Cách tăng lợi nhuận đầu tư: Hướng dẫn hiểu về Yield dành cho nhà đầu tư

Trong thời đại mà nhà đầu tư phải đối mặt với thị trường phức tạp, khả năng phân tích và tính toán tỷ suất sinh lợi trở thành kỹ năng không thể thiếu. Bài viết này sẽ trình bày kiến thức sâu về Yield một cách dễ hiểu để giúp nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định một cách sáng suốt.

Yield: ý nghĩa và cách tính

Yield là tỷ suất sinh lợi thể hiện mức độ tiền đầu tư của bạn có thể tạo ra thu nhập bao nhiêu Thường được thể hiện dưới dạng phần trăm mỗi năm, bất kể là đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu hay các tài sản khác.

Cách tính Yield cơ bản

Đối với đầu tư vào trái phiếu như trái phiếu chính phủ, cách tính yield đơn giản nhất là:

Yield = ((Giá hiện tại – Giá mua) / Giá mua) × 100%

Ví dụ, nếu bạn mua trái phiếu trị giá 1.000 บาท với lãi suất 5% trong vòng 5 năm, lợi nhuận hàng năm sẽ là 5% mỗi năm.

Các loại yield phổ biến bao gồm:

• Dividend Yield (Lợi tức từ cổ tức): cổ tức mà cổ đông nhận được
• Bond Yield (Lợi tức từ trái phiếu): lãi suất từ việc nắm giữ trái phiếu
• Real Estate Yield (Lợi tức từ bất động sản): tiền thuê từ việc cho thuê

Các yếu tố quyết định mức độ lợi nhuận

1. Đặc điểm của khoản đầu tư

Đầu tư vào trái phiếu thường mang lại lợi nhuận thấp nhưng rủi ro ít hơn. Trong khi đó, đầu tư vào cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng rủi ro cũng lớn hơn. Việc lựa chọn đầu tư phù hợp với hồ sơ rủi ro của bạn là rất quan trọng.

2. Tình hình kinh tế và thị trường

Lãi suất ngân hàng, tình hình kinh tế và các yếu tố chính trị đều ảnh hưởng đến lợi nhuận bạn nhận được. Phân tích các yếu tố này là nền tảng để dự đoán yield mong đợi.

3. Thời gian đầu tư

Thời gian đầu tư dài hạn thường mang lại lợi nhuận cao hơn do ảnh hưởng của lãi suất kép. Nhà đầu tư có thời gian dài có thể kỳ vọng lợi nhuận lớn hơn.

4. Mức độ rủi ro

Nguyên tắc cơ bản là rủi ro cao thì lợi nhuận kỳ vọng cũng cao. Đầu tư có rủi ro cao cần yield cao hơn để bù đắp cho rủi ro đó.

5. Chính sách quản lý của công ty

Quyết định trả cổ tức, đầu tư phát triển hoặc chiến lược phát hành trái phiếu của công ty đều ảnh hưởng đến việc xác định yield.

Các loại Yield nhà đầu tư cần biết

Dividend Yield: lợi ích từ việc sở hữu cổ phần

Dividend Yield được tính bằng cách chia cổ tức cho giá cổ phiếu hiện tại. Ví dụ, Công ty A trả cổ tức 10 บาท trên cổ phiếu và giá cổ phiếu hiện tại là 100 บาท, vậy Dividend Yield = (10 ÷ 100) × 100 = 10% mỗi năm.

Earnings Yield: lợi tức từ lợi nhuận ròng

Cách tính yield này dựa trên lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu chia cho giá cổ phiếu hiện tại. Nếu Công ty B có lợi nhuận ròng 5 บาท trên cổ phiếu và giá cổ phiếu là 50 บาท, lợi tức sẽ là (5 ÷ 50) × 100 = 10%.

Bond Yield: lợi tức từ trái phiếu

Bond Yield thể hiện lợi tức hàng năm kỳ vọng từ việc nắm giữ trái phiếu, tính dựa trên lãi suất so với giá hiện tại. Ví dụ: trái phiếu trị giá 1.000 บาท, lãi suất 5%, mang lại lợi tức 5% mỗi năm.

Mutual Funds Yield: lợi tức từ quỹ đầu tư

Quỹ đầu tư tạo ra thu nhập từ hai nguồn: cổ tức từ cổ phiếu nắm giữ và lãi từ trái phiếu. Ví dụ, nếu quỹ A có tổng thu nhập 100 บาท và giá trị ròng là 1.000 บาท, lợi tức = (100 ÷ 1,000) × 100 = 10%.

Yield trên thị trường chứng khoán: công cụ so sánh các khoản đầu tư

Trên thị trường chứng khoán có hai chỉ số chính về Yield:

Dividend Yield: thể hiện phần trăm lợi nhuận từ cổ tức so với giá cổ phiếu hiện tại. Phù hợp cho nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập đều đặn khi nắm giữ cổ phiếu.

Earnings Yield: thể hiện lợi nhuận từ lợi nhuận của công ty. Phù hợp để đánh giá giá trị thực, vì earnings yield cung cấp hình ảnh toàn diện hơn, không chỉ dựa trên cổ tức thực tế.

Hiểu rõ về yield giúp bạn so sánh các tài sản khác nhau và lựa chọn phù hợp với mục tiêu và mức độ rủi ro của mình.

Yield và Return: sự khác biệt quan trọng

Yield đề cập đến lợi nhuận kỳ vọng hoặc công bố trước, không bao gồm biến động giá của tài sản.

Return là lợi nhuận thực nhận, bao gồm cả thu nhập (cổ tức, lãi) và lỗ/lãi từ biến động giá.

Ví dụ: cổ phiếu có dividend yield 5% có thể mang lại return 15% nếu giá cổ phiếu tăng hoặc -5% nếu giá giảm.

Tài sản nào tạo ra lợi nhuận cao nhất

Không có câu trả lời chung vì phụ thuộc vào tình hình tài chính và mục tiêu của bạn:

Cổ phiếu: mang lại lợi nhuận cao trong dài hạn nhưng rủi ro lớn, phù hợp cho nhà đầu tư chấp nhận biến động.

Bất động sản: lợi nhuận trung bình đến cao, rủi ro trung bình, phù hợp cho nhà đầu tư có vốn đủ lớn.

Trái phiếu: lợi nhuận thấp nhưng ổn định, rủi ro thấp, phù hợp cho người muốn an toàn.

Quỹ đầu tư: đa dạng theo chính sách, phù hợp cho nhà đầu tư mới muốn phân tán rủi ro.

Vàng và hàng hóa: lợi nhuận trung bình, phù hợp để phòng ngừa rủi ro.

Tiền điện tử: lợi nhuận rất cao nhưng rủi ro cực kỳ lớn, phù hợp cho nhà đầu tư có hiểu biết sâu và kiên nhẫn.

Tóm lại: cách tính Yield để đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn

Yield là công cụ không thể thiếu trong lập kế hoạch đầu tư. Dù bạn đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản hay quỹ đầu tư, việc hiểu rõ khả năng tạo ra thu nhập giúp bạn so sánh các cơ hội một cách hiệu quả.

Chìa khóa thành công trong đầu tư là cân bằng giữa lợi nhuận kỳ vọng (yield) và mức độ rủi ro chấp nhận được, cùng với việc chọn thời gian đầu tư phù hợp với mục tiêu của bạn. Hiểu rõ về yield một cách toàn diện, bạn sẽ có thể xây dựng danh mục đầu tư tối ưu, gia tăng hiệu quả và tạo ra thu nhập bền vững theo mong muốn.