Cách đọc chỉ số BIAS? Nắm vững phương pháp xác định điểm mua bán dựa trên tỷ lệ lệch chuẩn

什么 là乖离率，为什么要 học cách xem

乖离率, tiếng Anh viết tắt là BIAS, là một chỉ số so sánh giá. Nói đơn giản, nó có thể cho bạn biết mức độ xa của giá cổ phiếu so với đường trung bình động. Khi giá cổ phiếu xa khỏi đường trung bình, thị trường thường xuất hiện hiện tượng “quá mức” — tăng quá mạnh hoặc giảm quá đột ngột, lúc này dễ xuất hiện cơ hội đảo chiều.

Tại sao cần chú ý cách xem乖离率? Bởi vì nó giúp bạn nhận diện hai thời điểm quan trọng: cơ hội bán ra khi cổ phiếu bị định giá quá cao, và cơ hội mua vào khi bị định giá quá thấp.

Cấu trúc cốt lõi của乖离率: mức độ lệch của giá so với đường trung bình

Hãy tưởng tượng một cảnh: một cổ phiếu dao động quanh mức 10元, đột nhiên một ngày tăng lên 15元. Mức 15元 so với mức trung bình 10元 tạo ra một “lệch” lớn.乖离率 dùng phần trăm để đo lường mức độ lệch này.

Cách tính rất đơn giản:

N ngày BIAS = ((Giá đóng cửa ngày hôm nay - Trung bình giá N ngày)) / Trung bình giá N ngày × 100%

Ví dụ, trung bình 5 ngày là 10元, hôm nay giá đóng cửa là 12元, thì乖离率 5 ngày là (12-10)/10 × 100% = +20%

Làm thế nào dùng乖离率 để nhanh chóng tìm điểm mua bán

Đây là phần mọi người quan tâm nhất — cách xem乖离率 để thực sự kiếm được tiền.

Trong thị trường yếu:

• Khi N ngày乖离率 > +5%, cho thấy giá đã tăng quá mức, xuất hiện tín hiệu mua quá mức, có thể xem xét bán ra
• Khi N ngày乖离率 < -5%, cho thấy giá đã giảm quá mức, xuất hiện tín hiệu bán quá mức, có thể xem xét mua vào

Trong thị trường mạnh (cổ phiếu liên tục tăng):

• Khi乖离率 > +10%, mới coi là thực sự quá mua, lúc này tín hiệu bán ra đáng tin cậy hơn
• Khi乖离率 < -10%, tín hiệu quá bán kích hoạt, có thể mua vào thấp hơn

Đơn giản hiểu: giá trị tuyệt đối của乖离率 càng lớn, giá lệch khỏi đường trung bình càng xa, lực kéo ngược trở lại càng mạnh.

Hai loại phân loại乖离率 cần biết

乖离 dương vs乖离 âm:

• Giá nằm trên đường trung bình →乖离 dương (thị trường lạc quan)
• Giá nằm dưới đường trung bình →乖离 âm (thị trường bi quan)

乖离 dương càng lớn, áp lực chốt lời càng lớn;乖离 âm càng lớn, sức hút phản ứng kỹ thuật càng mạnh.

Các chu kỳ乖离 khác nhau: Thường dùng các chu kỳ 5 ngày, 10 ngày, 30 ngày, 60 ngày. Chu kỳ ngắn hơn thì nhạy hơn, chu kỳ dài hơn thì ổn định hơn. Nhà giao dịch có thể chọn chu kỳ phù hợp theo phong cách giao dịch của mình.

Cách thiết lập và sử dụng乖离率 trên nền tảng giao dịch

Ví dụ các phần mềm chứng khoán phổ biến, tìm mục chỉ số kỹ thuật, tìm “BIAS” hoặc “乖离率”, thêm trực tiếp vào biểu đồ nến phía dưới. Hầu hết nền tảng sẽ hiển thị mặc định các đường乖离 5 ngày, 10 ngày, 30 ngày.

Nếu muốn tùy chỉnh tham số, chỉnh trong phần cài đặt chỉ số. Nên cài đặt cảnh báo, khi乖离 vượt ngưỡng bạn đặt, sẽ có thông báo, giúp không bỏ lỡ tín hiệu mua bán.

Ba trường hợp乖离率 mất tác dụng, cần tránh

Dù乖离率 rất hữu ích, nhưng cũng có hạn chế rõ ràng, cần biết rõ khi dùng.

Thứ nhất, mất hiệu quả trong thị trường dao động. Khi cổ phiếu tăng giảm chậm, biên độ giá nhỏ, chỉ số乖离 giảm độ nhạy, tín hiệu không còn đáng tin cậy.

**Thứ hai, có độ trễ.**乖离率 dựa trên trung bình giá quá khứ, khi thị trường chuyển động nhanh, phản ứng chậm hơn. Dùng乖离 để quyết định bán dễ bị thiệt, còn để tham khảo mua vẫn được.

Thứ ba, phù hợp với các cổ phiếu vốn lớn. Thị trường lớn có vốn ổn định, tín hiệu乖离 chính xác; còn cổ phiếu nhỏ dễ bị thao túng, dựa vào乖离 không thể xác định chính xác xu hướng thực sự.

Mẹo sử dụng乖离率 trong thực chiến

Thứ nhất, phải kết hợp với các chỉ số khác. Đừng chỉ dựa vào乖离率 để ra quyết định. Kết hợp với chỉ số ngẫu nhiên KD có thể nâng cao độ chính xác của phản ứng bật lại; kết hợp với Bollinger Bands (BOLL) phù hợp để bắt các cơ hội mua thấp trong quá trình quá bán. Nhiều chỉ số cùng xác nhận thì tín hiệu mới đáng tin cậy.

Thứ hai, chọn tham số rất quan trọng. Chu kỳ quá ngắn sẽ quá nhạy, dễ ra tín hiệu sai; chu kỳ quá dài phản ứng chậm, bỏ lỡ thời điểm giao dịch tốt nhất. Phù hợp với phong cách giao dịch của bạn (ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn).

Thứ ba, cần xem xét chất lượng cổ phiếu. Công ty tốt có hiệu quả ổn định, giá giảm quá mức sẽ nhanh chóng bật lại,乖离 phản ứng nhanh. Cổ phiếu rác có tính chất không ổn định, dù乖离 thể hiện quá bán, vẫn có thể tiếp tục giảm, phản hồi bật lại rất chậm.

Tổng kết

Học cách xem乖离率, chính là học một phương pháp nhanh chóng nhận diện hiện tượng quá mức của thị trường. Khi乖离 dương quá lớn, cần cảnh giác chốt lời; khi乖离 âm quá lớn, tìm cơ hội bật lại. Nhưng nhớ rằng,乖离率 chỉ là công cụ hỗ trợ, không phải thần dược. Kết hợp xu hướng thị trường, phân tích cơ bản của cổ phiếu và các chỉ số kỹ thuật khác, mới giúp nâng cao tỷ lệ thắng trong giao dịch.