Gần đây một bức ảnh chụp tài khoản cá mập lớn đã lan truyền khắp cộng đồng, với khoản lỗ nổi trên 48 triệu USD, chủ yếu là các vị thế mua ETH và các đồng coin chính khác. Nhìn vào dãy số này, nhiều người bắt đầu suy ngẫm: Ngay cả các nhà lớn cũng bị kẹp quá thảm, thị trường rốt cuộc đã xảy ra chuyện gì?

Thực ra chuyện này khá thú vị. Trước tiên cần nhận thức rõ một sự thật — cá mập lớn cũng không phải thần thánh, việc dự đoán sai vẫn là điều không thể tránh khỏi. Số phận của tài khoản này về bản chất phản ánh một tín hiệu sâu hơn: áp lực mua của các đồng coin chính như ETH thực sự đang gia tăng. Đồng thời, những tài khoản kiếm lời bằng cách short các đồng coin nhỏ đang ngược dòng thị trường, điều này tạo ra một sự so sánh rõ ràng. Tâm lý thị trường đang âm thầm thay đổi, cảm xúc thận trọng ngắn hạn đang lan rộng.

Vậy các nhà giao dịch bình thường nên làm gì? Có hai điều đáng học hỏi ở đây.

Chỉ cần nhìn vào cách phân bổ vốn của cá mập lớn là hiểu ngay — ngay cả các nhà lớn cũng không bao giờ đặt tất tay. Những tài khoản này dù bị kẹp sâu đến đâu, vẫn giữ lại một lượng lớn vốn để đặt lệnh, chưa dùng hết toàn bộ đạn dược. Đây là nguyên tắc quản lý rủi ro cơ bản nhất — luôn để dành phần dự phòng cho mình. Điều này có ý nghĩa tham khảo cho bất kỳ nhà đầu tư nào.

Thứ hai, cần chú ý đến xu hướng và mô hình hoạt động của các nhà lớn trên chuỗi. Đặc biệt là những tài khoản liên tục kiếm lời trên nhiều đồng coin nhỏ, hành vi giao dịch của họ tiết lộ một cơ hội: trong giai đoạn thị trường rung lắc này, vẫn còn cơ hội ngắn hạn, miễn là bạn dám chính xác kiểm soát vị thế, nhưng điều kiện tiên quyết là phải kiểm soát chặt chẽ tỷ lệ vốn.

Xét về thời điểm, hiện tại thực sự đang đối mặt với cuộc đấu tranh giữa phe mua và phe bán. Các hợp đồng quyền chọn Bitcoin sắp đáo hạn, những thời điểm này thường là yếu tố kích hoạt biến động thị trường, không loại trừ khả năng tiếp tục giảm mạnh. Nói cách khác, khoảng thời gian tới có thể là cơ hội cuối cùng để thị trường giảm mạnh trong năm 2024.

Vì vậy, chiến lược cốt lõi rất đơn giản: thử sai với quy mô nhỏ, giữ lại đạn dược. Rủi ro về tỷ lệ vốn luôn đứng hàng đầu, lợi nhuận chỉ là mục tiêu thứ hai. Lỗ nổi của cá mập lớn có vẻ là thất bại, nhưng thực ra là một tấm gương phản chiếu thị trường, cho thấy rủi ro nằm ở đâu, cơ hội nằm ở đâu. Giữ bình tĩnh, không mua đuổi giá cao, không bán tháo đáy, đó mới là cách sinh tồn sáng suốt nhất lúc này.