Hiểu về Volatility: Chìa khóa quan trọng để giao dịch thông minh

Trader mới cần biết về các loại Volatility?

Nếu bạn mới bước vào thế giới giao dịch, thuật ngữ “Volatility” (sự biến động) có thể là một khái niệm khó hiểu, nhưng thực ra nó đơn giản hơn bạn nghĩ. Nội dung chính là Volatility thể hiện mức độ nhanh chậm của biến động giá của tài sản. Thị trường càng biến động mạnh, giá sẽ dao động nhiều hơn.

Nhà đầu tư chưa từng trải qua Volatility có thể nghĩ rằng nó là điều tiêu cực, nhưng thực tế, nếu bạn biết cách đọc và tận dụng nó, nó có thể trở thành “vàng” đang chờ bạn khai thác, đặc biệt là đối với các trader có kinh nghiệm và chiến lược rõ ràng.

Volatility là gì? Giải thích từ cơ bản

Volatility là một chỉ số thống kê thể hiện mức độ biến động của giá tài sản (cổ phiếu, tiền tệ hoặc hàng hóa). Nó đo lường mức độ lệch khỏi trung bình của giá.

Trong các văn phòng của các nhà đầu tư chuyên nghiệp, Volatility được dùng như một chỉ số rủi ro trực tiếp. Càng cao Volatility, rủi ro đầu tư càng lớn, và để bù đắp cho rủi ro đó, nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận cao hơn.

Điều làm cho Volatility quan trọng chính là tần suất và quy mô của các đợt tăng giảm giá. Nếu giá dao động liên tục trong thời gian ngắn, thị trường có Volatility cao. Ngược lại, nếu giá di chuyển ổn định, đó là tín hiệu của Volatility thấp.

Tại sao Volatility lại quan trọng đối với nhà đầu tư?

Volatility ảnh hưởng đến các khía cạnh trong đầu tư của bạn, hãy cùng xem:

Ảnh hưởng đến giá trị danh mục đầu tư

Khi Volatility tăng, giá trị đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm nhanh chóng và khó dự đoán. Điều này ảnh hưởng đến kế hoạch tài chính tương lai của bạn và có thể khiến việc dự đoán lợi nhuận trở nên khó khăn.

Chi phí giao dịch tăng cao

Các tài sản có Volatility cao thường có chi phí giao dịch cao hơn do rủi ro lớn hơn. Điều này có thể ăn mòn lợi nhuận của bạn đáng kể.

Tạo cơ hội vàng cùng lúc

Tuy nhiên, Volatility không phải lúc nào cũng là kẻ thù. Các trader có kinh nghiệm có thể kiếm lợi từ những biến động giá nhanh này. Điều này có nghĩa là Volatility cao = nhiều cơ hội hơn (nếu bạn biết cách tận dụng).

Cách đo lường Volatility: 5 chỉ số chính

1. Độ lệch chuẩn (Standard Deviation)

Đây là phương pháp cơ bản nhất để đo lường Volatility. Phương pháp này tính xem giá lệch khỏi trung bình bao nhiêu. Càng cao, Volatility càng lớn.

Độ lệch chuẩn rất hữu ích vì nó không chỉ cho biết mức độ biến động của giá mà còn giúp bạn hiểu về “xác suất” của các sự kiện khác nhau.

2. Chỉ số VIX - “Chỉ số sợ hãi” của thị trường

VIX (Chỉ số biến động) là chỉ số đo lường kỳ vọng về Volatility của thị trường chứng khoán S&P 500 trong 30 ngày tới, dựa trên giá quyền chọn của S&P 500.

Điều cần nhớ là VIX cao = thị trường sợ hãi = Volatility cao. Khi VIX tăng mạnh, thường là thời điểm thị trường không chắc chắn, giá quyền chọn cũng tăng theo.

3. Beta (Beta) - đo lường biến động so với thị trường

Beta cho biết tài sản đó biến động nhiều hay ít so với thị trường chung. Ví dụ:

• Cổ phiếu Beta = 1.0 sẽ di chuyển theo thị trường chung.
• Cổ phiếu Beta = 1.5 sẽ biến động mạnh hơn thị trường 1.5 lần.
• Cổ phiếu Beta = 0.5 sẽ biến động một nửa so với thị trường.

Những điểm hạn chế của Beta:

• Beta thay đổi theo thời gian.
• Beta có thể khác nhau tùy theo hướng thị trường đang di chuyển (tăng hoặc giảm).
• Beta cao quá mức có thể do ít giao dịch.
• Beta không phải là thước đo rủi ro hoàn hảo 100%, bạn có thể cần nhiều Beta để đánh giá chính xác hơn.

( 4. Volatility quá khứ )Historical Volatility###

Historical Volatility đo mức độ biến động của giá trong quá khứ (thường trong khoảng 10 đến 180 ngày). Trader thường dùng khoảng thời gian này để dự đoán Volatility tương lai.

Nếu Historical Volatility tăng, thường báo hiệu thị trường đang trở nên nhạy cảm hơn. Ngược lại, giảm cho thấy thị trường có xu hướng trở lại bình thường.

( 5. Volatility ngụ ý )Implied Volatility###

Implied Volatility đo kỳ vọng của “thị trường” về mức độ biến động của giá trong tương lai, dựa trên giá quyền chọn thực tế đang giao dịch.

Điều quan trọng là Implied Volatility không phải là khoa học chính xác. Bạn không thể dựa vào kết quả quá khứ để dự đoán, mà cần hiểu tiềm năng của thị trường.

Ví dụ tính toán Volatility thực tế

Hãy tính độ biến động của cổ phiếu giả định từ 4 ngày:

Giá cổ phiếu các ngày: 10, 12, 9, 14 đồng

( Bước 1: Tính trung bình )(10 + 12 + 9 + 14) ÷ 4 = 11.25 đồng

Bước 2: Tính chênh lệch so với trung bình

• Ngày 1: 10 – 11.25 = -1.25
• Ngày 2: 12 – 11.25 = 0.75
• Ngày 3: 9 – 11.25 = -2.25
• Ngày 4: 14 – 11.25 = 2.75

( Bước 3: Bình phương các chênh lệch

• Ngày 1: )-1.25###² = 1.56
• Ngày 2: ###0.75(² = 0.56
• Ngày 3: )-2.25(² = 5.06
• Ngày 4: )2.75(² = 7.56

) Bước 4: Tính trung bình các bình phương (phương sai) ((1.56 + 0.56 + 5.06 + 7.56) ÷ 4 = 3.69

) Bước 5: Lấy căn bậc hai của phương sai √3.69 = 1.92

Kết quả: Độ lệch chuẩn = 1.92 đồng, nghĩa là giá cổ phiếu thường lệch khỏi trung bình 11.25 đồng khoảng 1.92 đồng.

Volatility trong thị trường Forex: Những điều bạn cần biết

Volatility trong thị trường Forex đo lường mức độ biến đổi của tỷ giá nhanh như thế nào. Các cặp tiền tệ chính ###như EUR/USD, GBP/USD( thường có Volatility thấp hơn do tính thanh khoản cao. Các cặp tiền tệ mới nổi thường có Volatility cao hơn.

) Các cặp tiền tệ có Volatility cao:

• USD/ZAR (đô la Mỹ / rand Nam Phi)
• USD/MXN ###đô la Mỹ / peso Mexico(
• USD/TRY )đô la Mỹ / lira Thổ Nhĩ Kỳ###

( Các cặp tiền tệ có Volatility thấp:

• EUR/GBP )Euro / Bảng Anh(
• EUR/USD )Euro / Đô la Mỹ(
• USD/CHF )Đô la Mỹ / Franc Thụy Sỹ###
• NZD/USD (Đô la New Zealand / Đô la Mỹ)

Chiến lược giao dịch trong thị trường Forex có Volatility cao

( 1. Sử dụng biểu đồ và chỉ báo một cách thông minh

Dải Bollinger: Giúp xác định khi thị trường quá mua )Overbought( hoặc quá bán )Oversold(. Điều này cho biết giá có thể đảo chiều sớm.

Chỉ số ATR )ATR###: Đo lường trực tiếp Volatility. Bạn có thể dùng ATR để xác định điểm dừng lỗ (Stop Loss), giúp hạn chế thua lỗ.

RSI (RSI): Đo lường mức độ biến đổi của giá, giúp bạn biết khi nào đồng tiền quá mua hoặc quá bán.

( 2. Sử dụng Stop Loss hiệu quả

Luật vàng là phải luôn dùng Stop Loss. Khi Volatility cao, việc đặt Stop Loss phù hợp giúp bạn bảo vệ vốn khi thị trường đi ngược dự đoán.

) 3. Tuân thủ kế hoạch giao dịch

Dù Volatility có cao đến đâu, việc có một kế hoạch rõ ràng và tuân thủ nghiêm ngặt là rất quan trọng. Trader mới thường mắc sai lầm khi thay đổi kế hoạch trong lúc thị trường biến động, điều này khiến lợi nhuận mất đi.

Cách đối phó với Volatility trong danh mục của bạn

( 1. Đầu tư theo tầm nhìn dài hạn

Đầu tư là trò chơi dài hạn. Đừng nghĩ lợi nhuận lớn sẽ đến trong tuần đầu. Nếu bạn có kế hoạch đầu tư 5 năm hoặc hơn, Volatility ngắn hạn không quá đáng lo. Các dao động ngắn hạn chỉ là “tiếng ồn” bạn có thể bỏ qua.

) 2. Xem Volatility như cơ hội, không phải hiểm họa

Khi thị trường giảm, giá tài sản cũng giảm, điều này cho phép bạn mua nhiều hơn với cùng một số tiền. Xem đây là “giảm giá” của nhà đầu tư.

( 3. Điều chỉnh cân bằng danh mục định kỳ

Khi Volatility thay đổi, tỷ lệ phân bổ các tài sản trong danh mục cũng sẽ biến động. Hãy điều chỉnh cân bằng định kỳ để danh mục phù hợp với mục tiêu và vốn của bạn.

Những điều cần ghi nhớ về Volatility

Volatility là mức độ biến động của giá, đo bằng độ lệch chuẩn và các chỉ số khác như Beta, VIX, Implied Volatility. Nếu giá tăng hoặc giảm tập trung quanh trung bình, Volatility thấp. Nếu giá dao động mạnh, Volatility cao.

Các tài sản có Volatility cao thường được xem là rủi ro hơn, nhưng cũng mang lại cơ hội lợi nhuận lớn hơn. Do đó, Volatility không phải lúc nào cũng là kẻ thù, mà là “đồng hành” nếu bạn hiểu và tận dụng đúng cách.

Việc luyện tập quan sát các cặp tiền tệ và cố gắng hiểu mô hình của Volatility sẽ giúp bạn trở thành trader tốt hơn. Bắt đầu bằng việc nghiên cứu một cặp tiền và dần dần hiểu rõ thị trường. Theo thời gian, biến động sẽ trở thành “đồng minh”, không còn là kẻ thù.