12 nguyên tắc và phát biểu về phương pháp đầu tư của Buffett

一、

Doanh nghiệp

1）Doanh nghiệp có đơn giản và dễ hiểu không?

2）Doanh nghiệp có lịch sử hoạt động ổn định và bền vững không?

3）Doanh nghiệp có triển vọng lâu dài tốt không?

二、

Quản lý

4）Ban quản lý có lý trí không?

5）Ban quản lý có thành thật với cổ đông không?

6）Ban quản lý có thể chống lại sự thúc đẩy của quán tính không?

三、

Tài chính

7）Chú trọng vào tỷ suất lợi nhuận trên vốn ròng,

thay vì lợi nhuận trên mỗi cổ phần.

8）Tính toán “lợi nhuận của cổ đông” thực sự.

9）Tìm kiếm các doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận cao.

10）Mỗi đô la lợi nhuận giữ lại,

ít nhất tạo ra một đô la giá trị thị trường.

四、

Thị trường

11）Phải xác định giá trị thị trường của doanh nghiệp.

12）So với giá trị thị trường của doanh nghiệp,

có thể mua với giá chiết khấu không?

～～～～～～～～～

Kiên trì rằng mỗi đối tượng đầu tư,

đều có biên an toàn,

tức là mua với giá thấp hơn giá trị nội tại của nó.

Biên an toàn này tạo ra một lớp đệm bảo vệ;

Về quan điểm “đa dạng hóa có thể giảm rủi ro”,

Warren Buffett tin rằng chỉ những người không hiểu rõ mình đang làm gì,

mới cần đa dạng hóa rộng rãi.

Nếu họ không biết gì về cổ phần của mình,

thì đúng là họ nên mua nhiều cổ phiếu khác nhau,

và mua vào theo các thời điểm khác nhau.

Nói cách khác,

những người này nên đầu tư hoặc định kỳ đầu tư vào các quỹ chỉ số.

Warren Buffett chỉ ra: “Ngược lại,

nếu bạn không phải là nhà đầu tư hoàn toàn không biết gì,

thì,

nghiên cứu một số doanh nghiệp,

và phát hiện ra năm đến mười công ty có lợi thế cạnh tranh lâu dài,

và giá cả hợp lý là đủ.

Warren Buffett khiến bạn suy nghĩ về một câu hỏi: Nếu doanh nghiệp tốt nhất bạn đang sở hữu hiện tại,

có rủi ro tài chính thấp nhất,

và triển vọng lâu dài tốt nhất,

tại sao bạn lại đầu tư vào các công ty xếp hạng thấp hơn,

thay vì tập trung vào lựa chọn tốt nhất?

Warren Buffett cho rằng,

một người trong suốt cuộc đời khó có thể đưa ra hàng trăm quyết định đúng đắn,

chỉ cần đưa ra một số quyết định khôn ngoan là đã đủ.