Điểm yếu công nghệ kéo giảm cổ phiếu trong bối cảnh thị trường hỗn hợp

Chỉ số chứng khoán chính của Mỹ ngày hôm nay đang giảm điểm do sự yếu kém của các cổ phiếu công nghệ lớn ảnh hưởng nặng nề đến tâm lý thị trường tổng thể. Chỉ số S&P 500 giảm -0.24%, trong khi Nasdaq 100 phản ánh sự yếu kém này với mức giảm -0.24%. Chỉ số Dow Jones Công nghiệp có phần kiên cường hơn một chút, giảm nhẹ -0.09%. Thị trường hợp đồng tương lai dự báo áp lực tiếp tục, với hợp đồng E-mini S&P 500 tháng 3 giao dịch giảm -0.28% và hợp đồng E-mini Nasdaq tháng 3 giảm -0.27%.

Hiệu suất kém của ngành công nghệ là thủ phạm chính gây ra đợt bán tháo cổ phiếu ngày hôm nay. Trong nhóm Bảy Vĩ Đại, hầu hết các cổ phiếu lớn đều giao dịch trong vùng tiêu cực. Nvidia và Tesla dẫn đầu mức giảm với mức giảm vượt quá -1%, trong khi Meta Platforms giảm -0.82%, Alphabet giảm -0.40%, và Amazon.com giảm -0.23%. Microsoft thể hiện mức yếu kém tối thiểu với -0.02%, còn Apple lại đi ngược xu hướng với mức tăng nhẹ +0.15%. Sự mềm yếu rộng rãi của các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn đã gây ra tác động dây chuyền trên toàn thị trường.

Kim loại quý kích hoạt bán hàng toàn diện

Áp lực chốt lời đã xuất hiện trên thị trường kim loại quý sau các đợt tăng parabol đẩy bạc và bạch kim lên mức cao kỷ lục mới. Các đợt đảo chiều mạnh mẽ đã kích hoạt bán kỹ thuật đáng kể, khi cả hai kim loại giảm mạnh từ đỉnh của chúng. Thêm vào đó, CME đã nâng yêu cầu ký quỹ cho giao dịch kim loại quý, gây ra các khoản thanh lý bắt buộc các vị thế mua dài hạn.

Cổ phiếu khai thác đang gánh chịu phần lớn tác động của sự yếu kém này. Giá vàng đã giảm hơn -3%, trong khi bạc lao dốc hơn -7% so với mức cao kỷ lục. Sự biến động này đang gây áp lực lớn lên các cổ phiếu khai thác. Hecla Mining giảm hơn -6%, Newmont giảm hơn -5% và nằm trong số các cổ phiếu tệ nhất của S&P 500, Coeur Mining giảm hơn -4%, và Freeport-McMoRan giảm hơn -2%.

Sức mạnh của năng lượng hỗ trợ thị trường

Ngược lại với sự yếu kém ở các lĩnh vực khác, giá dầu thô đã tăng hơn +2%, mang lại điểm sáng cho thị trường chứng khoán. Các căng thẳng địa chính trị từ Venezuela đến Nigeria hỗ trợ giá dầu. Thêm vào đó, Bộ Tài chính Trung Quốc đã công bố kế hoạch mở rộng chi tiêu tài chính trong năm tới, thúc đẩy kỳ vọng về nhu cầu năng lượng.

Cuộc xung đột Ukraine-Nga vẫn là một yếu tố, khi các cuộc đàm phán hòa bình tiến triển cuối tuần qua không mang lại bước đột phá nào, duy trì các khoản phí địa chính trị trong giá dầu. Các cổ phiếu ngành năng lượng phản ứng tích cực, với Devon Energy, Marathon Petroleum, Halliburton, APA Corp, Diamondback Energy, ConocoPhillips, và Occidental Petroleum đều tăng hơn +1%. Chevron dẫn đầu các cổ phiếu tăng của Dow Jones với mức tăng +0.63%.

Thị trường trái phiếu tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn

Thị trường trái phiếu đang hưởng lợi từ sự bất ổn của thị trường chứng khoán. Trái phiếu Kho bạc 10 năm kỳ hạn tháng 3 đã tăng +4 điểm, đẩy lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm -1.6 điểm cơ bản xuống còn 4.112%, mức thấp nhất trong một tuần. Xu hướng tìm nơi trú ẩn phản ánh cả sự yếu kém của chứng khoán trong nước và rủi ro địa chính trị quốc tế. Trái phiếu chính phủ châu Âu cũng theo đó, với lợi suất kỳ hạn 10 năm của Đức giảm xuống mức thấp nhất trong 1.5 tuần là 2.836%, giảm -1.4 điểm cơ bản, và lợi suất kỳ hạn 10 năm của Anh giảm xuống mức thấp nhất trong 1 tuần là 4.459%, giảm -0.7 điểm cơ bản xuống 4.500%.

Điểm nổi bật cổ phiếu riêng lẻ

Ngoài xu hướng ngành, một số công ty đang thu hút sự chú ý của thị trường. Praxis Precision Medicine tăng hơn +14% sau khi FDA cấp phép điều trị đột phá cho ulixacaltamide trong điều trị rối loạn run cơ bản. DigitalBridge Group tăng hơn +9% sau khi SoftBank Group công bố mua lại với giá $16 mỗi cổ phiếu, trị giá khoảng $4 tỷ đô la. Coupang tăng hơn +1% sau khi công ty cam kết cung cấp hơn $1 tỷ đô la bồi thường cho khách hàng liên quan đến vụ vi phạm dữ liệu.

Triển vọng: Lịch kinh tế và dự báo thị trường

Tuần này, rút ngắn do kỳ nghỉ lễ sẽ có nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố. Doanh số bán nhà đang chờ xử lý tháng 11 dự kiến tăng +1.0% theo tháng. Chỉ số PMI Chicago tháng 12 dự kiến tăng +3.5 điểm lên 39.8. Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách ngày 9-10 tháng 12. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần ban đầu dự kiến tăng 1.000 lên 215.000. Hoạt động sản xuất, đo bằng PMI S&P tháng 12, dự kiến giữ ở mức 51.8, không đổi.

Thị trường hiện đang đánh giá chỉ có 19% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC ngày 27-28 tháng 1, cho thấy kỳ vọng về chính sách ổn định. Thời điểm này, sức mạnh theo mùa thường hỗ trợ cổ phiếu — dữ liệu lịch sử từ Citadel Securities cho thấy chỉ số S&P 500 đã tăng 75% trong hai tuần cuối cùng của tháng 12 kể từ năm 1928, trung bình tăng 1.3%.

Thị trường quốc tế cho thấy hiệu suất hỗn hợp

Thị trường chứng khoán toàn cầu thể hiện xu hướng phân hóa. Chỉ số Euro Stoxx 50 tăng nhẹ +0.17%, trong khi chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc tăng lên mức cao trong sáu tuần, ghi nhận ngày thứ chín liên tiếp tăng điểm với mức đóng cửa +0.04%. Tuy nhiên, chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa yếu với mức -0.44%.