Bùng nổ Công nghệ Nông nghiệp Mỹ: 4 Công ty Đang Tận Dụng Nhu Cầu Thực Phẩm & Đổi mới

Ngành sản phẩm nông nghiệp của Mỹ đang chứng kiến một sự phục hưng yên ả, được thúc đẩy bởi những lực lượng cơ bản không có dấu hiệu chậm lại. Khi dân số toàn cầu tiến gần đến 8,5 tỷ vào năm 2030, thế giới đang đối mặt với một thách thức quan trọng: sản xuất thực phẩm phải mở rộng khoảng 50% để theo kịp. Thực tế này đang định hình cách thức hoạt động và đầu tư của các công ty trong ngành.

Tại Sao Bây Giờ? Cơn Bão Hoàn Hảo Cho Đổi Mới Nông Nghiệp

Nhiều yếu tố thuận lợi đang hội tụ cùng lúc. Đầu tiên, nhận thức của người tiêu dùng về chất lượng thực phẩm đã thay đổi cơ bản. Mọi người sẵn sàng trả giá cao cho trứng đặc sản, sản phẩm hữu cơ và các lựa chọn lành mạnh hơn - không chỉ như một sở thích, mà còn như một lựa chọn lối sống. Thứ hai, các phương pháp canh tác thay thế như thủy canh và nông nghiệp theo chiều dọc đang chứng minh tính khả thi về kinh tế ở quy mô lớn. Thị trường thủy canh toàn cầu dự kiến sẽ tăng mạnh từ mức hiện tại lên 17.3 tỷ đô la vào năm 2025, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kết hợp đạt 13.7% cho đến năm 2029, cuối cùng đạt 28.95 tỷ đô la.

Điều này không còn lý thuyết nữa. Vốn thực sự đang chảy. Các lĩnh vực cần sa và gai dầu, mặc dù gặp phải những cản trở gần đây từ việc cung cấp quá mức, vẫn được định vị cho sự tăng trưởng lâu dài. Chi tiêu cho cần sa hợp pháp ở Bắc Mỹ đang trên đà đạt $57 tỷ vào năm 2028, đại diện cho tiềm năng nhu cầu bền vững.

Định giá Ngành: Một Cơ hội Đối kháng?

Đây là nơi mà nó trở nên thú vị đối với các nhà đầu tư tinh tường. Ngành nông nghiệp của Mỹ hiện đang giao dịch ở mức 5.49X EV/EBITDA—rẻ hơn đáng kể so với mức 14.93X của thị trường rộng lớn hơn. Ngay cả khi so với ngành Vật liệu Cơ bản ở mức 10.85X, cổ phiếu nông nghiệp trông có vẻ bị định giá thấp. Trong năm năm qua, mức này đã dao động từ 3.22X đến 10.19X với mức trung vị là 5.14X, cho thấy ngành này không ở mức thấp kỷ lục nhưng cung cấp các điểm vào hợp lý.

Về hiệu suất, lĩnh vực này đã hoạt động kém hơn so với S&P 500 trong 12 tháng qua, giảm 18,3% so với mức giảm 2,2% của chỉ số chuẩn. Điều này tạo ra sự bất đối xứng tiềm năng cho vị trí phản biện.

Bốn Công Ty Được Định Vị Để Tăng Trưởng

CalMaine Foods (CALM): Sự bùng phát cúm gia cầm đã một cách nghịch lý tạo ra một lợi thế cạnh tranh. Là nhà sản xuất và phân phối trứng lớn nhất Hoa Kỳ, CalMaine đang tận dụng nhu cầu trứng đặc sản đang tăng cao - được thúc đẩy bởi các quy định về trứng không còn chuồng và sở thích của người tiêu dùng. Công ty đang đầu tư gấp đôi với $60 triệu vốn cho việc mở rộng trứng không còn chuồng và đa dạng hóa sang các sản phẩm giá trị gia tăng thông qua các khoản đầu tư vào các dự án như Crepini Foods, cung cấp các cuốn trứng và bánh kếp protein. Dự báo lợi nhuận đồng thuận cho năm tài chính 2025 cho thấy một dự báo tăng trưởng ấn tượng 300,5% so với năm trước, với các ước tính của nhà phân tích tăng 46% trong hai tháng qua. Hiện tại được xếp hạng là Mua Mạnh.

The Andersons, Inc. (ANDE): Công ty này đang xây dựng một cách có hệ thống sự đa dạng trong việc tiếp xúc với ngũ cốc, phân bón và năng lượng tái tạo. Một khoản đầu tư gần đây $85 triệu securing 65% quyền sở hữu tại Skyland Grain cho thấy sự mở rộng chiến lược ở Tây Nam Kansas, Đông Colorado và các khu vực Texas-Oklahoma. Động thái này củng cố phạm vi địa lý trong khi duy trì phân bổ vốn có kỷ luật. Các dự án giảm cường độ carbon lâu dài tại các nhà máy ethanol định vị công ty cho các quy định môi trường và xu hướng thị trường trong tương lai. Dự báo lợi nhuận tài chính năm 2025 đã tăng 5% trong 60 ngày qua, phản ánh sự tự tin ngày càng tăng.

GrowGeneration (GRWG): Công ty vừa ra mắt Cổng Pro B2B, một nền tảng thương mại điện tử tinh vi được thiết kế đặc biệt cho các nhà sản xuất và bán lẻ thương mại. Sự chuyển đổi kỹ thuật số này quan trọng vì nó cho phép xây dựng mối quan hệ khách hàng có thể mở rộng vượt ra ngoài bán lẻ truyền thống. Sáng kiến tái cấu trúc của GrowGeneration nhắm đến $12 triệu trong việc giảm chi phí hàng năm, cải thiện biên lợi nhuận và tăng trưởng lợi nhuận thông qua các sáng kiến tập trung vào thương hiệu độc quyền, mở rộng B2B và hiệu quả hoạt động. Dự báo thua lỗ tài chính năm 2025 đã thu hẹp đáng kể xuống còn 43 cent mỗi cổ phiếu so với 66 cent trong tài chính năm 2024.

Hydrofarm Holdings (HYFM): Công ty đã hệ thống chuyển đổi danh mục sản phẩm của mình sang các thương hiệu độc quyền có biên lợi nhuận cao hơn, tăng từ 35% doanh thu vào năm 2020 lên 56% vào năm 2024. Đòn bẩy hoạt động này sẽ thúc đẩy sự mở rộng biên lợi nhuận gộp vào năm 2025, được hỗ trợ bởi các lợi ích từ tái cấu trúc và các sáng kiến tiết kiệm chi phí. Việc đa dạng hóa doanh thu ra ngoài cannabis sang thực phẩm, hoa và ứng dụng sân vườn giảm thiểu rủi ro tập trung ngành. Dự báo lỗ tài khóa 2025 đã cải thiện xuống còn 9,40 USD mỗi cổ phiếu từ 14,51 USD vào năm 2024.

Kết luận

Ngành nông nghiệp Mỹ không hào nhoáng, nhưng nó là điều cốt yếu. Tăng trưởng dân số, đổi mới công nghệ trong phương pháp canh tác, sự thay đổi nhu cầu tiêu dùng đối với các sản phẩm cao cấp và sự chênh lệch định giá tạo ra một cơ hội hấp dẫn. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc với các xu hướng lớn về an ninh lương thực và những câu chuyện hồi phục hoạt động, bốn công ty này xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng.