Chi trả hàng tháng ổn định: Tại sao 5 ETF Cổ tức của Mỹ này thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập

Cảnh quan đầu tư đang thay đổi. Khi các mức định giá thị trường leo lên các mức đáng lo ngại và sự không chắc chắn về kinh tế vẫn tiếp diễn, những người quản lý danh mục đầu tư thông minh đang xem xét lại cách tiếp cận của họ. Chỉ số S&P 500 đã tăng hơn 30% kể từ mức thấp vào tháng 4, nhưng các tín hiệu cảnh báo đang phát sáng khắp Phố Wall.

Khi Định Giá Báo Hiệu Sự Thận Trọng

Một chỉ số chính kể câu chuyện: mối quan hệ giữa tổng vốn hóa thị trường chứng khoán của Hoa Kỳ—hiện nay khoảng $72 nghìn tỷ—và GDP của quốc gia. Tỷ lệ này, có thể so sánh với Chỉ số Buffett, cho thấy thị trường đang giao dịch ở mức gấp đôi quy mô của nền kinh tế tổng thể. Trong khi tăng trưởng GDP gần đây đã tăng tốc lên mức nhanh nhất trong gần hai năm, giá cổ phiếu đã tăng nhanh hơn, cho thấy có khả năng quá nóng. Đối với các nhà đầu tư lo ngại về các định giá không bền vững, bối cảnh này đặt ra một câu hỏi quan trọng: vốn nên chảy về đâu tiếp theo?

Lý do cho các chiến lược tập trung vào cổ tức

Khi các thị trường cổ phiếu trở nên không chắc chắn và tâm lý yếu ớt, chứng khoán trả cổ tức mang lại một đề xuất khác. Thay vì chỉ đặt cược vào sự gia tăng giá trong một môi trường biến động, đầu tư tập trung vào lợi suất cung cấp lợi nhuận rõ ràng bất kể hướng đi của thị trường rộng lớn hơn.

Xem xét môi trường hiện tại: lợi suất cổ tức của S&P 500 đang ở mức thấp nhất kể từ thời kỳ dotcom, khiến việc tìm kiếm có chọn lọc các tài sản tạo ra thu nhập trở nên quan trọng hơn. Các chứng khoán cổ tức có lợi suất cao thu hút những người tìm kiếm phân phối tiền mặt thường xuyên, trong khi các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức thu hút các nhà đầu tư chú trọng vào chất lượng chuẩn bị cho sự biến động kéo dài của thị trường.

Sự phân biệt là quan trọng. Không phải tất cả các chiến lược cổ tức đều phục vụ những mục đích giống nhau—một số ưu tiên thu nhập ngay lập tức, trong khi những cái khác nhấn mạnh việc bảo toàn vốn thông qua lịch sử chi trả nhất quán.

Năm quỹ ETF cung cấp lợi suất ổn định

FGD (Quỹ chỉ số cổ tức toàn cầu Dow Jones Select First Trust)

• Hiệu suất hàng tháng: Tăng 0.2% trong tháng qua ( tính đến ngày 21 tháng 11 năm 2025)
• Lợi suất hàng năm: 4.95%
• Cấu trúc phí: 56 điểm cơ sở
• Chiến lược: Theo dõi 100 cổ phiếu trả cổ tức từ các thị trường phát triển trong Chỉ số Thế giới Dow Jones

FDL (Quỹ Chỉ số Nhà lãnh đạo Cổ tức Morningstar của First Trust)

• Hiệu suất hàng tháng: Tăng 0.8% trong tháng qua
• Lợi suất hàng năm: 4.67%
• Cấu trúc phí: 43 điểm cơ bản
• Chiến lược: Tập trung vào các cổ phiếu niêm yết trên các sàn giao dịch lớn của Mỹ (NYSE, NYSE Amex, Nasdaq) với sự nhất quán và bền vững về cổ tức đã được chứng minh.

IDV (iShares International Select Dividend ETF)

• Hiệu suất hàng tháng: Tăng 0.7% trong tháng qua
• Lợi suất hàng năm: 4.64%
• Cấu trúc phí: 50 điểm cơ bản
• Chiến lược: Nắm bắt cổ phiếu trả cổ tức từ các thị trường Châu Á - Thái Bình Dương và Châu Âu thông qua Chỉ số Cổ tức Chọn lọc Dow Jones EPAC

SPYD ( State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF )

• Hiệu suất hàng tháng: Giảm 2,2% trong tháng qua
• Lợi suất hàng năm: 4.56%
• Cấu trúc phí: 7 điểm cơ sở (đặc biệt hiệu quả)
• Chiến lược: Tách biệt 80 chứng khoán có lợi suất cao nhất từ S&P 500 rộng lớn hơn, cung cấp sự tiếp cận tiết kiệm chi phí.

DIVO (Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF)

• Hiệu suất hàng tháng: Giảm 1% trong tháng qua
• Lợi suất hàng năm: 4.58%
• Cấu trúc phí: 56 điểm cơ bản
• Chiến lược: Kết hợp phân phối cổ tức với thu nhập từ việc viết tùy chọn, nhằm mục tiêu thanh toán hàng tháng cho các cổ đông

Tại Sao Cách Tiếp Cận Này Quan Trọng Bây Giờ

Trong các giai đoạn có định giá kéo dài và áp lực vĩ mô, việc chuyển hướng sang các tài sản sinh thu nhập không phải là về thời điểm thị trường - mà là về định vị. Năm quỹ ETF cổ tức tập trung vào Mỹ này đại diện cho các góc nhìn khác nhau về cùng một chiến lược: cung cấp lợi tức tiền mặt trong khi hạn chế tiếp xúc với sự mở rộng giá cả thêm.

Đối với các nhà đầu tư đang điều hướng sự không chắc chắn hiện tại, sức hấp dẫn là rất rõ ràng: Tại sao phải chờ đợi những lợi nhuận đầu cơ khi mà các khoản phân phối hàng quý và hàng tháng đáng tin cậy có thể tài trợ cho các mục tiêu tài chính đang diễn ra?