Tại sao Bạc có thể trở thành khoản đầu tư tốt hơn Vàng trong thị trường hiện nay

Giá trị của bạc liên tục tăng trong suốt năm qua khiến nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp bắt đầu tìm kiếm giá trị trong các tài sản mà phần lớn mọi người thường bỏ qua, đó chính là 矿银 (Bạc) có thể có tiềm năng tạo lợi nhuận vượt qua vàng trong tương lai gần.

Lịch sử của bạc: chủ sở hữu ban đầu của thế giới

Trước thời kỳ của ngân hàng trung ương và tiền kỹ thuật số, con người đã sử dụng Silver làm trung tâm trao đổi giá trị hơn 4.000 năm rồi.

• Từ cách đây 3000 năm trước Công nguyên, các thanh bạc và vòng bạc có trọng lượng tiêu chuẩn đã đóng vai trò là tiền tệ trao đổi
• Tây Ban Nha vào thế kỷ 16 đã đúc các đồng xu từ bạc, trở thành loại tiền tệ chính đầu tiên của thế giới được chấp nhận trên mọi châu lục
• Hệ tiêu chuẩn bạc (Silver Standard) vẫn còn được sử dụng đến năm 1935 và ở Mỹ còn được thừa nhận là tiền hợp pháp để thanh toán nợ đến năm 1857

Dù vai trò của đồng tiền chính thức đã kết thúc, Silver vẫn tiếp tục được sản xuất để đầu tư cho đến ngày nay.

Silver trong thời đại công nghệ: Tại sao nó quan trọng hơn bao giờ hết

Điều khiến Silver trở lại quan trọng chính là đặc tính riêng mà vàng không có

• Dẫn điện và dẫn nhiệt tốt nhất: khiến Silver cần thiết trong mọi thiết bị điện tử
• Phản xạ ánh sáng tối đa: cải thiện hiệu suất của các tấm pin mặt trời trong việc chuyển đổi ánh sáng thành điện năng
• Tính kháng khuẩn: sử dụng trong băng bó, dụng cụ y tế và hệ thống lọc nước
• Độ dẻo và dễ định hình: cần thiết cho các vi mạch điện tử chính xác cao

Trong quá trình chuyển đổi sang năng lượng sạch, ô tô điện, mạng 5G và công nghệ AI, tất cả đều phụ thuộc lớn vào Silver

Các yếu tố thúc đẩy giá Silver hiện tại

Môi trường vĩ mô

Chính sách lãi suất giảm: khi Fed giảm lãi suất vào năm 2025, các nhà đầu tư chuyển sang tìm kiếm các tài sản không phụ thuộc vào lãi suất, khiến giá Silver tăng nhanh chóng.

Đồng đô la suy yếu: lịch sử cho thấy Silver và đô la di chuyển theo chiều tương phản. Khi đồng đô la giảm giá, nhà đầu tư toàn cầu có thể mua Silver với giá rẻ hơn, kích thích nhu cầu.

Bất ổn kinh tế: giống như vàng, Silver được xem như tài sản trú ẩn trong những thời điểm thị trường lo sợ và không ổn định.

Vấn đề cung cầu

Báo cáo World Silver Survey 2025 của The Silver Institute cho thấy thị trường đang đối mặt với “thâm hụt cấu trúc” (Structural Deficit)

Nhu cầu toàn cầu vượt quá khả năng sản xuất và tái chế, hiện tượng này đã diễn ra liên tiếp trong 4 năm.

Nhu cầu từ ngành công nghiệp đạt đỉnh cao: ngành công nghiệp tiêu thụ Silver đạt 680,5 triệu ounce trong năm 2024, chiếm gần 59% tổng cầu, đặc biệt từ năng lượng mặt trời, ô tô điện, điện tử 5G và AI.

Nguồn cung không theo kịp: mặc dù nhu cầu tăng cao, các nhà sản xuất gặp phải các vấn đề về cấu trúc, giảm sản lượng phụ, và tồn kho thất thoát.

Tình hình này được gọi là “Cơn bão hoàn hảo”, nhiều nhà phân tích dự đoán sẽ thúc đẩy giá Silver tăng mạnh trong tương lai.

Tỷ lệ vàng/bạc: tỷ lệ thực sự phản ánh câu chuyện

Tỷ lệ vàng/bạc (GSR) thể hiện số ounce bạc cần để mua 1 ounce vàng.

• Hiện tại GSR khoảng 84:1, cao hơn mức trung bình trong quá khứ
• Trong khủng hoảng COVID-19 (tháng 3 năm 2020), tỷ lệ này tăng đến 124:1 khi nhà đầu tư chạy tìm vàng như một công cụ trú ẩn
• Trong thị trường tăng giá năm 2011, tỷ lệ giảm còn 31:1 khi nhà đầu tư trở lại niềm tin và chuyển sang Silver để tìm lợi nhuận cao

Thực tế là thị trường vẫn chưa phản ánh đầy đủ các yếu tố cơ bản ngành công nghiệp của Silver, mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư tìm kiếm.

So sánh vàng và bạc: ai hấp dẫn hơn?

Sự khác biệt cơ bản

Ý nghĩa của sự khác biệt

Thị trường Silver nhỏ hơn nhiều so với vàng, khiến khi dòng tiền chảy vào, giá Silver phản ứng mạnh hơn vàng. Chính lý do này khiến Silver có độ biến động cao hơn 2-3 lần.

Trong thị trường giảm, Silver có thể giảm mạnh hơn, nhưng trong thị trường tăng, nó có xu hướng tăng tốc nhanh và cao hơn vàng.

Vàng đóng vai trò như tài sản phòng thủ và dự trữ của ngân hàng trung ương, trong khi Silver là sự kết hợp giữa kim loại quý và nguyên liệu công nghiệp. Ngân hàng trung ương không giữ Silver làm dự trữ, khiến giá của nó liên quan nhiều hơn đến chu kỳ kinh tế.

Có những cách nào để đầu tư Silver?

1. Mua bạc vật lý

Cách cổ điển là mua các thanh bạc hoặc đồng xu bạc để giữ.

Ưu điểm: Là chủ sở hữu thực sự, không có rủi ro từ đối tác.

Nhược điểm: Đầu tư cao, có phần chênh lệch giá (Premium), cần chi phí lưu giữ và bảo hiểm, thanh khoản thấp.

Tại Việt Nam, bạn có thể mua từ các cửa hàng vàng lớn trong khu thương mại. Tuy nhiên, cần kiểm tra độ uy tín của cửa hàng trước khi mua.

2. Đầu tư qua quỹ và cổ phiếu mỏ khoáng sản

Cách gián tiếp qua các công cụ đầu tư đa dạng.

Quỹ đầu tư: có thể đầu tư vào các quỹ đầu tư tiếp tục vào các công ty khai thác bạc quốc tế.

Cổ phiếu mỏ: nhà đầu tư có thể tiếp cận thị trường chứng khoán nước ngoài trực tiếp, mua cổ phiếu của các công ty khai thác lớn.

Ưu điểm: Thanh khoản cao, dễ mua bán, không cần lưu trữ.

Nhược điểm: Rủi ro riêng của từng công ty, có thể không phản ánh đúng giá Silver 100%.

3. Đầu tư qua thị trường hợp đồng kỳ hạn (Futures)

Dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp hiểu rõ thị trường phái sinh.

TFEX Silver Online Futures tham chiếu theo giá Silver tinh khiết 99.9% trên thị trường toàn cầu.

Ưu điểm: Đầu tư với số vốn nhỏ hơn do có đòn bẩy, có thể kiếm lợi nhuận cả tăng và giảm.

Nhược điểm: Rủi ro cực cao, phức tạp, phù hợp với người có kinh nghiệm.

4. Giao dịch qua CFD (Contract for Difference)

Phương pháp phổ biến dành cho các nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn và trung hạn.

CFD là hợp đồng dựa trên sự chênh lệch giá Silver (ký hiệu XAGUSD), không cần sở hữu thực.

Ưu điểm:

• Vốn ban đầu thấp rất nhiều
• Linh hoạt cao, có thể mở vị thế mua và bán
• Thanh khoản cao, có thể giao dịch gần như 24/5
• Không mất phí lưu giữ hay bảo hiểm

Nhược điểm: Rủi ro từ đòn bẩy, cần chọn broker uy tín.

Tóm tắt 4 cách đầu tư

Cơ hội và rủi ro đầu tư Silver

Cơ hội hấp dẫn

Tiềm năng lợi nhuận cao: Biến động lớn hơn và giá thấp hơn vàng theo tỷ lệ GSR giúp Silver có khả năng mang lại lợi nhuận phần trăm cao hơn vàng rõ ràng.

Nhu cầu công nghiệp dài hạn: Xu hướng năng lượng sạch, ô tô điện, công nghệ số sẽ duy trì nhu cầu Silver trong nhiều năm tới.

Giá dễ tiếp cận: Giá trên mỗi ounce thấp hơn nhiều vàng, giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ dễ tiếp cận hơn.

Tài sản phòng chống lạm phát: Lịch sử dài của Silver như một tài sản trú ẩn giúp bảo vệ của cải khỏi mất giá tiền tệ một cách hiệu quả.

Rủi ro cần lưu ý

Biến động cao: Biến động lớn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng dễ gây thua lỗ nặng trong ngắn hạn. Nhà đầu tư Silver phải chấp nhận rủi ro cao hơn vàng.

Phụ thuộc vào nền kinh tế: Hơn một nửa nhu cầu đến từ ngành công nghiệp, vì vậy giá Silver dễ bị ảnh hưởng bởi tình hình kinh tế, suy thoái có thể đẩy giá xuống.

Chi phí sở hữu: Mua bạc vật lý phải trả phí lưu giữ, bảo hiểm, và có rủi ro trộm cắp.

Không có lợi tức thêm: Silver không trả cổ tức hay lãi suất, lợi nhuận chỉ từ chênh lệch giá.

Kết luận

矿银 (Silver) không chỉ là sản phẩm bị bỏ quên tự nhiên nữa, mà còn là tài sản đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế thế giới hiện đại.

Đối với nhà đầu tư Việt Nam muốn xây dựng danh mục đa dạng, Silver là một lựa chọn đáng xem xét, tùy thuộc vào mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Dù chọn phương thức nào, điều quan trọng là nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi ra quyết định, và nhớ rằng tất cả các hình thức đầu tư đều có rủi ro. Hãy đảm bảo phù hợp với tình hình tài chính và mục tiêu cá nhân của bạn.

Trong thế giới năng lượng sạch và công nghệ số định hình tương lai, bạc có thể không chỉ là nơi trú ẩn nữa, mà còn là biểu tượng của ngành công nghiệp tương lai.