Hướng Dẫn Chọn Cổ Phiếu Chíp 2024: 10 Tập đoàn Chíp Phải Theo Dõi Cho Nhà Đầu Tư Thông Minh

Tình trạng thiếu chip đã kết thúc—Giờ là lúc chọn ra những người chiến thắng

Bạn còn nhớ khi cổ phiếu bán dẫn là tâm điểm của mọi danh mục đầu tư không? Sau nhiều năm biến động, ngành công nghiệp bán dẫn đang bước vào chu kỳ phục hồi mới trong năm 2024. Dù bạn muốn bắt sóng AI với các ông lớn GPU hoặc đặt cược vào các nhà cung cấp thiết bị sản xuất ổn định, chúng tôi đã xác định 10 cổ phiếu bán dẫn đáng theo dõi trong năm nay.

Ngành bán dẫn đã trưởng thành thành các mô hình kinh doanh riêng biệt: các nhà thiết kế chip thuần túy (Fabless), các nhà foundry sản xuất chip, nhà cung cấp thiết bị, và các nhà sản xuất tích hợp. Mỗi loại hình mang lại các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận khác nhau phù hợp với khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.

Sự bùng nổ AI: Các ông lớn GPU và xử lý

NVIDIA (NVDA) đã trở thành nhà lãnh đạo không thể tranh cãi trong hạ tầng AI. Với vốn hóa thị trường 2,2 nghìn tỷ USD tính đến tháng 5 năm 2024, cổ phiếu NVIDIA đã tăng 205,97% trong năm qua, đạt mức cao mới. Sự thống trị của công ty trong GPU trung tâm dữ liệu và giải pháp xe tự hành giúp nó chuẩn bị tốt cho cuộc cách mạng AI đang diễn ra. Tuy nhiên, những mức tăng nhanh như vậy cần thận trọng—một đợt điều chỉnh có thể xảy ra bất cứ lúc nào.

Advanced Micro Devices (AMD) cung cấp một lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc với tăng trưởng processor mà không phải chịu rủi ro tập trung. AMD đã ghi nhận mức tăng 58,05% so với cùng kỳ năm trước, đạt 152,39 USD, nhờ các hợp tác chiến lược với Microsoft, Sony và Apple. Khác với sự tăng trưởng bùng nổ của NVIDIA, AMD mang lại mức tăng vừa phải hơn với ít biến động giảm giá hơn.

Tầng foundry và thiết kế: Ổn định nhưng chiến lược

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), với vốn hóa thị trường $642 tỷ USD, vẫn là xương sống của sản xuất chip toàn cầu. Lợi tức cổ tức 1,13% và tỷ lệ P/E trung bình 26,86 khiến nó hấp dẫn đối với nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Khi căng thẳng địa chính trị quanh sản xuất chip vẫn còn, vị thế thống trị của TSM đảm bảo tính lâu dài của nó.

Broadcom (AVGO) chiếm lĩnh trong lĩnh vực bán dẫn viễn thông và lưu trữ dữ liệu, đạt lợi nhuận hàng năm 109,89% và giá trị cổ phiếu đạt 1.305,67 USD. Chiến lược mua lại tích cực của công ty đã mở rộng danh mục sản phẩm, trong khi việc tiếp xúc với các công nghệ mới nổi như AI giữ cho triển vọng tăng trưởng còn nguyên vẹn.

Qualcomm (QCOM) kiểm soát 53% thị trường processor 5G—một vị trí chiếm ưu thế tạo ra cả phí cấp phép và doanh thu sản phẩm. Giao dịch ở mức 180,51 USD với mức tăng 68,73% hàng năm, QCOM hưởng lợi từ việc triển khai toàn cầu hạ tầng 5G và mở rộng IoT.

Tầng thiết bị: Các lựa chọn “dụng cụ” và “dụng cụ khai thác”

ASML (ASML) là nhà cung cấp duy nhất trên thế giới các máy quang khắc cực tím cực kỳ cao (EUV)—gần như là “dụng cụ khai thác” của sản xuất chip. Với mức tăng 40% hàng năm và giá cổ phiếu 913,54 USD, độc quyền của ASML đảm bảo nhu cầu ổn định khi tất cả các nhà foundry lớn đều đầu tư vào công nghệ sản xuất thế hệ mới.

Applied Materials (AMAT) cung cấp các công cụ xây dựng fabs bán dẫn. Tăng 78,61% hàng năm đã đưa cổ phiếu lên mức 206,33 USD, trong khi tỷ lệ P/E mở rộng (hiện tại 24,39) cho thấy thị trường đang định giá tăng trưởng bền vững từ 5G, IoT và xây dựng hạ tầng AI.

Lam Research (LRCX) chiếm 50% thị phần trong thiết bị etching—một bước quan trọng trong sản xuất chip. Lợi nhuận hàng năm 73,16% lên mức 907,54 USD phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ cả mở rộng bộ nhớ và sản xuất logic tiên tiến.

Các nhà lãnh đạo đã thành danh: Độ tin cậy hơn tăng trưởng

Texas Instruments (TXN) tạo lợi nhuận ổn định từ việc bán các chip analog và xử lý nhúng cho khách hàng công nghiệp, ô tô và điện tử tiêu dùng. Dù mức tăng 9,75% hàng năm ($185.32) có vẻ khiêm tốn so với các đối thủ, tỷ lệ P/E 28,67 và bảng cân đối vững chắc khiến TXN hấp dẫn với các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm sự ổn định.

Intel (INTC) vẫn là nhà dẫn đầu processor PC mặc dù đối mặt với áp lực cạnh tranh. Ở mức 30,09 USD với P/E 31,25, cổ phiếu Intel đã bị giảm mạnh nhưng có dấu hiệu phục hồi. Các yếu tố thúc đẩy trong tương lai gồm nhu cầu chip ô tô và khả năng giành thị phần khi các đối thủ gặp hạn chế về nguồn cung.

Micron Technology (MU) kiểm soát các thị trường bộ nhớ quan trọng: 22,52% thị phần DRAM, 11,6% NAND flash, và 5,4% NOR flash. Mức tăng 90,26% hàng năm lên 117,81 USD phản ánh sự lạc quan của thị trường về khả năng phục hồi nhu cầu chip nhớ.

Những yếu tố thúc đẩy giá cổ phiếu bán dẫn?

Mức tồn kho là chỉ số hàng đầu—tăng tồn kho cho thấy nhu cầu yếu; giảm tồn kho cho thấy nguồn cung hạn chế sẽ đẩy giá lên cao hơn.

Các đột phá công nghệ tạo ra người thắng kẻ thua trong chớp mắt. Các công ty phát triển công nghệ quang khắc EUV, chuyên môn chip AI hoặc chuyển đổi node quy trình thu hút sự chú ý của thị trường.

Sự thay đổi chu kỳ cầu trong điện tử tiêu dùng, trung tâm dữ liệu, ô tô và IoT tạo ra các chu kỳ bùng nổ-đổ vỡ kéo dài 4-5 năm. Chu kỳ hiện tại đáy trong Q1-Q2 2024, dự kiến còn 6-9 tháng tăng giá cổ phiếu phía trước.

Rủi ro địa chính trị quanh Đài Loan và xuất khẩu chip vẫn là yếu tố bất định có thể lập tức định hình lại định giá.

Thời điểm vào thị trường: Góc nhìn chu kỳ

Cổ phiếu bán dẫn thường đạt đỉnh rồi giảm 30-50% trong vòng 2-3 năm trước khi phục hồi. Đợt tăng giá tháng 2-3 năm 2024 đã đẩy định giá lên cao—hãy kiên nhẫn trước khi thêm vị thế vào các cổ phiếu tăng nhanh như NVDA và AMAT.

Nhà đầu tư bảo thủ nên xem xét tích lũy TXN và AVGO trong giai đoạn yếu, trong khi các nhà giao dịch theo đà tăng trưởng có thể chờ đợi các đợt điều chỉnh nhỏ để vào các cổ phiếu như AMD và LRCX.

Kết luận về đầu tư cổ phiếu bán dẫn

Thị trường cổ phiếu bán dẫn năm 2024 mang đến cơ hội trong nhiều phân khúc. Các nhà cung cấp thiết bị như ASML và AMAT hưởng lợi từ chu kỳ đầu tư vốn, các foundry như TSM cung cấp sự ổn định, trong khi các ông lớn GPU như NVIDIA mang lại lợi nhuận vượt trội cho nhà đầu tư chấp nhận rủi ro.

Việc chọn cổ phiếu bán dẫn của bạn nên phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro: Chọn TSMC hoặc TXN để an toàn, AMD hoặc QCOM để tăng trưởng cân bằng, và NVIDIA hoặc AMAT để tiềm năng tăng giá mạnh. Đa dạng hóa trong chuỗi ngành bán dẫn—thiết kế, sản xuất, và cung cấp thiết bị—là cách tối ưu để đạt được lợi nhuận rủi ro điều chỉnh tốt nhất.

Nhớ rằng: Hiệu suất quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai. Hãy tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính và tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư vào cổ phiếu bán dẫn hoặc bất kỳ khoản đầu tư nào.