Giao dịch cổ phiếu cần hiểu rõ: Cung cầu là yếu tố quyết định vận mệnh của giá cả

Nhiều nhà đầu tư tự hỏi tại sao giá cổ phiếu lại lên xuống Đôi khi tăng không rõ lý do Đôi khi giảm mạnh đến mức khó hiểu Thực tế, tất cả đều được thúc đẩy bởi một lực lượng duy nhất: Cung và cầu ẩn sau các con số giá cả khác nhau Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào cách hai lực lượng này hoạt động Và quan trọng nhất, là cách bạn sử dụng chúng để đưa ra quyết định đầu tư

Trước khi nói về giao dịch, cần hiểu rõ cung cầu

Kinh tế học cơ bản cho chúng ta biết rằng có hai lực lượng đối lập trong thị trường: Bên mua và bên bán

Cầu đề cập đến số lượng người muốn mua ở các mức giá khác nhau Trong thực tế, nếu giá giảm xuống, người ta sẽ muốn mua nhiều hơn (vì rẻ hơn) Nếu giá tăng lên, người ta sẽ muốn mua ít hơn (vì đắt hơn) Đây gọi là “quy luật cung cầu”

Cung là mặt đối lập - số lượng người muốn bán Nếu giá cao, người bán sẵn lòng bán Nếu giá thấp, người bán không muốn bán nhiều Thứ này gọi là “quy luật cung”

Khi hai lực lượng này gặp nhau, sẽ hình thành một trạng thái gọi là Cân bằng (Equilibrium) Đó là mức giá không ai muốn mua quá nhiều hoặc bán quá nhiều - đây là mức giá “công bằng” mà thị trường chấp nhận

Trong thị trường chứng khoán, cung cầu có hình dạng như thế này

Khi có tin tốt (ví dụ như công ty lợi nhuận tăng vọt) Các nhà đầu tư đều nghĩ rằng sẽ muốn mua - Cầu tăng lên Người bán cũng nhận thấy giá bắt đầu tốt hơn, nên muốn giữ lại, giá sẽ bay cao

Ngược lại, tin xấu đến (ví dụ như công ty mất lợi nhuận) Các nhà đầu tư đều muốn bán ra - Cung tăng mạnh Người mua muốn rút lui, cân bằng bị phá vỡ, giá giảm mạnh

Nhưng không chỉ có tin tức mới ảnh hưởng đến cung cầu Còn có nhiều yếu tố khác nữa:

Ở phía cầu:

• Lãi suất (thấp = bỏ qua, tìm lợi nhuận trong cổ phiếu)
• Thanh khoản tiền trong hệ thống (nhiều = nhiều tiền đổ vào cổ phiếu)
• Niềm tin của nhà đầu tư (lạc quan = muốn mua)
• Dự đoán xu hướng kinh tế

Ở phía cung:

• Chính sách của công ty (mua lại cổ phiếu = giảm cung, tăng vốn = tăng cung)
• Công ty mới IPO
• Chính sách thuế và quy định pháp luật

Tất cả các con số đều có ý nghĩa: xem cung cầu qua phân tích kỹ thuật

Nhà giao dịch giỏi không chỉ nghe tin tức, họ đọc biểu đồ giá, xác định lực mua và lực bán ở đâu

1) Nến (Candlestick) cho biết sự thật

• Xanh lá = đóng cửa cao hơn mở cửa = lực mua thắng = cung mạnh
• Đỏ = đóng cửa thấp hơn mở cửa = lực bán thắng = cầu mạnh
• Doji = mở và đóng bằng nhau = hai bên cạnh tranh ngang nhau = chưa rõ ràng

2) Xu hướng (Trend) là câu chuyện của một lực lượng duy nhất

• Nếu giá liên tục tạo đỉnh mới = cầu vẫn mạnh = tiếp tục tăng
• Nếu giá liên tục tạo đáy mới = cung vẫn mạnh = tiếp tục giảm
• Nếu giá dao động lên xuống = hai bên chưa thắng thế = chờ breakout

3) Hỗ trợ và kháng cự (Support & Resistance) = các điểm cung cầu gặp trở ngại

• Hỗ trợ = mức giá có nhiều người mua chờ = người ta nghĩ “đây là mức hợp lý” = cầu nhiều
• Kháng cự = mức giá có nhiều người bán chờ = người ta nghĩ “quá đắt” = cung nhiều

Cung cầu có hai phương pháp giao dịch

Kỹ thuật Demand Supply Zone là cách bắt đúng nhịp mua bán hiệu quả Khi giá chạy (xu hướng tăng hoặc giảm) rồi đi vào vùng tích luỹ, xu hướng cũ thường sẽ thắng lại, giống như lực lượng cũ đẩy nhau

Phương pháp 1: Giao dịch điểm đảo chiều (Reversal)

Sau khi giá chạy lên (Rally) và đi vào vùng tích luỹ (Base), nếu lực bán trở lại mạnh, giá có thể đảo chiều giảm:

• Vượt qua hỗ trợ của vùng = tín hiệu bán
• Đặt Stop Loss phía trên
• Mục tiêu là hỗ trợ thấp hơn

Tương tự, sau khi giá giảm (Drop) vào vùng tích luỹ, nếu lực mua trở lại, giá có thể đi lên, vượt qua kháng cự của vùng

Phương pháp 2: Giao dịch theo xu hướng (Continuation)

Thường xuyên hơn là đảo chiều, sau khi tích luỹ, giá thường sẽ quay về theo xu hướng cũ:

• Giá chạy lên → tích luỹ trong vùng → vượt kháng cự → tiếp tục tăng
• Giá giảm xuống → tích luỹ trong vùng → vượt hỗ trợ → tiếp tục giảm

Điều này dựa trên thống kê: xu hướng có tín hiệu rõ ràng, cho đến khi có tín hiệu đổi chiều

Tóm lại: Tại sao cung cầu lại quan trọng trong đầu tư

Cung cầu không chỉ là thuật ngữ kinh tế - đó là ngôn ngữ mà thị trường dùng để nói chuyện hàng ngày, hàng phút Các nhà đầu tư dài hạn và trader đều dựa vào nguyên tắc này

Tin tốt tạo ra cầu → giá tăng Tin xấu tạo ra cung → giá giảm Không có tin cân bằng cung cầu → giá dao động

Học cách đọc lực lượng này thật tốt, bạn sẽ hiểu thị trường đang nghĩ gì, và sẽ nghĩ gì tiếp theo Đó là bước đầu để trở thành nhà đầu tư thông minh