Bitcoin đang đối mặt với áp lực thanh lý hơn 1.07 tỷ đơn tại các vị trí quan trọng, cấu trúc rủi ro nghiêm trọng không cân đối

Theo tin tức mới nhất, giá Bitcoin hiện tại quanh mức 90.696 USD, chỉ cách vị trí thanh lý quan trọng một bước chân. Dữ liệu on-chain cho thấy áp lực thanh lý các vị thế mua phía dưới và các vị thế bán phía trên có sự khác biệt lớn, phản ánh một tín hiệu rủi ro đáng chú ý trong cấu trúc thị trường.

So sánh dữ liệu cường độ thanh lý

Dựa trên dữ liệu của Coinglass, cường độ thanh lý tại hai mức giá quan trọng của Bitcoin thể hiện rõ sự không cân đối:

Nếu Bitcoin giảm xuống dưới 90.000 USD, tổng cường độ thanh lý các vị thế mua trên các sàn CEX chính sẽ đạt 10.7 tỷ Nếu Bitcoin vượt qua 92.000 USD, tổng cường độ thanh lý các vị thế bán trên các sàn CEX chính sẽ đạt 4.17 tỷ

Điều này có nghĩa là áp lực thanh lý các vị thế mua phía dưới lớn gấp 2.56 lần áp lực thanh lý các vị thế bán phía trên, cho thấy sự mất cân bằng nghiêm trọng giữa lực mua và lực bán.

Thanh lý cường độ là gì

Thanh lý cường độ không phải là số lượng hợp đồng cần thanh lý chính xác hoặc giá trị cụ thể bị thanh lý. Nó thể hiện tầm quan trọng tương đối của từng cụm thanh lý so với các cụm gần đó. Nói đơn giản, cột thanh lý càng cao, khi giá chạm tới vị trí đó, làn sóng thanh khoản sẽ càng mạnh, thị trường sẽ biến động dữ dội hơn.

Ý nghĩa rủi ro tại vị trí giá hiện tại

Áp lực đối với phe mua lớn hơn

Giá Bitcoin hiện tại 90.696 USD đã rất gần mức hỗ trợ quan trọng 90.000 USD. Theo dữ liệu liên quan, trong 24 giờ qua, BTC giảm 1.94%, điều này cho thấy đã gần đến mức kích hoạt cường độ thanh lý các vị thế mua trị giá 10.7 tỷ. Một khi giảm phá mức này, có thể sẽ kích hoạt chuỗi thanh lý, làm gia tăng áp lực giảm giá.

Mức phòng thủ của phe bán còn yếu

Ngược lại, cường độ thanh lý các vị thế bán phía trên tại mức 92.000 USD chỉ là 4.17 tỷ, chưa đến 40% so với phía dưới. Điều này cho thấy ngay cả khi Bitcoin bật tăng vượt qua 92.000 USD, lực thanh lý các vị thế bán sẽ ít bị ảnh hưởng hơn.

Những bài học từ cấu trúc thị trường

Sự phân bố thanh lý không cân đối này phản ánh một hiện tượng trong thị trường hiện tại: các vị thế mua có đòn bẩy tập trung hơn, rủi ro cũng tập trung hơn. Điều này phần nào cho thấy các nhà tham gia thị trường có kỳ vọng tăng giá Bitcoin khá mạnh, nhưng đồng thời cũng làm tăng khả năng các vị thế mua này dễ bị “giẫm đạp” khi giá giảm.

Các hướng theo dõi tiếp theo

Từ mức giá hiện tại, cả hai mức 90.000 USD và 92.000 USD đều đáng chú ý. Nếu Bitcoin có thể giữ vững trên mức 90.000 USD, khả năng sẽ dần thử thách các áp lực phía trên. Nhưng nếu giảm phá mức 90.000 USD, cường độ thanh lý các vị thế mua trị giá 10.7 tỷ có thể trở thành một sự kiện thị trường đáng chú ý, cần theo dõi sát sao tác động của nó đến xu hướng.

Tóm lại

Bitcoin hiện đang ở vị trí giá nhạy cảm, áp lực thanh lý các vị thế mua phía dưới rõ ràng lớn hơn áp lực phía trên, phản ánh phân bố rủi ro đòn bẩy mua trong thị trường. Mức 90.000 USD và 92.000 USD đều là các mức quan trọng cần theo dõi, chúng có thể trở thành các điểm chuyển biến chính của xu hướng tiếp theo. Các nhà tham gia thị trường cần nhận thức rằng, cấu trúc thanh lý không cân đối này có thể làm tăng đột biến biến động thị trường tại các thời điểm then chốt.