## Bắt đầu đầu tư quỹ mở: 5 điều cần biết rõ trước khi mua

Nếu bạn vẫn chưa đầu tư quỹ mở (Mutual Fund) nhưng còn phân vân "Tôi có ít tiền, không biết bắt đầu từ đâu, không có thời gian" - Tin vui dành cho bạn, vì quỹ mở được tạo ra dành riêng cho những người như bạn

### Quỹ mở là gì và tại sao nó giúp bạn?

**Quỹ mở đơn giản là sự tập hợp của nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ** Mọi người góp tiền lại với nhau, sau đó nhà quản lý quỹ (chuyên gia có giấy phép và chứng nhận từ Ủy ban Chứng khoán) sẽ đem số tiền đó đầu tư theo chiến lược đã định. Khi có lợi nhuận, sẽ phân chia cho các nhà đầu tư theo tỷ lệ phần trăm tương ứng với số tiền họ đã góp

Bạn sẽ nhận được 3 lợi ích chính:

**Điểm đầu tiên - Phân tán rủi ro tốt hơn:** Khi góp tiền chung, quỹ có thể mua nhiều loại tài sản khác nhau. Dù bạn có ít tiền, vẫn hưởng lợi từ việc phân tán rủi ro như người có nhiều tiền

**Điểm thứ hai - Chuyên gia quản lý:** Bạn không cần phải tự học phân tích cổ phiếu, các nhà quản lý quỹ có trình độ cao sẽ làm điều đó cho bạn

**Điểm thứ ba - Có người giám sát:** Ủy ban Chứng khoán liên tục kiểm tra, giám sát, giúp minh bạch hơn và bạn ít lo lắng về gian lận hơn

---

## Quỹ nào phù hợp với bạn? 7 loại để lựa chọn

### Phân loại đầu tiên: Theo tính thanh khoản

**Quỹ đóng (Closed-End Fund):** Giống như mua vé tham dự, bán một lần duy nhất, không thể bán lại với quỹ cho đến khi hết hạn đóng quỹ. Nếu cần tiền giữa chừng, phải tự tìm người mua. Rủi ro về tính thanh khoản cao

**Quỹ mở (Open-End Fund):** Có thể mua và bán lại ngay lập tức, muốn lấy tiền thì bán phần units của mình. Giúp giảm thiểu rủi ro về tính thanh khoản của bạn, nhưng rủi ro về tính thanh khoản của chính quỹ vẫn còn, vì giá trị quỹ có thể giảm xuống

### Phân loại thứ hai: Theo chính sách đầu tư

**Quỹ tiền tệ (Money Market Fund):** Đầu tư vào tiền gửi và trái phiếu ngắn hạn, rủi ro thấp nhất, lợi nhuận gần bằng lãi suất, phù hợp người bảo thủ hoặc tạm giữ tiền

**Quỹ trái phiếu (Fixed Income Fund):** Đầu tư vào trái phiếu, chứng khoán có lãi, tiền gửi có lãi, lợi nhuận cao hơn quỹ tiền tệ, nhưng rủi ro vẫn ở mức thấp đến trung bình

**Quỹ hỗn hợp (Mixed Fund):** Mua cả trái phiếu và cổ phiếu, nhưng cổ phiếu không quá 80%. Phù hợp nhà đầu tư chấp nhận rủi ro trung bình

**Quỹ linh hoạt (Flexible Fund):** Không giới hạn tỷ lệ, nhà quản lý có thể mua cổ phiếu 100% khi thị trường tốt hoặc giảm khi thị trường xấu. Phù hợp người bận rộn, không muốn theo dõi thị trường

**Quỹ cổ phiếu (Equity Fund):** Đầu tư cổ phiếu từ 80% trở lên, lợi nhuận cao, nhưng rủi ro cũng cao. Phù hợp nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao

**Quỹ ngành nghề (Sector Fund):** Tập trung vào một ngành kinh doanh cụ thể như ngân hàng, dược phẩm, vận tải. Lợi nhuận cao nhưng biến động lớn hơn, cần dự đoán tăng trưởng của ngành đó

**Quỹ tài sản thay thế (Alternative Fund):** Đầu tư vàng, dầu mỏ, nông sản, rủi ro cao nhất, nhưng giúp đa dạng hóa rủi ro khỏi cổ phiếu và trái phiếu

**Nhớ nhé:** Không có quỹ nào là tốt nhất, chỉ có quỹ phù hợp với bạn tại một thời điểm nhất định

---

## 5 bước khi bạn quyết định đầu tư

### Bước 1: Tự hỏi, bạn chấp nhận rủi ro bao nhiêu?

Làm bài kiểm tra KYC do công ty quản lý quỹ cung cấp. Nếu còn mơ hồ, hãy nghĩ đơn giản: nếu danh mục của bạn thay đổi (lỗ) được bao nhiêu phần trăm vẫn có thể ngủ ngon? Đáp án đó chính là tiêu chuẩn của bạn

### Bước 2: Xem tổng thể kinh tế hiện tại

Thị trường hiện tại đang ở giai đoạn nào? Tăng hay giảm? Nền kinh tế có mạnh không? Điều này giúp bạn chọn loại tài sản phù hợp

### Bước 3: Nghiên cứu bản cáo bạch

Đọc chính sách của từng quỹ, điều kiện mua bán, phí, rủi ro đã mô tả, để hiểu rõ cấu trúc thực sự

### Bước 4: Xem thành tích quá khứ

Chọn quỹ có lợi nhuận tốt, biến động thấp, phân tán rủi ro hợp lý

### Bước 5: Theo dõi liên tục

Kinh tế thay đổi, có thể cần điều chỉnh quỹ, theo dõi đều đặn, không cần làm mọi thứ một lúc trong suốt cuộc đời

---

## Số tiền của bạn: Lợi nhuận, lỗ, tính thế nào?

Sau khi bỏ tiền ra, làm sao biết được lợi nhuận hay lỗ?

**Số cần xem là NAV (Net Asset Value)** Tính dựa trên giá trị tài sản quỹ nắm giữ mỗi ngày, trừ đi chi phí và nợ phải trả. Nếu NAV tăng = bạn lãi, nếu NAV giảm = bạn lỗ (chưa thực hiện cho đến khi bán ra)

**Lợi nhuận đến từ 2 nguồn:**

**Thứ nhất - Capital Gain:** Chênh lệch giá khi bán ra, ví dụ mua 100 đồng, bán 120 đồng = lãi 20 đồng

**Thứ hai - Cổ tức:** Một số quỹ trả cổ tức hàng tháng, hàng quý, nhận tiền mặt mà không cần bán

Cộng cả hai, mới biết được lợi nhuận thực sự của bạn

---

## Nghĩ kỹ: Tại sao phải đầu tư?

Không ai giỏi đầu tư từ khi bắt đầu cả, nhưng có hạn chế - Ít tiền, không biết, không có thời gian - không còn là lý do nữa, vì quỹ mở đã có mặt rồi

Đúng vậy, không đầu tư mới là rủi ro lớn nhất, vì tiền của bạn sẽ bị mất giá do lạm phát. Khi vốn ban đầu ít, vẫn có công cụ để dùng, vì không có gì phức tạp, chỉ cần bắt đầu để có thể tiến xa hơn