Đợt thị trường đầu năm này thực sự có chút hung hăng. Bitcoin từ mức cao 94.420 USD hôm qua đã giảm xuống 91.048 USD hôm nay, mức giảm 24 giờ đạt 2,38%, thậm chí lại chạm mức thấp nhất 90.601 USD. Mức hỗ trợ 9,2 vạn đã bị đâm thủng trực tiếp, khí thế của khối short rõ ràng rất mạnh.

Điều cực đoan hơn là, đợt sụt giảm này đã gây ra trực tiếp thanh lý, xóa sổ 4,4 tỷ USD trên toàn mạng. So sánh với đợt năm mới từ 8,9 vạn giảm xuống 8,7 vạn chỉ xóa sổ 2,28 tỷ USD, lần này khối lượng đã tăng gấp đôi, cho thấy rủi ro đòn bẩy của việc giữ vị thế không nhỏ.

Tại sao đột nhiên đánh úp? Vấn đề cốt lõi chính là không thể tăng thêm được nữa. Trước đây dựa vào kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và thanh khoản dồi dào để đẩy giá lên, nhưng trong quá trình tăng lên không có quá nhiều đòn bẩy gia tăng theo sát, động lực thực sự rất không đủ. Một khi lên đến vùng áp lực quanh 9,4 vạn, nhà đầu tư chốt lãi lập tức bỏ chạy. Cộng thêm tác động sót lại từ thanh lý quyền chọn ngày 23 tháng 12 vẫn đang phát sinh, toàn bộ thị trường đã rất yếu ớt rồi, một cú đánh là dễ dàng sập.

Bản thân tin tức cũng khá rắc rối. Về phía tín hiệu tích cực, Morgan Stanley phát biểu sẽ không loại bỏ những cổ phiếu tổ chức tài chính nắm giữ tài sản tiền mã hóa, Ngân hàng Mỹ cũng đang yêu cầu cố vấn tài chính giới thiệu Bitcoin ETF, động thái vào thị trường của các tổ chức chưa dừng. Nhưng các yếu tố tiêu cực cũng khá thực tế — BTC từ mức cao 12,6 vạn ngày 12 tháng 10 năm ngoái đã giảm xuống bây giờ, đã mất gần 28%, tháng 12 giảm hơn 22%, rõ ràng niềm tin thị trường vẫn chưa phục hồi. Cộng thêm vấn đề lựa chọn nhân sự chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, điều này trực tiếp liên quan đến hướng đi của chính sách thanh khoản sau này.

Hiện tại hai phía long và short đánh nhau rất hung hăng. Thị trường quyền chọn đầy ắp lệnh bán 8,5 vạn và lệnh mua 10 vạn, mục tiêu giá của các tổ chức cũng đủ kiểu — có người kêu 15 vạn, cũng có người tiếp tục lạc quan nhưng thái độ dè dặt. Các tổ chức nắm giữ vị thế như MicroStrategy cũng tạm dừng kế hoạch mua BTC định kỳ, mức độ bất định trên thị trường có chút lớn.