Đầu tư vàng: Tại sao nó xứng đáng có trong danh mục của bạn—Và khi nào thì không

Trong nhiều thế kỷ, mọi người đã tìm đến vàng như một cách để bảo tồn của cải và phòng ngừa rủi ro trước hỗn loạn kinh tế. Ngày nay, ngay cả khi tiền điện tử và cổ phiếu chiếm lĩnh các tiêu đề, nhiều nhà đầu tư vẫn xem vàng khác biệt so với các tài sản thị trường truyền thống. Vậy điều gì làm nó trở nên đặc biệt? Và quan trọng hơn, liệu bạn có nên thực sự đầu tư vào vàng không?

Những điều vàng làm đúng

Khi thị trường sụp đổ, vàng thường tăng giá. Đây là siêu năng lực của vàng. Trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008, trong khi hầu hết các tài sản khác đều giảm mạnh, giá vàng gần như đã tăng gấp đôi—tăng hơn 100% từ năm 2008 đến 2012. Các nhà đầu tư tìm đến vàng chính xác vì mọi thứ khác đều đang cháy. Đó là hiệu ứng an toàn.

Nó bảo vệ sức mua của bạn. Khi lạm phát tăng cao và đồng đô la yếu đi, vàng thường di chuyển theo chiều hướng tăng. Khi các loại tiền tệ mất giá trị, các tài sản cứng như vàng duy trì hoặc tăng giá trị thực của chúng. Đó là lý do mọi người chuyển tiền mặt vào các tài sản vật chất trong thời kỳ lạm phát—để bảo vệ những gì bạn đã có, không chỉ để săn lùng lợi nhuận.

Bạn đa dạng hóa ngoài cổ phiếu và trái phiếu. Thêm vàng vào danh mục không phải để biến nó thành khoản đầu tư chính của bạn. Đó là để phân tán rủi ro qua các loại tài sản khác nhau không di chuyển cùng chiều. Khi cổ phiếu gặp khó khăn, vàng thường hoạt động khác biệt, giúp làm mượt độ biến động chung của danh mục.

Những điểm yếu thực sự mà không ai nói đủ

Bạn đặt cược hoàn toàn vào việc tăng giá. Khác với cổ phiếu trả cổ tức hoặc bất động sản tạo ra thu nhập cho thuê, vàng chỉ nằm đó. Con đường duy nhất để kiếm lợi là chờ giá tăng cao hơn. Điều này đặc biệt quan trọng trong các kỳ hạn dài.

Chi phí lưu trữ và bảo hiểm làm giảm lợi nhuận. Giữ vàng tại nhà có nghĩa là phải trả phí vận chuyển và bảo hiểm—rồi lo lắng mỗi đêm. Kho lưu trữ tại ngân hàng? Hộp gửi tiền ngân hàng? Những khoản phí đó tích tụ và âm thầm ăn mòn lợi nhuận của bạn theo năm tháng. Đây là một chi phí ẩn mà nhiều người thường đánh giá thấp.

Thuế phải trả cao hơn so với các khoản đầu tư khác. Bán vàng vật chất có lợi nhuận và bạn sẽ phải nộp thuế thu nhập vốn dài hạn lên tới 28%. So sánh với cổ phiếu hoặc trái phiếu ở mức 15-20% cho phần lớn nhà đầu tư. Sự khác biệt này cộng dồn khi bạn thực hiện nhiều lần bán trong vòng một thập kỷ.

Những con số thực sự quan trọng

Từ năm 1971 đến 2024, thị trường chứng khoán mang lại trung bình 10.70% lợi nhuận hàng năm. Vàng? 7.98%. Qua nhiều thập kỷ, khoảng cách đó trở nên lớn do lãi kép. Vàng không phải là một động cơ tạo dựng của cải—nó là một chính sách bảo hiểm.

Điểm tối ưu để phân bổ vàng: Các chuyên gia đề xuất giữ từ 3-6% trong vàng, tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Đủ để giảm thiểu rủi ro trong thời kỳ suy thoái mà không kéo giảm tiềm năng tăng trưởng. Phần còn lại trên 95% nên dành cho các tài sản có triển vọng mở rộng dài hạn mạnh mẽ hơn.

Cách thực sự đầu tư vào vàng (Mà không trả giá quá cao)

Chọn các lựa chọn đầu tư thuần túy đạt chuẩn. Thẻ vàng phải đạt độ tinh khiết 99.5%—bạn biết chính xác mình đang mua gì. Đồng xu như American Gold Eagle hoặc Canadian Maple Leaf cũng cung cấp độ minh bạch tương tự. Tránh các món sưu tập mà phí chênh lệch đã tích hợp vào giá và độ tinh khiết không rõ ràng.

Sử dụng các nhà môi giới có hồ sơ thực sự. Cửa hàng cầm đồ và các người bán online ngẫu nhiên? Dễ bị lừa. Các nhà môi giới uy tín cho phép bạn xác minh danh tiếng qua Better Business Bureau. So sánh mức chênh lệch (phần trăm chênh lệch so với giá giao ngay)—chênh lệch này rất lớn. Chỉ vài phần trăm ở đây cũng tạo ra khoản tiền thật theo thời gian.

ETFs vàng và quỹ tương hỗ vượt trội hơn vàng vật chất về sự tiện lợi. Muốn thanh khoản mà không cần lưu trữ vàng thỏi? Các quỹ này cho phép bạn giao dịch ngay qua bất kỳ nhà môi giới nào và theo dõi giá giao ngay trực tiếp. Bạn mất đi tính hữu hình nhưng đổi lại có sự linh hoạt.

Xem xét một tài khoản IRA kim loại quý. Giữ vàng vật chất trong tài khoản hưu trí và tận dụng lợi ích tăng trưởng hoãn thuế như IRA thông thường. Đây là cách hiệu quả về thuế để giữ vàng dài hạn.

Câu hỏi thực sự: Liệu đây có phải là bước đi phù hợp với bạn?

Vàng tỏa sáng trong các tình huống đặc biệt: lạm phát cao, bất ổn địa chính trị, hoặc khi bạn thực sự tin rằng các thị trường truyền thống đang quá nóng. Nhưng trong các giai đoạn tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, vàng lại là gánh nặng—nhà đầu tư bỏ nó để tìm kiếm các tài sản tăng trưởng, và giá cả bị đình trệ.

Kết luận? Vàng hoạt động tốt nhất như một vị trí phòng thủ, không phải khoản đầu tư chính của bạn. Kết hợp nó với nghiên cứu, giữ tỷ lệ phân bổ vừa phải, và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính trước khi điều chỉnh lại danh mục của mình. Đầu tư vào vàng không phải để làm giàu—mà để ngủ ngon hơn vào ban đêm.