Hiểu về Spread Ngoại Hối và Cách Nó Ảnh Hưởng Đến Giao Dịch Của Bạn

Định nghĩa cơ bản về Spread

Khi bạn giao dịch qua một nhà môi giới ngoại hối, bạn luôn thấy hai mức giá khác nhau cho cùng một cặp tiền tệ: giá mua và giá bán. Spread ngoại hối chính xác là sự chênh lệch giữa hai giá trị này. Hiểu rõ khái niệm này là điều cần thiết cho bất kỳ nhà giao dịch nào muốn tính toán chi phí thực sự của giao dịch.

Giá mua (ASK) thể hiện mức giá bạn sẽ trả để MUA đồng tiền cơ sở đổi lấy đồng tiền báo giá do nhà môi giới cung cấp. Trong khi đó, giá bán (BID) là mức giá bạn có thể BÁN đồng tiền cơ sở của mình để nhận đồng tiền báo giá. Sự chênh lệch giữa BID và ASK thường được gọi là “spread bid-ask” và là nguồn thu chính của các nhà môi giới không tính phí hoa hồng rõ ràng.

Tại sao các nhà môi giới kiếm lời từ Spread?

Cấu trúc của spread ngoại hối hoạt động như một cơ chế sinh lợi cho các tổ chức tài chính. Nhà môi giới mua tiền tệ từ các nhà cung cấp thanh khoản của họ và bán lại cho bạn với một biên lợi nhuận. Đồng thời, khi bạn bán tiền tệ cho nhà môi giới, họ mua với giá thấp hơn giá bán ra sau đó. Mô hình này loại bỏ nhu cầu tính phí riêng biệt, vì chi phí đã được tích hợp trong giá mua và bán mà bạn thấy trên nền tảng.

Phân loại: Spread cố định và biến đổi

Có hai mô hình chính của spread:

Spread cố định là loại luôn giữ nguyên bất kể điều kiện thị trường hoặc thời gian giao dịch. Các nhà môi giới sử dụng mô hình này hoạt động qua một bàn giao dịch, mua các vị thế lớn từ các nhà cung cấp thanh khoản và chuyển lại cho nhà đầu tư bán lẻ. Cấu trúc này giúp nhà môi giới kiểm soát giá hiển thị cho khách hàng. Ưu điểm là chi phí dự đoán được, nhưng nhược điểm đáng kể là các khoản trượt giá trong thời kỳ biến động cao và slippage khi giá di chuyển nhanh.

Spread biến đổi (hoặc flutuante) thay đổi liên tục theo biến động thị trường. Các nhà môi giới không hoạt động qua bàn giao dịch lấy giá từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản và chuyển trực tiếp cho nhà giao dịch mà không qua trung gian. Trong mô hình này, spread tăng hoặc giảm dựa trên cung cầu và độ biến động chung. Các dữ liệu kinh tế công bố, thời kỳ thanh khoản thấp và các sự kiện toàn cầu thường làm mở rộng đáng kể spread biến đổi.

Đo lường và tính toán thực tế

Spread ngoại hối thường được biểu thị bằng pip. Để tính spread, chỉ cần lấy chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Với các cặp tiền tệ có 5 chữ số thập phân, đơn giản trừ một giá trị khỏi giá kia. Với các cặp có 3 chữ số thập phân, nguyên tắc cũng tương tự.

Ví dụ cụ thể: nếu giá bán là 1,04103 và giá mua là 1,04111, thì spread là 8 pips (0,8 điểm).

Để tính chi phí thực sự của giao dịch, bạn cần nhân giá trị mỗi pip với khối lượng bạn đang giao dịch:

• 1 mini lot (10.000 đơn vị): 0,8 pips × 1 mini lot × US$ 1 (giá trị mỗi pip) = US$ 0,80
• 5 mini lot (50.000 đơn vị): 0,8 pips × 5 mini lot × US$ 1 (giá trị mỗi pip) = US$ 4,00

Càng lớn khối lượng hoặc kích thước lot, chi phí spread phát sinh trong mỗi giao dịch càng cao.

Phân tích lợi ích và hạn chế

Hướng dẫn thực hành cho nhà giao dịch

Việc chọn nhà môi giới có spread cố định hay biến đổi phụ thuộc vào phong cách giao dịch của bạn. Scalper và nhà giao dịch theo tin tức thường gặp nhiều khó khăn hơn với spread biến đổi mở rộng, trong khi những người tìm kiếm dự đoán có thể thích spread cố định mặc dù có rủi ro trượt giá. Điều quan trọng là luôn xem spread như một phần trong tổng chi phí giao dịch của bạn khi xác định xem một giao dịch có thực sự sinh lợi hay không.