Một nhà giao dịch có hồ sơ nắm giữ giống như một chiếc tàu lượn siêu tốc - từ lãi chưa thực hiện đến việc mất ngay 100.000 đô la, rồi vượt qua sự răng cưa của thị trường, cuối cùng khi ETH trở lại 3.000 đô la đã bật lại thành 80.000 đô la lợi nhuận. Chu kỳ giao dịch hoàn chỉnh này phản ánh hai mặt thực sự nhất của thị trường tiền điện tử: biến động khốc liệt và sự kiên trì mang lại lợi nhuận.

Câu hỏi quan trọng đặt ra: Đây là chiến thắng của phân tích kỹ thuật, hay là sự kiên trì của tâm lý cờ bạc? Có thể cả hai. Nhưng điều cốt lõi hơn là - trong bối cảnh biến động giá mạnh mẽ như vậy, ngoài tâm lý, cần gì để giữ vững vị trí?

Nỗi khổ chung của hầu hết các nhà đầu tư nằm ở đây. Khi giá bị cắt giảm một nửa, bạn làm thế nào để xác định đây là răng cưa ngắn hạn hay là sự đảo chiều xu hướng? Vấn đề thực tế hơn là, khi áp lực tài chính ập đến, bạn dựa vào đâu để không bị buộc phải thanh lý ở đáy? Điều này không chỉ thử thách khả năng phân tích mà còn kiểm tra tính hệ thống của việc phân bổ tài sản - đặc biệt là khả năng quản lý tính thanh khoản và đệm rủi ro.

Đây chính là lý do tại sao tài sản ổn định thường bị bỏ qua trong thị trường biến động. Trong khi theo đuổi lợi nhuận biến động cao, việc phân bổ một phần vào tài sản có mối liên hệ thấp với sự tăng giảm của thị trường và có giá trị ổn định có thể cung cấp tính linh hoạt cần thiết cho toàn bộ vị thế. Lấy ví dụ về stablecoin phi tập trung, giá trị của nó không thay đổi theo biến động của ETH, mà được duy trì ổn định thông qua việc thế chấp quá mức trên chuỗi và dự trữ minh bạch theo thời gian thực.

Đối với những trader trải qua quá trình "Răng cưa—Bật lại" tương tự, việc phân bổ một tỷ lệ nhất định stablecoin trong nắm giữ có thể cung cấp nhiều lớp bảo vệ trong thời điểm thị trường biến động cực đoan—vừa có đệm về mặt tâm lý, vừa có thể duy trì tính thanh khoản trong giai đoạn điều chỉnh, đảm bảo không bị buộc phải rời khỏi thị trường ở mức đáy. Đây không phải là tránh né thị trường, mà là tham gia vào thị trường một cách thông minh hơn.