Ai thực sự đang nhận được khoản vay cho doanh nghiệp nhỏ ở Mỹ? Một cái nhìn sâu sắc vào dữ liệu cho vay năm 2023

Cảnh quan cho vay doanh nghiệp nhỏ ở Mỹ đang trải qua một sự thay đổi mạnh mẽ. Trong khi các khoản vay ngân hàng truyền thống vẫn là phương tiện tài chính chính cho các doanh nhân, các mô hình mới về tỷ lệ phê duyệt, sự khác biệt dân số và các xu hướng cấp bang đang định hình lại cách các doanh nghiệp tiếp cận vốn. Hiểu những động lực này là rất quan trọng đối với bất kỳ chủ doanh nghiệp nào đang đánh giá các tùy chọn tài chính của họ.

Tình Trạng Hiện Tại: Các Doanh Nghiệp Nhỏ Đang Khó Khăn Xin Vốn

Sức khỏe tài chính của các doanh nghiệp nhỏ kể một câu chuyện nghiêm trọng. Theo Khảo sát Tín dụng Doanh nghiệp Nhỏ của các Ngân hàng Dự trữ Liên bang, 59% các doanh nghiệp nhỏ thấy mình đang trong tình trạng tài chính bình thường hoặc kém - một sự gia tăng mạnh mẽ so với chỉ hai năm trước. Thậm chí còn đáng lo ngại hơn, 85% các doanh nghiệp nhỏ đã gặp khó khăn tài chính chỉ riêng trong năm 2021, tương ứng với mức tăng 20 điểm phần trăm kể từ năm 2019.

Sự suy giảm này trong ổn định tài chính ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tiếp cận vốn. Chỉ có 42% các doanh nghiệp nhỏ có nhu cầu tài chính được đáp ứng đầy đủ, tạo ra một khoảng cách lớn giữa nhu cầu và nguồn lực có sẵn. Thực tế là hầu hết các công ty phụ thuộc rất nhiều vào các ngân hàng lớn hoặc nhỏ để tài trợ, chủ yếu do nhận thức hạn chế về các kênh tài trợ thay thế như các nhà đầu tư thiên thần hoặc các nền tảng fintech.

Sự Suy Giảm Của Việc Vay Mượn Từ Ngân Hàng Truyền Thống

Thú vị là, ngay cả khi các doanh nghiệp nhỏ gặp khó khăn về tài chính, ít trong số họ đang xin vay vốn truyền thống. Tỷ lệ các doanh nghiệp nhỏ theo đuổi tài trợ thông thường đã giảm đáng kể:

• 2019: 43% đã nộp đơn vay
• 2020: 37% đã nộp đơn xin vay
• 2021: 34% đã nộp đơn xin vay

Xu hướng giảm này cho thấy các doanh nghiệp tìm kiếm vốn đang ngày càng khám phá các phương tiện tài chính thay thế—gây quỹ cộng đồng, cho vay ngang hàng và các giải pháp fintech—thay vì phải điều hướng những phức tạp của các đơn ứng tuyển ngân hàng truyền thống.

Đối với những người theo đuổi các con đường truyền thống, bối cảnh phê duyệt đã trở nên ngày càng khó khăn. Vào năm 2021, chỉ có 31% số người nộp đơn nhận được toàn bộ số tiền họ yêu cầu, so với 51% vào năm 2019. Điều này đại diện cho một sự giảm sút đáng kể 20 điểm phần trăm trong tỷ lệ thành công của việc cấp vốn đầy đủ.

Cái nhìn tích cực: mức nợ của các doanh nghiệp nhỏ đang cải thiện. Nợ tồn đọng đã giảm từ 80% vào năm 2020 xuống 74% vào năm 2021, với hầu hết các công ty mang nợ tổng cộng 100,000 đô la hoặc ít hơn.

Cách Doanh Nghiệp Triển Khai Vốn Vay

Khi các doanh nghiệp nhỏ có được tài chính an toàn, việc phân bổ quỹ cho thấy những ưu tiên rõ ràng. Một khảo sát của Forbes Advisor cho thấy các chủ doanh nghiệp nhắm đến việc sử dụng tiền vay cho nhiều mục đích khác nhau:

Công Dụng Chính:

• Mở rộng kinh doanh: 42.4%
• Mua sắm thiết bị: 29.4%
• Tiếp thị và quảng cáo: 28.6%
• Nhượng quyền kinh doanh: 27.6%
• Bất động sản/cải tạo: 26.8%
• Mua lại doanh nghiệp: 25.4%

Sử Dụng Thứ Cấp:

• Mua hàng tồn kho: 24.2%
• Dòng tiền hoạt động: 22.4%
• Chi phí tiền lương: 21.8%
• Hợp nhất nợ: 18.6%

Những phân bổ này cho thấy rằng các chủ doanh nghiệp nhỏ ưu tiên tăng trưởng và mở rộng hơn là chỉ tồn tại, mặc dù một phần lớn vẫn phụ thuộc vào các khoản vay để trang trải các nhu cầu hoạt động.

Tốc độ triển khai vốn

Khi các quỹ đã được đảm bảo, thời gian triển khai có sự khác biệt đáng kể. Dữ liệu từ Forbes Advisor tiết lộ:

• 21% doanh nghiệp tiêu hết vốn vay trong vòng 5-6 tháng
• 19% sử dụng quỹ trong vòng 3-4 tháng
• 16% chi tiêu quỹ trong vòng 1-2 tháng
• Chỉ có 5% triển khai vốn trong chưa đầy một tháng
• 13% mất 7-8 tháng
• 4% yêu cầu hơn một năm

Phần lớn các doanh nghiệp nhỏ thể hiện việc sử dụng vốn tương đối nhanh chóng, với hơn một nửa triển khai quỹ của họ trong vòng sáu tháng kể từ khi nhận được.

Thực tế về kích thước khoản vay trung bình

Theo dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang, khoản vay trung bình cho doanh nghiệp nhỏ ở Mỹ khoảng 663.000 đô la. Tuy nhiên, kích thước khoản vay thay đổi đáng kể dựa trên hồ sơ người vay và phân loại ngành. Sự biến động này phản ánh nhu cầu vốn đa dạng giữa các loại hình doanh nghiệp và giai đoạn phát triển khác nhau.

Cho vay cho doanh nghiệp nhỏ tại Mỹ: Sự chênh lệch nhân khẩu học trong các khoản vay SBA 7(a)

Chương trình cho vay 7(a) hàng đầu của SBA, cung cấp lên đến $5 triệu đô la tài trợ cho vốn lưu động, hàng tồn kho, bất động sản và thiết bị, tiết lộ những bất bình đẳng rõ rệt về nhân khẩu học trong việc phê duyệt và số tiền tài trợ.

Phân phối theo chủng tộc

Cấu trúc chủng tộc của các người nhận khoản vay được phê duyệt 7(a) ở Mỹ cho thấy sự mất cân bằng đáng kể:

• Chủ sở hữu doanh nghiệp da trắng: 42.4% tổng số tiền vay (~10,9 triệu đô la )
• Chủng tộc không xác định: 25.2% (~$6.5 triệu)
• Chủ doanh nghiệp châu Á: 20.6% (~$5.3 triệu)
• Chủ doanh nghiệp người Hispanic: 7.2%
• Chủ sở hữu da đen hoặc người Mỹ gốc Phi: 3.9%
• Chủ sở hữu người Mỹ bản địa hoặc người bản địa Alaska: 0,7%

Sự phân phối này cho thấy rõ những bất bình đẳng hệ thống trong cơ sở hạ tầng cho vay của Mỹ, với các doanh nghiệp do người da trắng và người châu Á sở hữu chiếm hơn 63% tổng số vốn cho vay 7(a).

Phân phối theo giới tính

Giới tính đại diện cho một chiều khác của sự chênh lệch trong cho vay:

• Doanh nghiệp do nam giới sở hữu: 71.6% số tiền phê duyệt (~$18.4 triệu)
• Doanh nghiệp do nữ sở hữu (>50% sở hữu nữ ): 14.8% (~$3.8 triệu )
• Doanh nghiệp có sở hữu nữ thiểu số (<50% nữ): 13.6% (~$3.5 triệu)

Lợi thế gần 5 so với 1 này cho các doanh nghiệp do nam sở hữu so với các doanh nghiệp do nữ lãnh đạo phản ánh sự phân biệt cho vay dựa trên giới tính vẫn tồn tại trong thị trường Mỹ.

Phân phối theo ngành

Vào năm 2022, 7(a) vốn vay tập trung vào các lĩnh vực cụ thể:

• Dịch vụ lưu trú và ăn uống: 19,20%
• Bán lẻ: 14%
• Chăm sóc sức khỏe và hỗ trợ xã hội: 10.30%
• Sản xuất, xây dựng và dịch vụ chuyên nghiệp: những tỷ lệ khác nhau
• Quản lý công, tiện ích: 0% và 0,10% tương ứng
• Quản lý công ty: 0.20% (mặc dù chiếm tỷ lệ trung bình cho vay cao nhất khoảng ~$1.4 triệu)

Những phân phối này phản ánh cả nhu cầu vốn và rủi ro cho vay được nhận thức trong các ngành khác nhau.

Xu hướng phê duyệt theo tiểu bang của Mỹ

Phân tích cấp bang về 7(a) khoản vay từ 2018-2022 cho thấy sự biến đổi địa lý đáng kể:

Các tiểu bang có tỷ lệ chấp thuận cao nhất (5-year average):

• Georgia: $840,145
• Texas: xếp hạng thứ hai
• California: xếp hạng thứ ba
• Louisiana: xếp hạng thứ tư
• Alaska: xếp hạng thứ năm

Các bang được phê duyệt thấp nhất:

• Hawaii: $213,505
• Maine, Massachusetts, Ohio và New Hampshire: hạng thấp nhất

Đáng chú ý, bốn trong số mười bang có tỷ lệ phê duyệt trung bình cao nhất nằm trong số những bang đông dân nhất của Mỹ, cho thấy rằng các trung tâm dân số lớn hơn có thể tạo điều kiện cho các khoản vay cao hơn.

Sự điều chỉnh năm 2022: Sự sụt giảm mạnh về kích thước khoản vay trung bình

Một xu hướng quan trọng đã xuất hiện vào năm 2022: sự suy giảm đáng kể trong số lượng phê duyệt khoản vay trung bình 7(a). Trung bình toàn quốc giảm từ 704,581 đô la vào năm 2021 xuống còn 538,903 đô la vào năm 2022—một sự giảm sút vượt quá 165,000 đô la mỗi khoản vay. Sự sụt giảm lớn hàng năm này báo hiệu những thay đổi trong điều kiện cho vay và có thể là tiêu chuẩn thẩm định nghiêm ngặt hơn trong thị trường cho vay doanh nghiệp nhỏ tại Mỹ.

Các Kênh Cho Vay Thay Thế Đang Được Ưa Chuộng

Mặc dù sự thống trị của ngân hàng truyền thống, các nhà cho vay thay thế đang chiếm lĩnh thị trường ngày càng tăng:

• Các nhà cho vay trực tuyến: 23% số người nộp đơn vay vốn cho doanh nghiệp nhỏ vào năm 2021, tăng từ 20% vào năm 2020.
• Các công ty tài chính: 17% số người nộp đơn
• Các hiệp hội tín dụng: 8% số người nộp đơn
• Các tổ chức tài chính phát triển cộng đồng (CDFIs): 3% số hồ sơ đăng ký

Sự chuyển dịch dần dần sang các kênh thay thế cho thấy rằng các doanh nghiệp nhỏ ở Mỹ đang đa dạng hóa chiến lược tài chính của họ khi các con đường truyền thống trở nên hạn chế hơn.

Những điểm chính cho các chủ doanh nghiệp nhỏ tại Mỹ

Cảnh quan cho vay doanh nghiệp nhỏ năm 2023 mang đến cả thách thức và cơ hội. Trong khi vốn vẫn có sẵn thông qua các kênh truyền thống và thay thế, tỷ lệ phê duyệt đã thắt chặt và sự chênh lệch về nhân khẩu vẫn tồn tại. Các chủ doanh nghiệp nhỏ phải điều hướng những động lực này bằng cách:

1. Hiểu rằng các khoản vay ngân hàng truyền thống vẫn là phương tiện chính nhưng đang giảm dần mức sử dụng
2. Nhận thức rằng tỷ lệ phê duyệt đã suy giảm đáng kể kể từ năm 2019
3. Nhận thức về sự bất bình đẳng nhân khẩu học và địa lý trong các mẫu phê duyệt
4. Xem xét các nguồn tài trợ thay thế ngoài các ngân hàng truyền thống
5. Lập kế hoạch triển khai vốn một cách hiệu quả, vì hầu hết những người vay thành công triển khai quỹ trong vòng sáu tháng
6. Giám sát các xu hướng theo cấp nhà nước và theo ngành liên quan đến hồ sơ kinh doanh của họ

Thị trường cho vay cho doanh nghiệp nhỏ tại Mỹ tiếp tục phát triển, với năm 2022 đánh dấu một điểm chuyển tiếp tiềm năng trong quy mô và khả năng tiếp cận khoản vay. Các chủ doanh nghiệp nên theo dõi những xu hướng này khi đưa ra quyết định về vốn.