BTC kẹt giữa ngưỡng thanh lý sinh tử: vượt qua 95K short squeeze 24 tỷ, giảm xuống dưới 87K long chịu lỗ 18 tỷ

Theo tin tức mới nhất, BTC hiện đang ở một vị trí cực kỳ nguy hiểm. Nếu giá vượt qua 95,282 USD, tổng lực thanh lý các vị thế short trên các sàn giao dịch chính sẽ đạt 2.409 tỷ USD; ngược lại, nếu giảm xuống dưới 86,940 USD, tổng lực thanh lý các vị thế long trên các sàn chính sẽ đạt 1.851 tỷ USD. Hiện tại, giá BTC quanh mức 90,676 USD liên tục dao động, đúng vào giữa hai mìn thanh lý này. Đây không chỉ là hỗ trợ kháng cự kỹ thuật đơn thuần, mà là rủi ro bùng nổ đòn bẩy thực sự tồn tại.

Cả phe mua và bán đều không còn lối thoát

Dữ liệu cho thấy, cấu trúc thanh lý của BTC hiện tại thể hiện đặc điểm “kìm kẹp hai chiều” điển hình:

Nguy cơ đối mặt của phe short

Nếu BTC vượt qua 95,282 USD, 2.409 tỷ USD các vị thế short sẽ bị ép buộc thanh lý tập trung. Con số này đáng sợ đến mức nào? Tham khảo diễn biến thị trường gần đây: ngày 5 tháng 1, khi BTC bật lại vượt 91,000 USD, toàn mạng đã có 42,63 triệu USD bị thanh lý, trong đó hơn 81% là short. Hiện tại, lực thanh lý tại mức 95,282 USD gấp nhiều lần lần đó, một khi kích hoạt sẽ tạo ra “tăng giá theo kiểu giẫm đạp” — phe short buộc phải đóng vị thế, dẫn đến mua vào tự nhiên, đẩy giá lên cao hơn nữa, khiến các short sau dễ bị thanh lý hơn.

Phe long cũng nguy hiểm

Nếu BTC giảm xuống dưới 86,940 USD, 1.851 tỷ USD các vị thế long sẽ bị kích hoạt thanh lý. Con số này dù nhỏ hơn short, nhưng cũng không thể xem thường. Hơn nữa, theo các trường hợp thanh lý trong quá khứ, khi giảm giá, thanh khoản thường kém hơn so với khi tăng — phe long đóng vị thế đồng nghĩa với bán tháo tự phát, dễ gây ra phản ứng dây chuyền.

Thị trường đòn bẩy cao đã trở thành trạng thái bình thường

Tình cảnh “tiến thoái lưỡng nan” này không chỉ riêng BTC. Nhìn vào dữ liệu ETH sẽ rõ: nếu ETH vượt qua 3,300 USD, lực thanh lý short đạt 809 triệu USD; nếu giảm xuống dưới 3,150 USD, lực thanh lý long đạt 1,053 tỷ USD. Toàn thị trường đang ở trạng thái đòn bẩy cao.

Điều này cho thấy gì? Thị trường các nhà giao dịch đều đặt cược vào đòn bẩy cao, một khi giá chạm ngưỡng, các lệnh thanh lý sẽ xảy ra theo phản ứng dây chuyền như xô đẩy domino.

Tại sao lại như vậy

Theo các nguồn tin liên quan, dữ liệu từ các vị trí của cá mập trên nền tảng Hyperliquid cho thấy, tỷ lệ vị thế long chiếm 47,97%, short chiếm 52,03%, tỷ lệ mua bán chỉ là 0,92. Điều này cho thấy các nhà lớn có kỳ vọng trái chiều về xu hướng thị trường, nhưng không giảm vị thế, ngược lại còn gia tăng đòn bẩy. Trong bối cảnh đối lập cao như vậy, bất kỳ yếu tố bất ngờ nào cũng có thể kích hoạt thanh lý.

Liệu lịch sử có lặp lại?

Ngày 1 tháng 1, khi BTC giảm từ 89,000 USD xuống còn 87,000 USD, toàn mạng đã có 228 triệu USD bị thanh lý, hơn 160.000 người bị ảnh hưởng. Đó chỉ là một biến động trung bình. Nếu hiện tại kích hoạt bất kỳ ngưỡng thanh lý nào nêu trên, quy mô thanh lý sẽ gấp nhiều lần lần đó.

Tóm lại

Vị trí hiện tại của BTC giống như đi trên dây thép — vượt qua 95,282 USD, short bị thanh lý 2.409 tỷ USD; giảm xuống dưới 86,940 USD, long bị “đóng bữa” 1.851 tỷ USD. Thị trường đã trở thành trạng thái đòn bẩy cao phổ biến, không chỉ riêng BTC, mà các đồng chính như ETH cũng đối mặt rủi ro tương tự. Đây không phải là cảnh báo mê hoặc, mà là thực tế khách quan dựa trên dữ liệu thanh lý. Đối với các nhà giao dịch, điều này có nghĩa là bất kỳ xu hướng đơn chiều nào trên thị trường hiện tại cũng có thể gây ra thanh lý quy mô lớn, rủi ro và cơ hội đi kèm, nhưng rủi ro thường bị đánh giá thấp hơn.