Phân tích chi phí giao dịch cổ phiếu｜So sánh phí giao dịch giữa chứng khoán Đài Loan và Mỹ cùng hướng dẫn lựa chọn

Khác biệt về chi phí giữa các thị trường: Tại sao cùng mua cổ phiếu lại có chi phí chênh lệch lớn như vậy?

Giao dịch cổ phiếu không chỉ có một khoản phí duy nhất, nhà đầu tư cần chịu một hệ thống chi phí giao dịch hoàn chỉnh. Cũng là mua và bán cổ phiếu, phí giao dịch tại thị trường Đài Loan và thị trường Mỹ có thể chênh lệch nhiều lần, đây là một trong những điểm dễ bị bỏ qua của nhiều nhà đầu tư.

Phí giao dịch mua bán cổ phiếu chủ yếu do các nhà môi giới chứng khoán thu, dùng để thực hiện và xử lý các lệnh giao dịch. Tùy thuộc vào thị trường giao dịch, cấu thành phí sẽ có sự khác biệt rõ rệt. Thông thường, phí giao dịch gồm “hoa hồng giao dịch” và “các khoản phí khác” (như thuế giao dịch, phí thanh toán bù trừ, phí dịch vụ hệ thống, v.v.), nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ các khoản chi phí này trước khi giao dịch.

Phân tích chi tiết chi phí giao dịch tại thị trường Đài Loan

Cấu thành cụ thể của phí giao dịch tại thị trường Đài Loan

Là nhà đầu tư nội địa Đài Loan đầu tư vào cổ phiếu Đài Loan, cách phổ biến nhất là thông qua tài khoản chứng khoán chuyên dụng để giao dịch. Phí chủ yếu gồm hai phần: 0.1425% phí hoa hồng (hoa hồng môi giới) và 0.30% thuế giao dịch chứng khoán. Đặc biệt chú ý, thuế giao dịch chứng khoán chỉ áp dụng khi bán, không phải khi mua.

Hầu hết các công ty chứng khoán Đài Loan cung cấp giảm phí, thường từ 5 đến 6折, giúp các nhà đầu tư nhỏ tiết kiệm đáng kể.

Cách tính phí giao dịch cổ phiếu tại Đài Loan

Chi phí khi mua cổ phiếu:

Phí = Giá cổ phiếu × Số lượng cổ phiếu × 0.1425% × Chiết khấu

Chi phí khi bán cổ phiếu:

Phí = Giá cổ phiếu × Số lượng cổ phiếu × 0.1425% × Chiết khấu

Thuế giao dịch chứng khoán = Giá cổ phiếu × Số lượng cổ phiếu × 0.30%

Phân tích ví dụ thực tế:

Giả sử nhà đầu tư mua cổ phiếu Vạn Lợi Phẩm (mã 910322.TW), mua bán 1 lô, mỗi cổ phiếu giá 200 Đài tệ, nhà môi giới cung cấp giảm phí 6折. Toàn bộ chi phí giao dịch như sau:

Điều này có nghĩa là, để không lỗ, giao dịch này cần sinh lợi ít nhất 942 Đài tệ.

So sánh phí của các nhà môi giới chính tại Đài Loan

Các nhà môi giới khác nhau cung cấp các ưu đãi khác nhau, nhà đầu tư nên so sánh kỹ trước khi mở tài khoản. Dưới đây là bảng liệt kê 4 nhà môi giới uy tín trong nước, với phí tối thiểu cho cổ phiếu lẻ và các chương trình ưu đãi chính:

Lựa chọn nhà môi giới không chỉ dựa vào phí ưu đãi, mà còn cần xem xét số lượng chi nhánh, chất lượng dịch vụ khách hàng và tính năng đầy đủ.

Hướng dẫn toàn diện về chi phí giao dịch cổ phiếu Mỹ

Cấu thành chi phí giao dịch cổ phiếu Mỹ

Có hai cách đầu tư cổ phiếu Mỹ: qua dịch vụ uỷ thác của các nhà môi giới Đài Loan hoặc mở tài khoản trực tiếp tại các nhà môi giới quốc tế. Dù theo cách nào, chi phí liên quan đều gồm phí môi giới (hoa hồng) và các khoản phí khác (phí sàn giao dịch 0.3%, phí Ủy ban Chứng khoán 0.0008%, phí hoạt động giao dịch 0.0145%, v.v.). Đáng chú ý, thuế cổ tức (30%) chỉ áp dụng khi cổ phiếu trả cổ tức.

Cách 1: Giao dịch cổ phiếu Mỹ qua dịch vụ uỷ thác của nhà môi giới Đài Loan

Ủy thác là gì?

Ủy thác (Sub-brokerage) là “dịch vụ mua bán chứng khoán nước ngoài theo uỷ thác”. Nhà đầu tư mở tài khoản tại các nhà môi giới trong nước có đủ điều kiện uỷ thác chứng khoán nước ngoài, sau đó thực hiện mua bán cổ phiếu nước ngoài qua tài khoản đó. Toàn bộ quy trình là nhà môi giới trong nước nhận lệnh uỷ thác rồi chuyển sang nhà môi giới nước ngoài, qua đó gọi là uỷ thác.

Cách tính phí uỷ thác:

Phí uỷ thác thường từ 0.25% đến 1%, tỷ lệ cụ thể tùy từng nhà môi giới. Đặc biệt, hầu hết các nhà môi giới cung cấp dịch vụ uỷ thác đều có giới hạn “phí tối thiểu”, nghĩa là dù lệnh nhỏ đến đâu, phí cũng không thấp hơn mức này.

Ví dụ của Yuanta, phân biệt giữa lệnh thủ công và lệnh điện tử:

• Phí lệnh thủ công: 1%, tối thiểu 50 USD
• Phí lệnh điện tử: 0.5% đến 1%, tối thiểu 35 USD

Ngoài phí, còn phải chịu các khoản phí khác như:

• Thuế bán: 0.00278%
• Phí dịch vụ hệ thống: 3 USD mỗi lệnh
• Phí lưu ký ADR: 0.02 đến 0.05 USD mỗi cổ phiếu
• Phí chuyển tiền liên quốc gia: 15 USD mỗi ngày

So sánh phí uỷ thác của các nhà môi giới Đài Loan:

Khi mua cổ phiếu Mỹ qua uỷ thác, cần kiểm tra đầy đủ các khoản phí trên trang web của nhà môi giới, vì ngoài phí uỷ thác còn có nhiều khoản phí phụ khác.

Cách 2: Giao dịch cổ phiếu Mỹ trực tiếp qua nhà môi giới quốc tế

Ưu điểm của nhà môi giới quốc tế:

Do cạnh tranh gay gắt, phần lớn các nhà môi giới quốc tế đã loại bỏ phí giao dịch cổ phiếu, rất có lợi cho nhà đầu tư cá nhân giao dịch nhiều hoặc giao dịch nhỏ. Tuy nhiên, cần chú ý đến vấn đề nạp rút tiền, phần lớn các nhà môi giới tính phí khoảng 30 USD cho hoạt động này.

Các nhà môi giới quốc tế nổi bật:

Interactive Brokers (IBKR)

Thành lập năm 1978, trụ sở tại Mỹ, là một trong những nhà môi giới trực tuyến lớn nhất thế giới. Cung cấp giao dịch cổ phiếu, hợp đồng tương lai, quyền chọn, ngoại hối và trái phiếu trên các thị trường chính toàn cầu.

• Ưu điểm: Phủ sóng thị trường rộng, lãi suất vay ký quỹ thấp
• Nhược điểm: Giao diện phần mềm phức tạp, không hoàn toàn miễn phí hoa hồng
• Số tiền tối thiểu nạp: Không giới hạn
• Phí rút tiền: 10 USD
• Phí hoa hồng: cố định 0.005 USD mỗi cổ phiếu hoặc theo cấp độ dựa trên khối lượng giao dịch hàng tháng

Onada

Nền tảng giao dịch lâu đời, cung cấp nhiều sản phẩm đầu tư, đòn bẩy lên tới 888 lần cho các chỉ số vàng, các chỉ số lớn của Mỹ.

• Số tiền tối thiểu nạp: Không
• Phí hoa hồng: 0.1%
• Giao dịch cổ phiếu Mỹ: hơn 800 mã

Firstrade (Chứng khoán First)

Trụ sở tại Mỹ, cung cấp dịch vụ khách hàng tiếng Trung 24 giờ, dịch vụ nội địa hóa khá hoàn thiện. Dù không có dịch vụ khách hàng trực tuyến tức thì, nhưng có hỗ trợ qua điện thoại bằng tiếng Trung.

• Ưu điểm: Hỗ trợ khách hàng tiếng Trung 24 giờ
• Nhược điểm: Không phải công ty niêm yết
• Số tiền tối thiểu nạp: Không
• Phí rút tiền: 25 USD
• Phí hoa hồng: Không tính phí

Xác định mức lợi nhuận tối thiểu để không lỗ

Tính lợi nhuận bảo toàn vốn khi giao dịch cổ phiếu Đài Loan

Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm phổ biến là chỉ cần cổ phiếu tăng giá là bán ngay, bỏ qua ảnh hưởng của chi phí giao dịch. Quay lại ví dụ của Vạn Lợi Phẩm, tổng chi phí là 942 Đài tệ, nghĩa là cổ phiếu phải tăng ít nhất 942 Đài tệ mới không lỗ. Nói cách khác, nhà đầu tư cần đảm bảo lợi nhuận vượt xa tổng chi phí giao dịch mới xem xét chốt lời.

Tính lợi nhuận tối thiểu để không lỗ khi giao dịch cổ phiếu Mỹ

Tình hình giao dịch cổ phiếu Mỹ phức tạp hơn, vì liên quan đến nhiều khoản phí. Nhà đầu tư phải cộng tất cả các chi phí mua và bán, bao gồm phí hoa hồng, thuế giao dịch, phí dịch vụ hệ thống, v.v., lợi nhuận phải vượt quá tổng này mới đảm bảo không lỗ.

Đối với nhà đầu tư ngắn hạn, phí giao dịch cao do giao dịch nhiều lần sẽ rất lớn. Trong trường hợp này, giao dịch CFD (Hợp đồng chênh lệch) có thể là lựa chọn kinh tế hơn.

Tại sao chi phí giao dịch CFD thấp hơn?

CFD là hợp đồng không có ngày đáo hạn cố định, nhà đầu tư kiếm lợi từ chênh lệch giá mua bán, về cơ bản giống như giao dịch cổ phiếu, nhưng nhà đầu tư không sở hữu cổ phiếu thực tế. Giao dịch này chỉ tính phí chênh lệch giá (spread) và phí qua đêm, không phải trả phí giao dịch, thuế hoặc phí nạp rút. Đối với nhà đầu tư giao dịch tần suất cao hoặc trong ngày, nền tảng CFD giúp kiểm soát chi phí giao dịch hiệu quả, không phải chịu phí hoa hồng quá cao dù giao dịch nhiều lần.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến phí hoa hồng khi mua bán cổ phiếu

Sự khác biệt giữa các thị trường giao dịch:

Các thị trường cổ phiếu khác nhau có mức phí mua bán hoàn toàn khác nhau, đặc biệt là các sàn giao dịch có đồng tiền thanh toán khác nhau, quy định về mức tối thiểu và tối đa phí cũng khác nhau. Các quy định này còn thay đổi theo thời gian, nhà đầu tư cần cập nhật thông tin thường xuyên.

Ảnh hưởng của việc chọn nhà môi giới:

Các nhà môi giới lớn, dịch vụ toàn diện thường thu phí cao hơn, nhưng cũng thường có các chương trình ưu đãi giảm phí. Phí của các nhà môi giới khác nhau trong cùng thời điểm có thể chênh lệch lớn, thậm chí phí của cùng một nhà môi giới cũng có thể thay đổi theo thời gian.

Ảnh hưởng của quy mô giao dịch:

Phí tính theo tỷ lệ phần trăm của giá trị giao dịch, càng lớn thì phí càng cao. Tuy nhiên, một số nhà môi giới sẽ cung cấp giảm phí hoặc thu phí cố định cho các giao dịch lớn.

Ảnh hưởng của tần suất giao dịch:

Mỗi lần mua bán cổ phiếu đều phải trả phí hoa hồng hai lần, tần suất giao dịch càng cao, chi phí càng lớn. Giao dịch nhiều lần sẽ nhanh chóng tích tụ chi phí, một số nhà môi giới có thể cung cấp ưu đãi hoa hồng cho nhà giao dịch tần suất cao.

Các câu hỏi thường gặp

Q: Chi phí giao dịch đầy đủ khi mua bán cổ phiếu Đài Loan gồm những gì?

A: Chủ yếu là phí hoa hồng của nhà môi giới và thuế giao dịch. Phí hoa hồng là 0.1425% trên giá trị giao dịch, mua và bán mỗi lần; thuế giao dịch là 0.3%, chỉ tính khi bán. Chi phí thực tế còn phụ thuộc vào mức giảm giá của nhà môi giới.

Q: Các nhà môi giới Đài Loan có mức giảm phí khác nhau ra sao?

A: Mức giảm phí rất khác nhau, từ 1.68折 đến 6折. Lựa chọn nhà môi giới có phí thấp sẽ giúp tiết kiệm chi phí giao dịch lâu dài.

Q: Nhà đầu tư Đài Loan nên chọn phương thức giao dịch cổ phiếu Mỹ như thế nào?

A: Có thể qua dịch vụ uỷ thác của nhà môi giới Đài Loan hoặc mở tài khoản trực tiếp tại nhà môi giới quốc tế. Uỷ thác có lợi thế dịch vụ tiếng Trung tốt, nhưng phí cao hơn; nhà môi giới quốc tế thường miễn phí hoa hồng, nhưng phải tự chịu chi phí nạp rút và rủi ro ngoại hối. Tùy theo quy mô và tần suất giao dịch để chọn phương án phù hợp nhất.

Q: Nhà đầu tư ngắn hạn nên ưu tiên cân nhắc điều gì?

A: Giao dịch nhiều lần sẽ phát sinh chi phí hoa hồng lớn. Đối với giao dịch trong ngày hoặc ngắn hạn, nền tảng CFD vì không tính phí hoa hồng, không thu thuế giao dịch, phù hợp để giảm thiểu chi phí khi tần suất cao.