỉ số S&P 500 tăng +0.11%, trong khi Nasdaq 100 vượt trội với mức tăng +0.29%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average đã nhích lên +0.06%. Trong thị trường hợp đồng tương lai, các hợp đồng E-mini S&P 500 tháng 12 đang giao dịch cao hơn +0.09%, và các hợp đồng tương lai E-mini Nasdaq-100 tháng 12 tăng +0.24%.

Yếu tố chính thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán hôm nay đến từ sức mạnh phục hồi trong các lĩnh vực công nghệ và liên quan đến chip. Cổ phiếu của Alphabet đã tăng hơn +5% sau khi tiết lộ rằng Berkshire Hathaway đã tích lũy một vị trí 4,9 tỷ đô la trong công ty. Bổ sung cho động thái này, các nhà sản xuất bán dẫn và nhà cung cấp hạ tầng AI đã thể hiện sức mạnh đáng chú ý, góp phần vào xu hướng tích cực chung của thị trường.

Hiệu Suất Cổ Phiếu Cá Nhân

Dẫn đầu sự phát triển trong số các tên công nghệ bán dẫn là Micron Technology, đã tăng hơn +4% sau khi Rosenblatt Securities nâng mục tiêu giá lên $300 từ mức $250 trước đó. Các công ty chip và lưu trữ khác cũng đang hưởng lợi từ động lực của ngành, với Western Digital tăng hơn +3%, trong khi SeaGate Technology Holdings và Lam Research mỗi công ty đều tăng hơn +2%. Thêm vào đó, ARM Holdings, Applied Materials, Broadcom, ASML Holding, và KLA Corp đều đang giao dịch tăng hơn +1%.

Ngoài các linh kiện bán dẫn, những công ty tăng trưởng đáng kể bao gồm Zymeworks, đã tăng +33% và Jazz Pharmaceuticals, tăng hơn +18%, cả hai đều sau kết quả thử nghiệm giai đoạn cuối tích cực cho liệu pháp kết hợp ung thư thử nghiệm của họ. Rubrik đã tăng hơn +1% sau khi Mizuho Securities nâng cấp đánh giá lên mức vượt trội. Gap và Expeditors International cũng đã nhận được sự phủ sóng tích cực từ các nhà phân tích, giúp cổ phiếu tăng hơn +1%.

Mặt trái, Dell Technologies đã giảm hơn -4% sau khi bị hạ xếp hạng hai lần từ Morgan Stanley xuống mức dưới trọng số. HP Enterprise và HP Inc đã giảm hơn -3% và -2% tương ứng, cũng do bị hạ xếp hạng từ Morgan Stanley. Aramark đã giảm hơn -6% do doanh thu Q4 đạt 5,05 tỷ đô la, không đạt kỳ vọng đồng thuận là 5,17 tỷ đô la.

Dữ liệu kinh tế và triển vọng lãi suất

Các bất ngờ kinh tế tích cực đang hỗ trợ cho hành động thị trường hôm nay. Chỉ số điều kiện kinh doanh tổng thể của ngành sản xuất Empire tháng 11 đã tăng bất ngờ +8.0 lên 18.7, đạt mức cao nhất trong một năm, trái với dự đoán sẽ giảm xuống 5.8. Tuy nhiên, dữ liệu diều hâu này mang lại một chút thận trọng trước thông báo thu nhập của Nvidia sau khi kết thúc giao dịch vào thứ Tư.

Thị trường hiện đang định giá khả năng 41% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang họp vào ngày 9-10 tháng 12. Nhiều báo cáo thu nhập dự kiến trong tuần này—bao gồm Walmart, Target và Home Depot—sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn bổ sung về xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng.

Thị Trường Lãi Suất

Hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc 10 năm tháng 12 tăng +2 tick hôm nay, với lợi suất 10 năm giảm -1,4 điểm cơ bản xuống 4,135%. Thị trường trái phiếu kho bạc đang cân nhắc kỳ vọng rằng việc phát hành dữ liệu kinh tế bị trì hoãn có thể cung cấp bằng chứng về sự mềm yếu của kinh tế và lạm phát giảm, có thể hỗ trợ cho việc cắt giảm lãi suất của Fed thêm nữa. Tuy nhiên, dữ liệu sản xuất mạnh hơn hôm nay đã cắt giảm một số mức tăng này.

Trái phiếu chính phủ châu Âu cũng đang tăng cao, với lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm giảm -1,0 điểm cơ bản xuống 2,710% và lợi suất trái phiếu chính phủ Vương quốc Anh kỳ hạn 10 năm giảm -3,1 điểm cơ bản xuống 4,543%. Ủy ban Châu Âu đã nâng dự báo GDP khu vực Eurozone năm 2025 lên +1,3% từ ước tính trước đó vào tháng 5 là +0,9%, trong khi duy trì dự báo lạm phát năm 2025 ở mức +2,1%. Các thị trường hoán đổi hiện đang định giá chỉ 3% xác suất giảm lãi suất -25 điểm cơ bản từ ECB tại cuộc họp chính sách vào ngày 18 tháng 12.

Thị Trường Quốc Tế

Thị trường chứng khoán nước ngoài đang thể hiện sự yếu kém hôm nay. Euro Stoxx 50 đã giảm -0.94%, Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc đã giảm xuống mức thấp nhất trong 1.5 tuần với mức lỗ -0.46%, và Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đã giảm xuống mức thấp nhất trong 1 tuần, đóng cửa giảm -0.10%.

Tuần tới

Khi mùa báo cáo thu nhập Q3 gần hoàn thành - 460 trong số 500 công ty S&P 500 đã báo cáo - kết quả đã vượt qua kỳ vọng với tỷ lệ 82%, định vị quý này có thể là quý mạnh nhất kể từ năm 2021. Tăng trưởng thu nhập Q3 tăng 14,6%, vượt xa các dự báo ban đầu là 7,2% so với năm trước. Các báo cáo kinh tế sắp tới, bao gồm dữ liệu việc làm tháng Chín và thu nhập thực tế, cùng với các chỉ số chi tiêu của người tiêu dùng, sẽ tiếp tục hình thành tâm lý thị trường trong suốt tuần.