Death Cross: Dấu Hiệu Mà Mọi Nhà Giao Dịch Phải Nhận Diện Trong Cổ Phiếu và Tiền Điện Tử

¿Điều gì xảy ra khi các trung bình động chết?

Khi trung bình động ngắn hạn giảm xuống dưới trung bình động dài hạn, chúng ta đang chứng kiến điều mà các thị trường gọi là death cross. Sự kiện kỹ thuật này không chỉ đơn thuần là một sự giao cắt các đường trên biểu đồ: nó thể hiện thời điểm mà xu hướng tăng mất dần sức mạnh và xu hướng giảm bắt đầu chiếm ưu thế. Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, việc nhận diện mẫu hình này có thể là sự khác biệt giữa việc thoát ra trước một đợt giảm mạnh hoặc bị mắc kẹt trong đó.

Lịch sử tự nó đã nói lên tất cả

Khả năng dự đoán của death cross không phải là phát minh gần đây. Chỉ số này đã thể hiện hiệu quả nổi bật trong các cuộc sụp đổ lớn của thế kỷ trước: dự đoán khủng hoảng năm 1970, khủng hoảng năm 2008 ở Phố Wall, và gần đây hơn, cảnh báo về các đợt điều chỉnh đáng kể trên thị trường tiền điện tử. Vào tháng 1 năm 2022, death cross của Bitcoin đã báo trước một đợt giảm từ USD 66.000 xuống còn dưới USD 36.000, gần 45% giảm giá. Tesla đã trải qua death cross lần đầu tiên sau hơn hai năm vào đầu tháng 7 năm 2021, và S&P 500 đã hình thành mẫu hình này vào tháng 3 năm 2022, xác nhận những gì nhiều nhà phân tích đã nghi ngờ.

Hiểu ba giai đoạn của death cross

Giai đoạn đầu tiên: Bình tĩnh tăng giá
Trước khi xuất hiện death cross, xu hướng dài hạn vẫn tích cực. Các trung bình động tách biệt, với trung bình ngắn hạn nằm trên. Thị trường di chuyển theo chiều tăng mà không gặp nhiều sóng gió.

Giai đoạn thứ hai: Giao cắt quan trọng
Trung bình động 50 ngày (hoặc trung bình ngắn hạn đang dùng) cắt xuống dưới trung bình 200 ngày. Chính xác tại điểm này, cả hai xu hướng đều giảm và bắt đầu gây áp lực giảm giá. Khối lượng giao dịch thường tăng lên, xác nhận có sự bán ra từ các tổ chức lớn.

Giai đoạn thứ ba: Xác nhận hoặc bẫy
Đây là nơi các nhà giao dịch đối mặt với quyết định: hành động ngay hay chờ xác nhận? Một số bắt đầu bán khống ngay khi thấy sự giao cắt. Những người khác chờ nhiều cây nến để đảm bảo rằng mẫu hình không phải là tín hiệu giả. Lợi thế của việc chờ đợi là tránh các tín hiệu sai; nhược điểm là bỏ lỡ phần ban đầu của đợt giảm.

50 và 200 ngày hay điều gì khác?

Tổ hợp phổ biến nhất là trung bình động đơn giản 50 ngày cắt xuống dưới trung bình 200 ngày. Tuy nhiên, đây không phải là lựa chọn duy nhất. Một số nhà giao dịch có kinh nghiệm thích các giao cắt của 30 và 100 ngày, cho rằng các khung thời gian ngắn hơn này cung cấp các xác nhận nhanh hơn và chính xác hơn về tính liên tục của xu hướng mạnh.

Điều quan trọng là duy trì tính nhất quán: chọn một khung thời gian và sử dụng nó một cách hệ thống. Việc thay đổi tham số liên tục chỉ gây ra sự nhầm lẫn.

Bẫy của death cross: Liệu nó thực sự đáng tin cậy?

Đây là vấn đề mà các nhà phê bình liên tục chỉ ra: death cross là một chỉ báo trễ. Tại thời điểm các trung bình động giao cắt, giá đã có thể giảm đáng kể rồi. Nếu chờ đợi xác nhận, bạn đã bỏ lỡ phần lớn đợt giảm ban đầu.

Lấy ví dụ Bitcoin năm 2022: mặc dù death cross xuất hiện vào tháng 1, giá đã bắt đầu giảm từ đỉnh tháng 11 của năm trước đó. Các nhà đầu tư hành động dựa hoàn toàn vào chỉ báo này đã chịu thiệt hại đáng kể trước khi tín hiệu xuất hiện.

Hơn nữa, death cross tạo ra các tín hiệu giả. Một đồng coin hoặc cổ phiếu có thể cho thấy sự giao cắt rồi nhanh chóng hồi phục, khiến các nhà bán khống bị lỗ.

Tăng cường tín hiệu của bạn với khối lượng

Giải pháp cho các điểm yếu của death cross là kết hợp nó với các chỉ báo khác. Khối lượng giao dịch đặc biệt hiệu quả: nếu bạn thấy death cross đi kèm với khối lượng giao dịch cao đột biến, đó là một xác nhận mạnh mẽ hơn. Khối lượng cao cho thấy nhiều người tham gia đồng thuận với sự thay đổi xu hướng, không chỉ là một chuyển động nhỏ lẻ thiếu thanh khoản.

Các chỉ báo động lượng như MACD cũng hoạt động tốt. Chúng thường thể hiện mất đà trước khi xu hướng dài hạn đảo chiều, cung cấp thêm manh mối về những gì sắp tới.

Đối lập hoàn hảo: Golden cross

Nếu death cross là kẻ phản diện của câu chuyện, thì golden cross là anh hùng. Mẫu hình này xảy ra khi trung bình động ngắn hạn vượt lên trên trung bình dài hạn, báo hiệu bắt đầu của một xu hướng tăng.

Sự khác biệt là về hướng, không về cơ chế. Cả hai mẫu hình đều thể hiện sự thay đổi trong cân bằng lực lượng giữa người mua và người bán. Sự khác biệt nằm ở chỗ hướng của sự thay đổi đó.

Khi bạn thấy một golden cross sau một đợt giảm mạnh (ví dụ, sau khi một tài sản mất 20% giá trị), đặc biệt nếu trung bình 50 ngày nằm rất thấp so với trung bình 200 ngày, bạn có thể đang chứng kiến sự bắt đầu của một đợt phục hồi quan trọng. Thị trường có thể đã sẵn sàng cho đợt tăng giá tiếp theo.

Death cross trên các thị trường chính

Bitcoin năm 2022: Death cross tháng 1 là một trong những chỉ báo được các nhà phân tích bàn luận nhiều nhất. Nó dự báo nhiều tháng biến động giảm trên thị trường crypto.

Tesla: Công ty này đã xuất hiện death cross lần đầu tiên sau hai năm vào giữa năm 2021. Sau đó, nó hình thành thêm một lần nữa vào tháng 2 năm 2022, xác nhận Tesla cũng không thoát khỏi các động thái kỹ thuật ảnh hưởng đến các tài sản khác.

S&P 500: Chỉ số này đã tạo ra khoảng 25 death cross kể từ năm 1970. Một trong những lần nổi tiếng nhất là vào tháng 12 năm 2007, ngay trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu đã làm rung chuyển các thị trường.

Có nên bỏ qua death cross không?

Không. Mặc dù có những hạn chế, death cross vẫn là một công cụ quý giá trong kho vũ khí kỹ thuật của bất kỳ nhà giao dịch nào. Bằng chứng lịch sử cho thấy mẫu hình này đã dự đoán chính xác nhiều đợt điều chỉnh lớn của thị trường.

Chìa khóa là sử dụng đúng cách:

• Không hành động chỉ dựa vào sự giao cắt; chờ xác nhận thêm từ khối lượng hoặc các chỉ báo khác
• Nhận thức rằng nó là trễ, nhưng hãy dùng như một phần của chiến lược tổng thể
• Kết hợp với các stop-loss rõ ràng để bảo vệ khỏi các tín hiệu sai
• Nhớ rằng không có chỉ báo nào hoạt động 100% thời gian

Death cross không phải là quả cầu pha lê, nhưng là một la bàn đáng tin cậy để điều hướng các thay đổi xu hướng quan trọng. Học cách đọc đúng nó sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định sáng suốt hơn trong các giao dịch của mình, dù là cổ phiếu, chỉ số hay tiền điện tử.