Non-Farm Payroll (NFP) - chỉ số làm rung chuyển thị trường tài chính toàn cầu

ทุกวันศุกร์แรกของเดือน นักเทรดและนักวิเคราะห์ทั่วโลกรอคอยตัวเลขเพียงชุดเดียว ซึ่งมีความสามารถที่จะเปลี่ยนแปลงทิศทางของตลาดหุ้น ฟอเร็กซ์ และสินค้าโภคภัณฑ์อย่างรุนแรง นั่นคือข้อมูล Non-Farm Payroll (NFP) - ตัวชี้วัดการจ้างงานที่สะท้อนสุขภาพเศรษฐกิจอเมริกาได้อย่างแม่นยำ

ความสั่นสะเทือนที่เกิดจากตัวเลข NFP

เมื่อข้อมูล Non-Farm Payroll ถูกเปิดเผยต่อสาธารณชน ปฏิกิริยาของตลาดมักจะรวดเร็วและรุนแรง นี่เป็นเพราะว่า non farm payroll ไม่ใช่แค่ตัวเลขสถิติธรรมดา แต่เป็นกระดิ่งเตือนว่าเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา - เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก - กำลังเดินไปในทิศทางใด

ตลาดไม่ได้โปรดปราน “ตัวเลขขอหาก” เมื่อความคาดหวังสูงถึงครั่ง แต่ตัวเลขจริงต่ำลงนั้น หรือในทางกลับกัน ความเสี่ยงดังกล่าวเป็นเหตุผลที่เทรดเดอร์ต้องเตรียมตัว และนักลงทุนต้องระวัง

NFP คืออะไร และเกิดจากไหน

Non-Farm Payroll (NFP) คือรายงานจำนวนงานใหม่ที่เกิดขึ้นหรือสูญหายในเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา โดยไม่รวมภาคเกษตรกรรม ครัวเรือนส่วนตัว และหน่วยงานที่ไม่แสวงหากำไร

เหตุผลที่ภาคเกษตรถูกแยกออกมา คือความผันผวนตามฤดูกาลของภาคนี้ซึ่งอาจทำให้ตัวเลขบิดเบือนจากความเป็นจริงของตลาดแรงงาน ในขณะที่ภาคอุตสาหกรรมและบริการของสหรัฐฯ สะท้อนจำนวนงานที่เสถียรและเป็นตัวแทนได้ดีกว่า

รายงาน NFP จัดทำโดยสำนักงานสถิติแรงงานภายใต้กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ และเผยแพร่ทุกเดือนในวันศุกร์แรก ทำให้เป็นหนึ่งในข้อมูลเศรษฐศาสตร์ที่มีการติดตามอย่างเข้มข้นที่สุดในโลก

เหตุใดตัวเลข NFP ถึงมีความสำคัญขนาดนี้

ความสำคัญของ Non-Farm Payroll ไปไกลกว่าตัวเลขสถิติธรรมดา ข้อมูลนี้ทำหน้าที่เป็น:

ตัวชี้วัดความเข้มแข็งของเศรษฐกิจ

ตัวเลข non farm ที่เพิ่มขึ้นสัญญาณว่าธุรกิจกำลังขยายตัว ต่อให้มีการจ้างคนงานใหม่มากมาย นั่นหมายความว่าฝ่ายบริหารมีความเชื่อมั่นในอนาคต เสียบไปตรงข้ามก็เป็นจริง - ตัวเลขที่ลดลงเป็นสัญญาณเตือนถึงความถดถอยทางเศรษฐกิจ

เครื่องมือสำหรับธนาคารกลาง

เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ใช้ข้อมูล NFP เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ย เมื่อตลาดแรงงานเข้มแข็ง และเงินเฟ้อแสดงสัญญาณขึ้น Federal Reserve อาจยกระดับอัตราดอกเบี้ยเพื่อทำให้สภาพเศรษฐกิจเย็นลง ในทางตรงข้าม เมื่อตลาดแรงงานอ่อนตัว ธนาคารกลางอาจลดอัตราเพื่อกระตุ้นการจ้างงานและการลงทุน

การเชื่อมโยงกับนโยบายการเงินโลก

อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ มีผลกระทบต่อเศรษฐกิจทั่วโลก เนื่องจากดอลลาร์เป็นสกุลเงินสำรองหลัก ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงของ NFP ส่งผลกระทบไปยังตลาดการเงินสากล ไม่ว่าจะในโตเกียว ลอนดอน หรือฮ่องกง

ผลกระทบของ NFP ต่อตลาดการเงิน

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา (Forex)

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เข้มแข็ง - ซึ่งสะท้อนได้จากตัวเลข NFP ที่สูง - มักดึงเงินลงทุนจากต่างประเทศเข้ามา ผลลัพธ์คือ ความต้องการเพื่อแลกเปลี่ยนเป็นดอลลาร์เพิ่มขึ้น ทำให้คุณค่าของเงินดอลลาร์สูงขึ้น คู่สกุลเงินหลักเช่น EUR/USD, GBP/USD, และ AUD/USD จึงเคลื่อนไหวตามการเปลี่ยนแปลงนี้

ตลาดหุ้น

ความสัมพันธ์นี้ซับซ้อนกว่านิด หากตลาดแรงงานเข้มแข็งเกินไป ก็อาจนำไปสู่ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้ราคาหุ้นลดลง ในทางตรงข้าม หากการจ้างงานเติบโตแต่ไม่มากพอจนกล่าวว่าแข็งแกร่ง ตลาดหุ้นเช่น S&P 500, Dow Jones, และ NASDAQ อาจเพิ่มขึ้น

สินค้าโภคภัณฑ์

ทองคำและเงินมักถูกมองว่าเป็น “สินค้าหลบภัย” เมื่อมีความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจ หาก NFP ออกมาแย่กว่าคาด นักลงทุนอาจหันไปรักษาความปลอดภัยโดยซื้อทองคำ ทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น

กลยุทธ์การเทรดด้วยข้อมูล NFP

การเทรดรอบวงจร NFP อาจเป็นการเปิดโอกาสหรือพื้นที่เดือดของความเสี่ยง ขึ้นอยู่กับการเตรียมตัว

ก่อนการประกาศ

นักวิเคราะห์มักสร้างการคาดการณ์อย่างเป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับตัวเลข NFP ที่คาดว่า ตลาดจึงมีความคาดหวังบางประการ เทรดเดอร์ที่ฉลาดจะศึกษาความแตกต่างระหว่างการคาดการณ์กับตัวเลขจริงที่อาจเกิดขึ้น

ความผันผวน

เมื่อข้อมูล NFP ออกมา ความผันผวนในตลาดมักจะพุ่งสูง การเคลื่อนไหวของราคาในไม่กี่นาทีแรกอาจมีขนาดใหญ่ กลยุทธ์บางอย่างอาศัยความผันผวนนี้เพื่อสร้างกำไร ส่วนกลยุทธ์อื่น ๆ หลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยปิดตำแหน่งหรือถือกลไม้เท้า

อ่านสัญญาณตลาด

ตัวเลขสูง ตัวเลขต่ำ หรือเข้าใกล้การคาดการณ์ ล้วนส่งสัญญาณต่างกัน เทรดเดอร์มีประสบการณ์จะพยายามอ่านเนื้อหาเบื้องหลังตัวเลขเพื่อคาดการณ์ปฏิกิริยาของตลาดในระยะยาว

บทเรียนสำหรับนักลงทุน

ความปลอดภัยมาก่อน เมื่อเดือนประกาศข้อมูล Non-Farm Payroll ระวังไม่ให้ความหวังหรือความกลัวของตลาดควบคุมการตัดสินใจของคุณ

ติดตามข่าวเศรษฐกิจ ไม่ว่าจะเป็นตัวเลข NFP หรือดัชนีอื่น ๆ เป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนที่รอบคอบ ความเข้าใจว่าเหตุใดตลาดจึงเคลื่อนไหว ให้ประโยชน์อย่างยิ่ง

วางแผน ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์ระยะสั้นหรือนักลงทุนระยะยาว ให้มีแผนสำหรับสถานการณ์ต่าง ๆ ที่เกิดจากข้อมูล NFP

ในที่สุด Non-Farm Payroll อาจเป็นเพียงตัวเลขรายเดือน แต่มีอำนาจที่ยิ่งใหญ่ในการเขย่าตลาดการเงินโลก การเข้าใจและเตรียมตัวสำหรับข้อมูลนี้เป็นส่วนหนึ่งที่สำคัญของการลงทุนอย่างมีสติ