Tại sao quỹ chỉ số lại là lựa chọn thông minh cho các nhà đầu tư trẻ?

Trong thế giới đầu tư, việc chọn sản phẩm phù hợp quan trọng không kém gì quyết định đầu tư của chính bạn, và quỹ chỉ số đã trở thành lựa chọn phổ biến thu hút nhiều nhà đầu tư ở các cấp độ khác nhau kể từ thập niên 1970. Lý do là sự cân bằng giữa chi phí thấp, lợi nhuận dự đoán được và sự đơn giản trong quản lý.

Quỹ chỉ số: Chiến lược đầu tư theo thực hành rồi bỏ

Quỹ chỉ số (Index Fund) là công cụ đầu tư được thiết kế để theo dõi hiệu suất của chỉ số thị trường đã định Thay vì để các quản lý quỹ chọn lọc cổ phiếu riêng lẻ, loại quỹ này sử dụng phương pháp Quản lý thụ động bằng cách đầu tư vào toàn bộ các cổ phiếu cấu thành chỉ số đó.

Ví dụ, nếu bạn đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500, bạn sẽ sở hữu cùng lúc cổ phiếu của 500 công ty lớn nhất của Mỹ. Tương tự, SET 50 giúp bạn tiếp cận 50 công ty lớn nhất của Thái Lan, còn NAS 100 tập trung vào 100 công ty công nghệ hàng đầu trên thị trường NASDAQ.

Hành vi của quỹ chỉ số rất rõ ràng: khi chỉ số S&P 500 mở cửa tăng hoặc giảm 5%, giá trị cổ phiếu trong quỹ cũng tăng hoặc giảm gần như tương ứng. Một ví dụ minh họa là Quỹ Chỉ số Vanguard 500 Index, thành lập từ năm 1976, đạt lợi nhuận 31.46% trong năm 2019, gần như bằng 31.49% của chính chỉ số S&P 500.

Hiệu quả chi phí thấp hoặc tại sao lại mang lại lợi nhuận tốt

Điểm chính là chi phí Quỹ chỉ số có tỷ lệ chi phí quản lý (Expense Ratio) thấp hơn nhiều so với quỹ hỗn hợp hoạt động (Active Fund). Tại sao? Bởi vì không cần đội ngũ phân tích cổ phiếu để chọn lựa chứng khoán, và không cần thực hiện giao dịch thường xuyên (Market Timing), giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch.

Kết quả? Trong dài hạn, nhà đầu tư vào quỹ chỉ số thường đạt lợi nhuận cao hơn quỹ hoạt động. Dù quỹ hoạt động có thể thắng thị trường một lần, nhưng thống kê rõ ràng: các nghiên cứu từ SPIVA Scorecard (tháng 12 năm 2561) cho thấy 82% quỹ hoạt động đầu tư vào cổ phiếu Mỹ có lợi nhuận thấp hơn chỉ số S&P 500 trong vòng 5 năm.

Phân bổ rủi ro quy mô lớn: Ưu điểm thường bị bỏ qua

Quỹ chỉ số S&P 500 đầu tư vào 500 cổ phiếu, nghĩa là rủi ro từ một cổ phiếu sai lầm sẽ giảm đi đáng kể so với việc đầu tư vào các cổ phiếu nhỏ hơn do nhà quản lý quỹ chọn lựa.

Dữ liệu ước lượng cho thấy rằng quỹ hoạt động thường gặp tình trạng “tập trung” trong danh mục đầu tư, khi nhà quản lý đặt cược quá nhiều vào một số cổ phiếu nhất định. Nếu quyết định đó sai lầm, nhà đầu tư sẽ chịu thiệt hại. Thông thường, quỹ chỉ số mang lại lợi ích phân tán rủi ro rõ rệt hơn.

Điểm yếu: Những điều nhà đầu tư cần biết

Không có con đường nào hoàn hảo. Quỹ chỉ số có những hạn chế riêng:

Thứ nhất, bạn phải chấp nhận rằng mình là chủ sở hữu của toàn bộ danh mục cổ phiếu, kể cả những cổ phiếu không phải sở thích của bạn. Không có sự chọn lọc, tất cả các cổ phiếu trong chỉ số đều nằm trong quỹ.

Thứ hai, nếu bạn mơ ước “chiến thắng thị trường” hoặc đạt lợi nhuận vượt quá cấu trúc của chỉ số, quỹ chỉ số không phù hợp. Cách tốt nhất là theo dõi chỉ số, không có khả năng vượt qua như đầu tư theo đường thẳng không thể uốn cong về phía trước.

Con đường đầu tư: Từ lý thuyết đến thực hành

Khi xem xét đầu tư, nhà đầu tư cần quyết định thị trường nào hấp dẫn và chỉ số nào phù hợp với mục tiêu của mình.

Với thị trường Mỹ, lựa chọn chính là S&P 500 (các công ty lớn) hoặc NAS 100 (công nghệ hàng đầu). Sự khác biệt là S&P 500 rộng hơn, đa dạng ngành nghề, trong khi NAS 100 tập trung vào công nghệ tiên phong.

Với thị trường Trung Quốc, hãy xem xét Hong Kong 50, gồm 50 cổ phiếu lớn nhất từ Hong Kong, Thượng Hải và Thâm Quyến, như Tencent, Ping An, China Construction Bank — những tên tuổi tiêu biểu.

Với những người quen thuộc chỉ thị trường Thái Lan, có các lựa chọn như Quỹ Chỉ số SET (toàn bộ thị trường), SET 50 (50 công ty lớn nhất) hoặc Quỹ Chỉ số Ngân hàng SET (chuyên ngành ngân hàng).

Sau khi chọn chỉ số, bước tiếp theo là chọn quỹ. Lợi nhuận của các quỹ phần lớn tương tự nhau vì chúng chỉ theo dõi chỉ số. Sự khác biệt chủ yếu nằm ở chi phí quản lý, tỷ giá hối đoái và phí giao dịch.

So sánh lợi nhuận lịch sử và hiệu quả thực tế của từng quỹ, xác định quỹ có lợi nhuận gần nhất với chỉ số, rồi mở tài khoản với nhà môi giới hoặc ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ quỹ đó.

Tóm lại: Tại sao quỹ chỉ số là lựa chọn phù hợp

Quỹ chỉ số không phải là công cụ giúp bạn giàu trong vài tháng, mà là phương pháp bền vững và đúng đắn để tăng trưởng tài sản lâu dài. Với chi phí thấp, phân tán rủi ro tốt và lợi nhuận theo sát thị trường, quỹ chỉ số mang lại nguồn tài nguyên phù hợp cho mọi nhà đầu tư muốn bắt đầu hành trình đầu tư một cách chính xác.