Hướng dẫn toàn diện về đầu tư quỹ vàng: Làm thế nào để chọn ETF vàng Mỹ, Đài Loan, và vàng?

Tại sao ngày càng nhiều người đầu tư vào ETF vàng?

Vàng luôn là “chữ ký an toàn” trong danh mục đầu tư — chống lạm phát, tránh rủi ro, thanh khoản cao. Nhưng mua vàng thật thì giá trị thường từ vài chục triệu trở lên, còn mua hợp đồng vàng tương lai lại đòi hỏi hiểu biết về các quy tắc hợp đồng phức tạp. Đó chính là lý do tại sao ETF vàng lại trở nên phổ biến: nó kết hợp sự ổn định của đầu tư vàng truyền thống với sự tiện lợi của quỹ hiện đại, giúp nhà đầu tư phổ thông dễ dàng tham gia thị trường vàng.

Đặc biệt là bước vào năm 2024, các ngân hàng trung ương toàn cầu vẫn tiếp tục tăng dự trữ vàng, bất ổn kinh tế vẫn còn tồn tại, ngày càng nhiều người bắt đầu tin tưởng vào khả năng dài hạn của vàng, mức độ giới thiệu quỹ vàng cũng theo đó tăng vọt.

ETF vàng là gì? Ba loại chính một lần hiểu rõ

Nói đơn giản, ETF vàng là một loại quỹ niêm yết trên sàn giao dịch, dựa trên vàng làm tài sản cơ sở, theo dõi biến động giá vàng. Vì giá vàng tương đối ổn định, nên độ biến động của ETF vàng thường nhỏ hơn nhiều so với quỹ cổ phiếu.

Dựa theo nguyên lý hoạt động, quỹ vàng chính chia thành ba loại:

ETF vàng vật chất: Trực tiếp nắm giữ vàng thật, do tổ chức chuyên nghiệp quản lý. Nhà đầu tư gián tiếp sở hữu vàng qua các phần chia, sản phẩm điển hình như GLD.

ETF vàng phái sinh: Đầu tư vào hợp đồng tương lai vàng, hợp đồng chênh lệch giá và các công cụ phái sinh khác. Có thể cung cấp đòn bẩy, phù hợp cho nhà đầu tư muốn nhân lợi nhuận.

ETF cổ phiếu vàng: Giữ cổ phiếu của các công ty khai thác vàng, theo dõi chỉ số ngành khai thác vàng. Độ biến động cao hơn, vì không chỉ bị ảnh hưởng bởi giá vàng mà còn phụ thuộc vào hiệu suất của từng công ty.

Năm lợi ích lớn khi đầu tư ETF vàng

Giao dịch linh hoạt, không phiền phức: Mở phần mềm chứng khoán, vài cú nhấp chuột là có thể mua bán, không khác gì giao dịch cổ phiếu. Không cần tìm đến các cửa hàng vàng, không cần xác minh độ tinh khiết của vàng, mọi thứ đều dễ dàng.

Chi phí thấp hơn nhiều so với vàng thật: Phí giao dịch vàng thật có thể từ 5%-10%, còn phí lưu giữ thêm. Quỹ ETF vàng chỉ mất phí quản lý khoảng 0.2%-0.5%, chi phí giảm một nửa hoặc hơn.

Phân tán rủi ro tốt: Vàng và cổ phiếu, trái phiếu có quy luật tăng giảm khác nhau. Trong danh mục, phân bổ 5%-10% tài sản vàng có thể giảm thiểu rủi ro tổng thể, thậm chí còn tăng giá khi thị trường chứng khoán giảm.

Thông tin minh bạch cao: ETF vàng vật chất sẽ định kỳ công bố lượng dự trữ vàng, nhà đầu tư rõ ràng biết số tiền của mình có bao nhiêu vàng thật. Các sản phẩm khác cũng sẽ công bố định kỳ danh mục đầu tư và chiến lược giao dịch.

Vốn đầu tư thấp: Vài trăm nghìn hoặc ít hơn cũng có thể bắt đầu, không giống như mua vàng miếng phải bỏ ra vài chục triệu. Điều này giúp người lao động phổ thông dễ dàng tham gia thị trường vàng.

ETF vàng có biến động lớn không? Thanh khoản đủ chưa?

Nhiều người lo lắng ETF vàng có thể biến động mạnh. Thực tế, độ biến động của vàng trong quá khứ đã có xu hướng giảm dần trong thời gian dài. Theo dữ liệu lịch sử, trong 5 năm từ 2017 đến 2022, độ biến động của vàng rõ ràng thấp hơn dầu mỏ, đồng, trái phiếu và thậm chí cả chỉ số S&P 500.

Chỉ khi xảy ra các thời kỳ cực đoan như dịch bệnh, giá vàng mới có thể biến động rõ rệt. Bình thường, nó giống như “cột trụ vững chắc” vậy.

Tuy nhiên, cần chú ý rằng ETF vàng dựa trên cổ phiếu các công ty khai thác vàng sẽ có độ biến động lớn hơn, vì ngoài ảnh hưởng của giá vàng, còn phải chịu tác động của biến động thị trường chứng khoán, rủi ro của từng công ty, chi phí khai thác và nhiều yếu tố khác.

ETF vàng vs Hợp đồng chênh lệch vàng: Nên chọn cái nào?

Chọn ETF vàng nếu bạn muốn giữ dài hơn 5 năm, tin vào xu hướng lớn của vàng, không muốn thao tác nhiều.

Chọn hợp đồng chênh lệch vàng nếu bạn là trader ngắn hạn, muốn tận dụng biến động hàng ngày của giá vàng để kiếm lợi nhanh, chấp nhận rủi ro cao do đòn bẩy mang lại.

Ba chiến lược đầu tư, tìm ra cách phù hợp nhất với bạn

Chiến lược 1: Xây dựng danh mục cân bằng

Dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro, phân bổ hợp lý các loại tài sản:

• Dành cho người mạo hiểm: Chỉ số cổ phiếu ETF 50% + ETF vàng 25% + Quỹ trái phiếu 20% + Hợp đồng chênh lệch vàng 5%
• Cân bằng: Quỹ trái phiếu 42% + ETF cổ phiếu 30% + ETF vàng 25% + Hợp đồng chênh lệch vàng 3%
• Bảo thủ: Tiền gửi ngân hàng 40% + Quỹ trái phiếu 30% + ETF cổ phiếu 15% + ETF vàng 15%

Chiến lược 2: Đầu tư định kỳ, tích lũy dài hạn

Hàng tháng, vào ngày cố định (ví dụ ngày lĩnh lương), bỏ ra một khoản cố định mua ETF vàng. Cách này giúp tự động “mua ít ở đỉnh, mua nhiều ở đáy”, trung hòa giá trung bình, giảm tác động của biến động thị trường.

Đầu tư quỹ vàng cần kiên nhẫn, duy trì 3-5 năm mới thấy rõ kết quả, tránh mua đuổi, bán tháo theo cảm xúc.

Chiến lược 3: Chủ động chọn thời điểm, mua vào khi giá thấp

Phương pháp nâng cao hơn so với đầu tư định kỳ. Khi giá ETF vàng giảm, chủ động mua nhiều hơn, khi tăng thì giảm mua. Cần có khả năng phân tích giá vàng, phù hợp với người có kinh nghiệm đầu tư.

Nhớ đặt mục tiêu lợi nhuận, thường khoảng 30%-50% là nên chốt lời. Tất nhiên, nếu bạn đặc biệt tin vào một quỹ vàng nào đó, có thể bán từng phần hoặc giữ lâu dài.

ETF vàng Mỹ vs ETF vàng Đài Loan: Ai đáng đầu tư hơn?

ETF vàng Đài Loan tiêu biểu:

元大S&P黃金ETF: lớn nhất, hoạt động sôi động nhất Đài Loan, phí quản lý 1.15%, lợi nhuận 5 năm 34.17%, phù hợp người mới.

Còn có các sản phẩm đòn bẩy như “期元大S&P黃金正2” (đòn bẩy 2 lần, lợi nhuận 5 năm 70.40%) và “期元大S&P黃金反1” (bán ngược), nhưng không khuyến khích người mới.

ETF vàng Mỹ tiêu biểu:

GLD (Quỹ tín thác vàng SPDR): lớn nhất thế giới, phí quản lý chỉ 0.40%, lợi nhuận 5 năm 62.50%, thanh khoản cực cao.

IAU (Quỹ tín thác vàng iShares): quy mô 2.66 tỷ USD, phí thấp nhất 0.25%, lợi nhuận 63.69%, ít nổi bật hơn GLD nhưng chi phí rẻ nhất.

SGOL (Invesco Gold Trust): thanh khoản trung bình, có thể đổi vàng thật, rủi ro thua lỗ thấp hơn.

Kết luận: ETF vàng Mỹ tổng thể hoạt động ổn định hơn Đài Loan, quy mô lớn, thanh khoản cao, phí thấp hơn. Nếu chọn quỹ vàng, GLD hoặc IAU là lựa chọn tốt hơn.

Làm thế nào để chọn ETF vàng? Bốn tiêu chí không thể thiếu

Xem tổ chức phát hành và quy mô tài sản: Ưu tiên các sản phẩm của tổ chức tài chính lớn, quy mô lớn thì thanh khoản tốt, dễ mua bán mọi lúc.

Xem mục tiêu theo dõi và hiệu suất lịch sử: Giá vàng vật chất là mục tiêu theo dõi đáng tin cậy nhất. So sánh lợi nhuận 3-5 năm và mức rút lui tối đa, chọn những quỹ có hiệu suất ổn định. Tránh các quỹ có hiệu suất kém trừ khi có lý do rõ ràng cho rằng đang bị định giá thấp.

Xem phí quản lý: 0.25%-0.5% là mức hợp lý. Đầu tư dài hạn, phí 0.5% cũng ảnh hưởng lớn.

Xem thời điểm mua vào: Vào lúc giá vàng ở mức thấp tương đối để giảm chi phí, tránh mua đỉnh bị kẹt.

Tóm lại: Chiến lược quỹ vàng phù hợp nhất với bạn

ETF vàng phù hợp với nhà đầu tư muốn an toàn, phòng ngừa rủi ro, tăng trưởng dài hạn, không muốn mất thời gian chọn cổ phiếu. Nếu là người mới, nên bắt đầu từ GLD hoặc IAU của Mỹ; còn nếu muốn chơi trong thị trường Đài Loan, 元大S&P黃金ETF là lựa chọn hàng đầu.

Sau khi chọn đúng sản phẩm, điều quan trọng nhất là kiên trì đầu tư định kỳ, để quỹ vàng có thời gian phát huy tác dụng. Như Buffett đã nói, kẻ thù lớn nhất của đầu tư không phải là biến động thị trường mà chính là thiếu kiên nhẫn. Giữ vững 3-5 năm, vàng sẽ bảo vệ tài sản của bạn một cách vững chắc.