Swap Forex là gì? Thực ra nó lấy đi bao nhiêu lợi nhuận của bạn?

Hầu hết các nhà giao dịch Forex vẫn chưa chú ý nhiều đến “chi phí ẩn” có tên gọi là Swap Thông thường, chúng ta sẽ nhìn thấy Spread và hoa hồng, nhưng giá trị Swap? Nó âm thầm phát sinh mọi đêm khi bạn giữ (Position). Hầu hết các nhà giao dịch mới không biết tiền lợi nhuận của họ đã biến mất đi đâu.

Swap là gì? Chi phí mà bạn “không nhìn thấy”

Swap nói đơn giản là lãi suất phát sinh từ việc giữ (Position) giao dịch qua đêm. Đó là sự khác biệt về lãi suất giữa hai loại tiền tệ mà bạn đang giao dịch.

Khi bạn giao dịch một cặp tiền tệ Forex, chẳng hạn EUR/USD, thực chất bạn đang:

• Nếu Buy (Long)@: mua EUR và vay USD
• Nếu Sell (Short)@: vay EUR và nắm giữ USD

Mỗi loại tiền tệ có lãi suất chính sách riêng được xác định bởi ngân hàng trung ương. Giá trị Swap chính là chênh lệch giữa lãi suất bạn phải trả và lãi suất bạn nhận được.

Tại sao phải trả Swap? Câu chuyện phía sau

Hãy xem rõ ràng, nếu lãi suất EUR là 4.0% mỗi năm và USD là 5.0% mỗi năm:

• Buy EUR/USD: bạn nhận lãi suất EUR (4.0%) nhưng trả lãi suất USD (5.0%) → chênh lệch âm -1.0% mỗi năm
• Sell EUR/USD: bạn trả lãi suất EUR (4.0%) nhưng nhận lãi suất USD (5.0%) → chênh lệch dương +1.0% mỗi năm

Nhưng thực chất bạn không nhận/trả toàn bộ số tiền đó, vì nền tảng giao dịch (Broker) sẽ cộng “phí quản lý” của chính nó vào. Vì vậy dù theo lý thuyết bạn nên nhận Swap dương, nền tảng có thể trừ phí, để lại cho bạn chỉ một phần nhỏ hoặc thậm chí ngược lại thành âm.

Swap Long vs Swap Short: Tại sao chúng không bằng nhau?

Đây là lý do tại sao Swap Long (cho lệnh Buy) và Swap Short (cho lệnh Sell) luôn không bằng nhau.

Hai con số này khác nhau vì nền tảng giao dịch thu phí từ cả hai bên. Chênh lệch giữa Swap Long và Swap Short đôi khi cao gấp 2-3 lần tùy thuộc vào broker.

3-Day Swap: Ngày “nhà giao dịch mới bị tan chảy”

Đây là bí mật mà hầu hết các nhà giao dịch mới không biết:

Tại sao phải có 3-Day Swap?

Thị trường Forex đóng cửa vào thứ bảy và chủ nhật, nhưng lãi suất trong thế giới tài chính tiếp tục hàng ngày. Vì vậy, nền tảng giao dịch phải tích lũy Swap của thứ bảy-chủ nhật vào ngày làm việc.

Thông thường đêm thứ tư là ngày bạn bị tính Swap 3 lần (một số nền tảng có thể là thứ sáu). Lý do kỹ thuật là chu kỳ thanh toán (Settlement) của thị trường Forex là T+2 (2 ngày làm việc sau giao dịch)

Ví dụ: Nếu bạn giao dịch Buy 1 Lot EUR/USD với Swap Long = -8.5 Points

• Giá trị 1 Pip $10 10 Points$1 = ###USD
• Vì vậy 1 Point = (USD
• Swap mỗi đêm bình thường = -8.5 USD
• Swap vào đêm thứ tư = -8.5 × 3 = -25.5 USD

Đó là một khoản tiền không nhỏ phải không?

Cách tính chi phí Swap chính xác

) Phương pháp 1: Tính từ phần trăm (%) mỗi đêm

Công thức: Swap (tính bằng tiền) = Giá trị vị thế × Tỷ lệ Swap % ÷ 100

Ví dụ thực tế:

• Bạn Buy 1 Lot EUR/USD (100,000 đơn vị)
• Giá EUR/USD = 1.0900
• Tỷ lệ Swap Buy = -0.008% mỗi đêm

Bước 1: Tìm giá trị vị thế = 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD

Bước 2: Tính Swap = 109,000 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD mỗi đêm

Bước 3: Nếu là đêm 3-Day Swap = -8.72 × 3 = -26.16 USD

Phương pháp 2: Xem trực tiếp từ nền tảng giao dịch

Hầu hết các nền tảng sẽ hiển thị Swap trực tiếp:

1. Chọn tài sản mong muốn
2. Tìm kiếm chi tiết tỷ lệ Swap Long / Swap Short
3. Ghi lại con số và tính toán theo công thức trên

Rủi ro của Swap: Nó thực sự gây tốn kém bao nhiêu?

Rủi ro 1: Bị ăn mất lợi nhuận

Bạn có thể giao dịch được lợi nhuận 50 USD từ sự chuyển động giá, nhưng nếu bạn giữ (Position) 5 đêm ###bao gồm 1 lần 3-Day Swap(:

• Swap thông thường: -8.72 USD × 4 đêm = -34.88 USD
• Swap 3-Day: -26.16 USD
• Tổng Swap = -60.88 USD

Làm cho lợi nhuận 50 USD biến mất và trở thành lỗ 10.88 USD

) Rủi ro 2: Bị ép buộc phải đóng vị thế

Trên thị trường yên tĩnh ###Sideways###, giữ một vị thế có Negative Swap có nghĩa là bạn mất tiền mỗi ngày. Nhiều nhà giao dịch không chịu được, buộc phải đóng vị thế dù kế hoạch ban đầu có thể còn đợi giá tốt hơn.

( Rủi ro 3: Lỏng thanh khoản lề

Hãy nhớ rằng Swap được tính từ giá trị “toàn bộ” của vị thế, không phải từ tiền Margin bạn đặt.

Nếu bạn sử dụng Leverage 1:100 để mở 1 Lot:

• Margin đặt: ≈1,090 USD
• Swap mỗi đêm: 8.72 USD
• So với Margin: 8.72 ÷ 1,090 × 100 = 0.8% mỗi đêm

Nếu 10 đêm liên tiếp Negative Swap thì có cơ hội lỏng thanh khoản lề vì 0.8% × 10 = 8% tiền Margin

Cơ hội từ Swap: Chiến lược Carry Trade

Không phải mọi thứ đều xấu. Một số nhà giao dịch sử dụng Swap làm “nguồn thu nhập” thông qua chiến lược Carry Trade

) Khái niệm

Tìm những cặp tiền tệ có:

• Vay tiền tệ có lãi suất rất thấp (ví dụ JPY của Nhật Bản, CHF của Thụy Sĩ)
• Mua tiền tệ có lãi suất cao (ví dụ AUD, NZD, hoặc đôi khi MXN, TRY)
• Mục đích: Nhận Swap dương mỗi ngày

Ví dụ: Buy AUD/JPY

• Nhận lãi suất AUD (đang ở mức 4.35% theo dữ liệu hiện tại)
• Trả lãi suất JPY ###ở mức -0.10% hoặc gần như 0(
• Chênh lệch hơn 4% mỗi năm → Swap dương!

) Rủi ro

Carry Trade không phải tiền miễn phí. Rủi ro là sự biến động của tỷ giá hối đoái có thể xóa sạch lợi nhuận từ Swap.

Nếu AUD/JPY rơi 10% trong nửa năm, tổn thất từ tỷ giá sẽ lớn hơn lợi nhuận Swap nhiều lần.

Carry Trade phù hợp với giai đoạn thị trường ổn định và xu hướng rõ ràng.

Tài khoản Swap-Free: Lựa chọn thay thế cho Position Traders

Nếu bạn muốn tránh toàn bộ vấn đề Swap, một số nền tảng giao dịch cung cấp tài khoản Swap-Free ###hoặc Islamic Account###

Ưu điểm:

• Không có phí Swap dù giữ (Position) bao lâu
• Phù hợp cho Swing Traders và Position Traders
• Không cần lo lắng Swap sẽ ăn mất lợi nhuận

Nhược điểm:

• Spread có thể rộng hơn tài khoản thông thường 1-2 pips
• Một số nền tảng có thể tính phí quản lý cố định

Tham khảo và chuẩn bị sẵn sàng

( Trước khi mở )Position(, phải làm gì?

1. Kiểm tra Swap của cặp tiền tệ mong muốn - Xem Swap Long và Swap Short là dương hay âm
2. Tính chi phí Swap - Sử dụng công thức trên để biết bạn sẽ mất bao nhiêu tiền mỗi đêm
3. Xem xét thời gian giữ )Position( - Nếu chỉ giữ chút ít, không cần lo. Nhưng nếu lâu, phải suy nghĩ kỹ
4. Chọn phong cách giao dịch - Scalper không cần lo lắng, Position Trader phải chọn giữa Positive Swap hoặc tài khoản Swap-Free

) Cách xem thông tin Swap

Hầu hết các nền tảng giao dịch (MT4, MT5, và nền tảng khác) sẽ hiển thị Swap trực tiếp:

1. Mở Market Watch
2. Nhấp chuột phải vào tài sản
3. Chọn Specification hoặc Properties
4. Tìm “Swap Long” và “Swap Short”

Hoặc chỉ cần di chuột vào tên tài sản, thông tin sẽ hiển thị tự động.

Tóm tắt cuối cùng: Swap ảnh hưởng đến bạn bao nhiêu?

Nhà giao dịch Scalper đóng Position trong giây hoặc phút → Hầu như không có ảnh hưởng

Nhà giao dịch Day Trader đóng trong ngày → Có ảnh hưởng nhẹ, đôi khi không có

Nhà giao dịch Swing Trader giữ tính bằng ngày-tuần → Ảnh hưởng cao. Phải suy nghĩ kỹ và có thể cần sử dụng tài khoản Swap-Free

Nhà giao dịch Position Trader giữ tính bằng tháng-năm → Ảnh hưởng cao nhất

Bài học quan trọng là: Trước khi mở Position, hãy “nghĩ đến” Swap Đừng để nó thành một “chi phí ẩn” ăn mất tiền mà bạn không biết.

Thực hành này sẽ giúp rất nhiều, đặc biệt là tránh được bất ngờ không mong muốn khi đóng Position mà bạn nghĩ là “có lợi nhuận”

Đầu tư có rủi ro, có thể không phù hợp cho tất cả mọi người. Nên học hỏi kỹ càng trước khi bắt đầu giao dịch.