Từ Ponzi đến PlusToken: Tiết lộ sự tiến hóa của các vụ lừa đảo trăm năm

Một giấc mơ làm giàu trong một đêm thường chính là khởi đầu của sự phá sản. Khi nhắc đến các trò lừa đảo đầu tư, không thể không nhắc đến thuật ngữ “龐氏騙局” khiến người ta ghét cay ghét đắng. Nó không phải là điều gì mới mẻ, mà là một mô hình lừa đảo kinh điển có lịch sử hơn một trăm năm, đến nay vẫn tiếp tục thu hoạch những nhà đầu tư không biết gì qua các biến thể khác nhau.

龐氏騙局：Từ kẻ lừa đảo Ý đến huyền thoại phố Wall

Tên gọi của 龐氏騙局 xuất phát từ một nhà mạo hiểm người Ý tên là Charles Ponzi. Năm 1903, Ponzi vượt biên sang Mỹ, làm đủ các công việc như sơn, giúp việc, và từng ngồi tù ở Canada và Mỹ vì các tội phạm khác nhau. Sau vô số thất bại, ông cuối cùng đã khám phá ra “bí quyết làm giàu” trong lĩnh vực tài chính.

Thời điểm năm 1919, Chiến tranh thế giới thứ nhất vừa kết thúc, kinh tế toàn cầu rơi vào hỗn loạn. Ponzi đã nắm bắt cơ hội này, tuyên bố có thể kiếm lợi bằng cách mua giấy gửi tiền của châu Âu rồi bán lại ở Mỹ, đồng thời thiết kế một kế hoạch đầu tư có lợi nhuận cao. Kế hoạch này trông có vẻ phức tạp để kiếm tiền, thực chất lại ẩn chứa một sự thật đơn giản và thô bạo: dùng tiền của nhà đầu tư mới để trả lợi nhuận cho nhà đầu tư cũ.

Chỉ trong vòng một năm, gần 40.000 người dân Boston đã bị thu hút, phần lớn là những người bình thường mơ về giàu có, mỗi người bỏ ra vài trăm đô la. Dù đã có các nhà tài chính báo chí rõ ràng rằng đây là trò lừa đảo, Ponzi vẫn phản bác dư luận và tiếp tục lừa dối bằng những lời hứa hấp dẫn (đạt 50% lợi nhuận trong 45 ngày). Đến tháng 8 năm 1920, kế hoạch sụp đổ, Ponzi bị tuyên án 5 năm tù.

Từ đó, “龐氏騙局” trở thành một nhãn hiệu vĩnh viễn trong giới lừa đảo tài chính, tượng trưng cho một loại trò lừa đơn giản mà chết người: vốn của người vào sau bị sử dụng để trả lợi nhuận cho người vào trước, và khi nguồn vốn mới cạn kiệt, toàn bộ hệ thống sẽ sụp đổ ngay lập tức.

Vòng luẩn quẩn trăm năm: Biến thể hiện đại của 龐氏騙局

Ponzi qua đời năm 1949, nhưng mô hình lừa đảo của ông vẫn sống sót, thậm chí ngày càng tinh vi hơn.

20 năm lừa đảo trên phố Wall: Sự kiện Madoff

Nếu nói Ponzi là “người sáng lập” của 龐氏騙局, thì Bernard Madoff chính là “kỹ sư nâng cấp” của trò lừa đảo này. Madoff là cựu chủ tịch Nasdaq nổi tiếng của Mỹ, có danh tiếng lẫy lừng và mạng lưới xã hội rộng lớn. Ông lợi dụng uy tín và vị thế trong ngành tài chính để xây dựng một đế chế 龐氏騙局 kéo dài 20 năm.

Điểm mấu chốt trong trí tuệ của Madoff là ông không vội vàng kiếm lời nhanh chóng, mà phát triển “hệ thống” của mình qua các mối quan hệ bạn bè, gia đình và đối tác kinh doanh, để các nạn nhân tự thu hút thêm nhà đầu tư. Ông hứa hẹn lợi nhuận ổn định 10% mỗi năm, và khoe khoang rằng dù thị trường lên xuống thế nào, ông vẫn dễ dàng kiếm lời. Lời hứa này quá hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giàu có — trong thị trường biến động, có thể đảm bảo lợi nhuận ổn định là điều không tưởng, nhưng vẫn có người tin.

Cuối cùng, số tiền khổng lồ 175 tỷ USD đã bị hút vào trò lừa đảo tinh vi này. Đến khi khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 bùng nổ, thị trường sụp đổ khiến nhà đầu tư rút tiền ồ ạt, lời nói dối của Madoff mới bị vạch trần. Năm 2009, ông bị tuyên án 150 năm tù, tổng số tiền lừa đảo ước tính lên tới 648 tỷ USD, trở thành vụ lừa đảo cá nhân lớn nhất trong lịch sử Mỹ.

Lừa đảo thời đại blockchain: Ví PlusToken

Tiến nhanh đến thời đại internet, 龐氏騙局 khoác lên mình bộ áo mới thời thượng hơn.

Ví PlusToken là một ví dụ điển hình. Ứng dụng này tuyên bố dựa trên công nghệ blockchain, hứa hẹn lợi nhuận đầu tư từ 6% đến 18% mỗi tháng, nói rằng lợi nhuận này đến từ giao dịch chênh lệch tiền mã hóa. Đối với những nhà đầu tư chưa hiểu rõ về “blockchain”, lời lẽ này nghe có vẻ chuyên nghiệp và đáng tin cậy.

Theo báo cáo của công ty phân tích blockchain Chainalysis, vụ lừa đảo PlusToken liên quan đến khoảng 2 tỷ USD tiền mã hóa, trong đó 185 triệu USD đã bị bán tháo. Trò lừa này đã mở rộng mạnh mẽ ở Trung Quốc, Đông Nam Á và các khu vực khác, lừa hàng triệu nhà đầu tư thiếu hiểu biết về “blockchain”. Đến tháng 6 năm 2019, nền tảng không thể thanh toán, người dùng mới nhận ra mình đã mất sạch tiền.

Điều thú vị là, từ Ponzi đến Madoff rồi đến PlusToken, bản chất của trò lừa đảo chưa bao giờ thay đổi — chỉ là khoác lên mình những chiếc áo mới liên tiếp. Trong thời kỳ hỗn loạn tài chính, thời kỳ đổi mới công nghệ, những kẻ lừa đảo luôn tìm ra những bối cảnh thời đại mới để che đậy thủ đoạn cũ của họ.

Tám “dấu hiệu đỏ” của 龐氏騙局

Vì trò lừa đảo không bao giờ biến mất suốt trăm năm, nhà đầu tư cần học cách nhận biết. Dưới đây là những đặc điểm phổ biến nhất của 龐氏騙局:

1. Hứa hẹn “ít rủi ro, lợi nhuận cao”

Đây là mồi nhử cơ bản nhất của 龐氏騙局. Bất kỳ khoản đầu tư nào cũng đi kèm rủi ro, cổ phiếu có thể giảm giá, trái phiếu có nguy cơ vỡ nợ, thậm chí gửi tiết kiệm ngân hàng cũng đối mặt với lạm phát. Nếu ai đó nói với bạn có thể kiếm lợi 1% mỗi ngày, 30% mỗi tháng mà không đề cập đến rủi ro, thì đó chính là nói dối.

2. Tuyên bố “kiếm lời ổn định, không thua lỗ”

Madoff chính là người đã hứa hẹn điều này với khách hàng. Nhưng quy luật kinh tế cho thấy, không có khoản đầu tư nào đảm bảo lợi nhuận 100%. Thị trường luôn biến động, bất kỳ khoản đầu tư nào tuyên bố có thể tránh khỏi biến động đều đáng nghi ngờ.

3. Chiến lược đầu tư “bí ẩn”

Kẻ lừa đảo thích làm cho dự án phức tạp, cao siêu, dùng các thuật ngữ chuyên ngành và khái niệm khó hiểu để làm mờ mắt nhà đầu tư. Thực tế, họ cố gắng che giấu một sự thật: dự án này hoàn toàn không có hoạt động kinh doanh và sản phẩm thực sự.

4. Tránh né khi bị hỏi “cụ thể”

Khi bạn hỏi về chi tiết hoạt động của dự án, nguồn vốn, giấy phép kinh doanh, nếu chỉ nhận được câu trả lời mơ hồ hoặc viện lý do để thoái thác, thì đó là tín hiệu cảnh báo. Thiếu minh bạch là đặc điểm điển hình của trò lừa đảo.

5. Khó rút tiền

Muốn rút tiền mà gặp khó khăn — phí rút cao hơn bình thường, quy định rút tiền thay đổi liên tục, hệ thống gặp sự cố kỹ thuật. Đây không phải là sự trùng hợp, mà là thiết kế có chủ đích để kéo dài thời gian chờ đợi của nhà đầu tư.

6. Cấu trúc “kim tự tháp”

Các trò 龐氏騙局 thường hoạt động theo mô hình đa cấp, khuyến khích nhà đầu tư hiện tại tuyển thêm người mới, hứa thưởng hoa hồng lớn. Nếu có ai đó giới thiệu cho bạn một dự án đầu tư và ngụ ý rằng bạn cũng có thể kiếm tiền bằng cách tuyển người, thì đó chính là mô hình “kim tự tháp”.

7. Bối cảnh “hào quang” của dự án

Kẻ lừa đảo rất giỏi tạo dựng hình tượng “thiên tài” — tuyên bố có bí quyết đầu tư bí mật, nắm bắt thông tin nội bộ, sở hữu nguồn lực độc quyền. Họ sẽ dùng truyền thông, mạng xã hội để xây dựng hình ảnh, khiến nhà đầu tư tin tưởng và tôn sùng.

8. Tính hợp pháp “không rõ ràng”

Kiểm tra qua hệ thống doanh nghiệp, phát hiện dự án không có giấy phép kinh doanh hợp lệ hoặc vốn đăng ký không đúng quy định, đây là dấu hiệu cực kỳ nguy hiểm.

Hướng dẫn tự cứu mình: làm thế nào để tránh bị “xén lưỡi”

Vì 龐氏騙局 luôn tái diễn, nguyên nhân chính là nó khai thác lòng tham của con người. Nhưng chỉ cần nhà đầu tư giữ lý trí và cảnh giác, có thể giảm thiểu tối đa rủi ro bị lừa.

Trước tiên, phải ghi nhớ quy luật đầu tư bất biến: Rủi ro tỷ lệ thuận với lợi nhuận. Lợi nhuận cao tất nhiên đi kèm rủi ro cao, đây không phải là ngoại lệ của quy luật đầu tư, mà là quy luật chung. Bất kỳ ai hứa hẹn lợi nhuận vượt quá mức bình thường mà không đề cập đến rủi ro đều là đang lừa đảo.

Thứ hai, trước khi đầu tư cần tìm hiểu kỹ. Hiểu rõ về nền tảng dự án, lý lịch người sáng lập, tính hợp lý của mô hình kinh doanh. Trong thời đại internet, việc tiếp cận thông tin rất dễ dàng, không có lý do gì để mù quáng tin vào lời nói của một người.

Thứ ba, hỏi ý kiến chuyên gia. Nếu bạn không chắc chắn về một khoản đầu tư, có thể hỏi ý kiến của các cố vấn hoặc luật sư có đủ năng lực. Chi phí tư vấn một chút để tránh mất hàng chục triệu đồng là hoàn toàn xứng đáng.

Cuối cùng, và quan trọng nhất: giữ cảnh giác và tỉnh táo. Những kẻ lừa đảo chính là lợi dụng tâm lý ham lợi của nhà đầu tư để dễ dàng thành công. Mỗi khi thấy lời hứa “ổn định, lợi nhuận cao”, hãy dừng lại và tự hỏi: Tại sao kẻ lừa đảo không tự đầu tư để kiếm tiền, mà lại muốn chia sẻ cơ hội tốt này với tôi?

Kết luận

Từ năm 1920 với Ponzi đến năm 2009 với Madoff, rồi đến năm 2019 với PlusToken, 龐氏騙局 đã không ngừng tiến hóa và đổi mới qua hơn một thế kỷ, nhưng bản chất vẫn không thay đổi — dùng tiền của nhà đầu tư mới để trả lợi nhuận giả tạo cho nhà đầu tư cũ, cho đến khi sụp đổ.

Mỗi nhà đầu tư bị 龐氏騙局 nuốt chửng không phải là kẻ ngốc, họ chỉ đơn giản là đã lơ là cảnh giác trong một khoảnh khắc, bị mê hoặc bởi giấc mơ “một đêm giàu có”. Để tránh trở thành nạn nhân, điều bạn cần không phải là trở nên thông minh hơn, mà là giữ vững sự hoài nghi, ghi nhớ rằng: Trên đời này không có kinh doanh sinh lời mãi mãi, cũng chẳng có chiếc bánh miễn phí rơi từ trên trời xuống. Trước khi đầu tư, hãy tự hỏi mình mười lần vì sao, điều này sẽ sáng suốt hơn rất nhiều so với hối tiếc sau này.