Lựa Chọn Thân Thiện Với Ngân Sách: Năm Cổ Phiếu Sub-$5 Robinhood Đang Tạo Sóng Trên Thị Trường Mỹ

Hiểu về Tác động của Robinhood đến Giao dịch Chứng khoán

Khi Robinhood (NASDAQ: HOOD) đã dân chủ hóa giao dịch cổ phiếu thông qua việc đầu tư không mất phí hoa hồng, nó đã thay đổi căn bản cách mà nhà đầu tư bán lẻ tham gia vào thị trường. Giao diện thân thiện với người dùng của nền tảng đã thu hút hàng triệu nhà giao dịch, tạo ra một thể loại chứng khoán được giao dịch nhiều mang tên cổ phiếu Robinhood. Chúng không nhất thiết là những khoản đầu tư an toàn nhất—chúng là những khoản nhận được sự chú ý từ nhà đầu tư bán lẻ.

Với hơn 15,9 triệu người dùng hoạt động hàng tháng và 22,8 triệu tài khoản đã được cấp vốn, Robinhood đã trở thành một trung tâm cho giao dịch đầu cơ. Điều phân biệt những cổ phiếu này với những lựa chọn ưa thích của các tổ chức là sự tập trung mạnh mẽ vào các giao dịch meme và các cược vào các lĩnh vực tăng trưởng cao, thay vì các lựa chọn blue-chip được các nhà quản lý quỹ tổ chức ưa chuộng.

Hiện tượng Cổ phiếu Giá Thấp: Điều gì đang thúc đẩy sự quan tâm?

Các nhà đầu tư bán lẻ hướng tới các cổ phiếu giao dịch dưới $5 không chỉ theo đuổi các yếu tố cơ bản. Họ đang đặt cược vào sự phục hồi, sự hồi sinh của các ngành và tiềm năng tăng trưởng bùng nổ. Thị trường Mỹ cung cấp nhiều lựa chọn trong danh mục này, nhưng những cái nào xứng đáng được chú ý?

Cổ Phiếu Ngành Cần Sa: Câu Chuyện Về Hai Sự Tương Phản

Câu chuyện hợp pháp hóa mà trước đây đã thúc đẩy cổ phiếu cần sa đã giảm nhiệt đáng kể. Tuy nhiên, hai nhà sản xuất có trụ sở tại Canada vẫn được ưa chuộng trên Robinhood mặc dù có những con đường phát triển khác nhau.

Sundial Growers (NASDAQ: SNDL) trình bày một câu chuyện cảnh báo. Giao dịch ở mức 0,44 đô la, công ty này đã giảm mạnh từ mức ra mắt trên 11 đô la vào tháng 7 năm 2019. Sự hợp pháp hóa cần sa liên bang ở Mỹ được mong đợi đã không xảy ra, một phần do các ưu tiên cạnh tranh chiếm lấy không gian lập pháp. Tuy nhiên, những tín hiệu gần đây cho thấy một sự đảo chiều tiềm năng: Doanh thu quý 4 đã tiết lộ mức tăng trưởng doanh thu 63% so với năm trước, với biên lợi nhuận gộp gần đạt điểm hòa vốn. Ban quản lý dự báo sẽ đạt được dòng tiền tự do dương vào cuối năm - một cột mốc có thể thay đổi tâm lý của các nhà đầu tư.

Aurora Cannabis (NASDAQ: ACB) vẽ ra một bức tranh u ám hơn. Giảm 97% so với mức đỉnh tháng 3 năm 2019 là 115 đô la, ACB hiện giao dịch quanh mức 3.04 đô la. Tuy nhiên, các nhà phân tích đối kháng xác định giá trị bị bỏ qua ở đây. Với biên lợi nhuận gộp 53%—mạnh nhất trong ngành của mình—Aurora đang mở rộng mạnh mẽ vào các thị trường quốc tế bao gồm Israel, Đức, Pháp, Ba Lan và Vương quốc Anh. Doanh thu cần sa quý 3 tài chính đạt 50.4 triệu đô la, mặc dù giảm 17% so với cùng kỳ năm trước. Quan trọng hơn, tổn thất EBITDA điều chỉnh đã thu hẹp đáng kể từ 20.9 triệu đô la xuống 12.3 triệu đô la.

Công nghệ và Năng lượng: Những Con Đường Khác Nhau Đến Sub-$5 Territory

Nokia Oyj (NYSE: NOK) giao dịch ở mức $4.80, chỉ vừa trong danh sách này. Gã khổng lồ viễn thông Phần Lan đã giảm hơn 20% kể từ đầu năm, tuy nhiên các yếu tố gần đây cho thấy khả năng ổn định tiềm năng. Doanh thu quý 1 đạt $6 tỷ, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là $5.92 tỷ, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 8 cent, cao hơn mức đồng thuận 7 cent. Giám đốc điều hành Pekka Lundmark đã nhấn mạnh các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ, khiến các nhà phân tích của AlphaValue nâng cấp đánh giá từ “thêm” lên “mua.” Tên công nghệ kỳ cựu này có thể không ở lại trong khu vực cổ phiếu penny lâu.

FuelCell Energy (NASDAQ: FCEL) đại diện cho sự nhiệt tình về năng lượng thay thế đang thấm vào các danh mục đầu tư bán lẻ. Giao dịch gần 3,72 đô la, FCEL thiết kế và vận hành các nhà máy pin nhiên liệu chạy bằng hydro—công nghệ có hiệu suất cao gấp hai đến ba lần so với động cơ xăng truyền thống, theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ. Cổ phiếu đã dao động giữa vùng penny và dưới penny trong suốt năm 2022, giảm khoảng 36% tính đến thời điểm hiện tại. Đáng chú ý, BlackRock (NYSE: BLK) gần đây đã tăng cổ phần của mình lên 16%, mua thêm 5,3 triệu cổ phiếu để đạt tổng vị trí 37,9 triệu cổ phiếu—một tín hiệu lạc quan từ nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới.

OrganiGram: Nhà sản xuất cần sa đang nổi lên của Canada

Được thành lập vào năm 2010, OrganiGram Holdings (NASDAQ: OGI) với giá 1,25 USD đại diện cho một lựa chọn khác trong lĩnh vực cần sa với các yếu tố cơ bản khác nhau. Giá giao dịch giảm 30% tính đến thời điểm hiện tại và 90% so với mức cao nhất vào tháng 5 năm 2019, OrganiGram đã phát triển từ sản xuất thuốc marihuana y tế sang sản xuất giải trí khi việc hợp pháp hóa ở Canada mở rộng cơ hội thị trường.

Các chỉ số cho thấy một câu chuyện đáng khích lệ: Doanh thu gộp trong quý 1 đã đạt 43,9 triệu CAD, gấp đôi con số 19,3 triệu CAD của cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu ròng tăng 117% so với cùng kỳ năm trước, đạt 31,8 triệu CAD. Là nhà sản xuất cần sa được cấp phép lớn thứ ba của Canada với 8,2% thị phần, OrganiGram hưởng lợi từ một môi trường quy định đang trưởng thành và các mạng lưới phân phối đã được thiết lập.

Cân nhắc Rủi ro So với Cơ hội

Năm cổ phiếu này đều có một đặc điểm chung: chúng giao dịch dưới $5 trên thị trường Mỹ, khiến chúng trở thành những điểm vào dễ tiếp cận cho các nhà giao dịch lẻ trên các nền tảng không mất phí hoa hồng như Robinhood. Tuy nhiên, khả năng tiếp cận không phải là một dấu hiệu dự đoán lợi nhuận. Giá thấp thường phản ánh những thách thức kinh doanh thực sự—dù là sự không chắc chắn về quy định trong lĩnh vực cần sa, sự gián đoạn công nghệ trong viễn thông, hay những thách thức trong việc mở rộng sản xuất pin nhiên liệu.

Những người thắng thực sự trong lĩnh vực này sẽ là những công ty thực hiện tái cấu trúc trong khi duy trì sự tự tin của thị trường. Phần còn lại sẽ vẫn là những trò chơi đầu cơ chịu ảnh hưởng của tâm lý giao dịch bán lẻ.