AUD/USD vượt qua EMA chín ngày khi RBA giữ vững lập trường giữa lạm phát dai dẳng

Các nhà giao dịch đang chú ý đến ngưỡng tâm lý 0.6600 của Đô la Úc khi đồng tiền này tiếp tục chuỗi tăng thứ năm liên tiếp. Cặp AUD/USD vượt qua đường trung bình động lũy thừa chín ngày (EMA) và hiện đang củng cố quanh mức 0.6530, báo hiệu sự chuyển biến hướng tới động lực ngắn hạn mạnh mẽ hơn.

Cấu hình kỹ thuật ủng hộ khả năng tăng giá

Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền giao dịch trong một vùng củng cố hình chữ nhật với xu hướng trung lập đến tăng giá. Việc vượt qua đường EMA chín ngày tại 0.6495 cho thấy các nhà mua đang có đà. Nếu cặp duy trì trên mức này, các nhà giao dịch nên chú ý đến kháng cự quanh 0.6630 gần đường biên trên của hình chữ nhật. Ở phía dưới, mức tâm lý 0.6500 đóng vai trò là hỗ trợ chính, trong khi sự phá vỡ xuống dưới sẽ mở ra biên dưới của hình chữ nhật tại 0.6420 và mức thấp trong năm tháng là 0.6414 từ ngày 21 tháng 8. Đáng chú ý, ngay cả khi các tài sản biến động như Cardano (chuyển đổi ADA sang AUD) trải qua những biến động, AUD/USD vẫn được neo giữ bởi các yếu tố cơ bản hơn là tâm lý dựa trên tiền điện tử.

Điều gì đang thúc đẩy sức mạnh của Đô la Úc?

Chính sách thận trọng của Ngân hàng Dự trữ Úc là yếu tố chính thúc đẩy. Với lạm phát vẫn còn cao ở mức 3.8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10—vượt xa mục tiêu 2-3% của RBA—ngân hàng trung ương dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất chính thức ở mức 3.6% trong tháng 12. Giá thị trường qua hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt liên ngân hàng ASX 30 ngày cho thấy chỉ có 6% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản xuống còn 3.35%, nghĩa là các nhà giao dịch đang đặt cược vào sự kiên nhẫn của RBA.

Thêm vào đó, chi tiêu vốn tư nhân của Úc đã tăng tốc lên 6.4% so với quý trước trong Quý 3, nhảy vọt từ mức 0.2% trong Quý 2 và vượt dự báo 0.5%. Chỉ số capex mạnh hơn dự kiến này củng cố quan điểm rằng đà tăng trưởng kinh tế của Úc vẫn còn nguyên vẹn. Hơn nữa, các lĩnh vực sản xuất và dịch vụ của Úc đều cho thấy sự phục hồi trong tháng 11, với Chỉ số PMI tổng hợp tăng lên 52.6 từ 52.1 trước đó.

Cuộc chiến thất bại của Đô la Mỹ

Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giao dịch quanh mức 99.50, kéo dài các khoản lỗ trong bối cảnh các cược tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 12. Công cụ CME FedWatch hiện định giá hơn 84% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12, tăng mạnh so với chỉ 30% cách đây một tuần.

Các quan chức Fed đang thể hiện sự mở lòng với các đợt cắt giảm trong ngắn hạn. Thống đốc Fed Christopher Waller nói với Fox Business rằng “mối quan tâm chính của tôi là thị trường lao động yếu đi” và rằng lạm phát “không phải là vấn đề lớn” do dữ liệu gần đây cho thấy sự mềm mại. Chủ tịch Fed New York John Williams bổ sung rằng các nhà hoạch định chính sách “vẫn có thể cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.” Trong khi đó, Thống đốc Fed Stephen Miran tuyên bố rằng ông “sẽ bỏ phiếu cho một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản” nếu phiếu của ông là quyết định.

Dữ liệu gần đây của Mỹ cho thấy kết quả hỗn hợp. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm xuống còn 216.000 trong tuần kết thúc ngày 22 tháng 11—tốt hơn dự báo 225.000—trong khi trung bình 4 tuần giảm xuống còn 223.750. Tuy nhiên, đà bán lẻ đang chậm lại (0.2% MoM trong tháng 9 so với 0.6% trong tháng 8), và Hội đồng Hội nghị báo cáo sự suy giảm rõ rệt trong niềm tin của người tiêu dùng, giảm 6.8 điểm xuống còn 88.7 trong tháng 11. Dữ liệu Chỉ số Giá Nhà Sản Xuất, trong khi đó, cho thấy sự ổn định ở mức 2.7% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù PPI lõi giảm xuống còn 2.6% từ 2.9%.

Vị thế thị trường và triển vọng

Sự khác biệt rõ rệt giữa kỳ vọng giữ nguyên của RBA và khả năng cắt giảm của Fed đang thúc đẩy đà tăng của AUD/USD. Đồng tiền của Úc hôm nay là đồng mạnh nhất so với Đô la Mỹ với mức giảm -0.33%, đảo ngược so với đà yếu trước đó.

Phó Thống đốc RBA Sarah Hunter cảnh báo tuần trước rằng “tăng trưởng duy trì trên mức trung bình có thể thúc đẩy áp lực lạm phát,” báo hiệu ngân hàng sẽ không vội vàng nới lỏng chính sách. Tông giọng hawkish này, cùng với dữ liệu capex và PMI cải thiện của Úc, tạo nền tảng vững chắc cho khả năng duy trì sức mạnh của AUD.

Hình ảnh kỹ thuật cho thấy cặp tiền còn đủ đà để hướng tới 0.6630 nếu các nhà mua duy trì kỷ luật quanh các mức hỗ trợ hiện tại. Ngược lại, sự phá vỡ dưới 0.6495 có thể báo hiệu mất đà và mở ra biên dưới của hình chữ nhật.