Các loại cổ phiếu và hành vi trong thị trường tiền mã hóa

Trong thị trường tiền mã hóa và chứng khoán, mỗi người lựa chọn loại hình đầu tư sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến hành vi đầu tư của họ. Có nhà đầu tư thích chọn cổ phiếu của các công ty chất lượng cao như Moutai, Yunnan Baiyao, Ngân hàng China Merchants, v.v., những cổ phiếu lớn hoặc cổ phiếu của các công ty uy tín thường có biến động giá không quá dữ dội, nhưng giữ lâu dài có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Một số nhà đầu tư khác lại ưa thích đầu tư vào các cổ phiếu theo khái niệm như pin lithium, đất hiếm, năng lượng mới, v.v. Loại cổ phiếu này thường có mức tăng trưởng lớn, nhưng khi giảm giá, đà giảm cũng khá mạnh.

Khi thảo luận về các phương thức đầu tư khác nhau, người ta thường bỏ qua một yếu tố quan trọng, đó là tính cách đầu tư thể hiện trong quá trình đầu tư. Đầu tư và đầu cơ có các loại khác nhau, và việc chọn một trong số đó cũng sẽ vô hình hình thành tính cách của nhà đầu tư. Đầu tư không chỉ đơn thuần là kiếm lời hoặc thua lỗ, mà còn là một quá trình kéo dài, ảnh hưởng không chỉ đến lợi ích tài chính mà còn đến thái độ và giá trị cá nhân trong đầu tư. Trong các lĩnh vực đầu tư khác nhau, tính cách đầu tư của cá nhân sẽ được hình thành một cách vô hình.

Cổ phiếu và cuộc sống có nhiều điểm tương đồng, giống như xử lý các mối quan hệ xã hội. Trong xã hội loài người, chúng ta thường bị ảnh hưởng bởi môi trường xung quanh. Nếu chọn giao du với người có đạo đức không tốt, sẽ đối mặt với rủi ro bị ảnh hưởng tiêu cực. Dù không thể khẳng định chắc chắn rằng điều đó sẽ làm hư hỏng phẩm cách của bạn, nhưng ít nhất cũng sẽ có ảnh hưởng nhất định.

Ví dụ, thường xuyên giao tiếp với người không trung thực, dễ khiến người vốn ngây thơ trở nên đa nghi, vì những người này luôn lừa dối, gây thiệt hại cho họ. Thêm vào đó, người như vậy cũng có thể trở nên thích nói dối, vì hành vi của con người chịu ảnh hưởng sâu sắc từ môi trường, họ có thể vô thức bị ảnh hưởng tiêu cực từ xung quanh, buộc phải thay đổi cách hành xử của chính mình.

Cuộc đời như thị trường chứng khoán, khi chúng ta đắm chìm trong đầu cơ và theo đuổi tin tức ngắn hạn, thường xuất phát từ mong muốn làm giàu trong một đêm. Chúng ta theo đuổi những tin tức có thể tăng trần vào ngày mai, do đó liên tục tìm kiếm các cổ phiếu theo khái niệm khác nhau, những cổ phiếu này thường biến động dữ dội, chịu ảnh hưởng lớn từ các tin nội bộ và các tin nóng hổi.

Hành vi của chúng ta dần bị ảnh hưởng bởi tâm lý này, mong muốn mua bán nhanh, đầu cơ kiểu làm giàu trong một đêm. Thói quen này sẽ dần thay đổi tâm thái và mô hình hành vi đầu tư của chúng ta. Đầu tư ngắn hạn, chơi nóng các cổ phiếu hot, thường mang lại những tác động tiêu cực.

Khi mua loại cổ phiếu này, nhà đầu tư thường đối mặt với lo lắng về việc tăng giảm giá. Một mặt, họ có thể vội vàng mua để tránh bỏ lỡ đợt tăng giá; mặt khác, khi giá cổ phiếu tăng, họ lại lo sợ giá giảm, do đó vội vàng bán ra. Tâm lý ngắn hạn này thúc đẩy nhà đầu tư giao dịch thường xuyên, dẫn đến hiện tượng mua bán nhanh. Sau khi mua, họ thường mong chờ lợi nhuận nhanh chóng, nhưng nếu giá không tăng như mong đợi, họ cũng cảm thấy lo lắng, vì họ nhận thức rõ rằng chỉ đang theo đuổi các xu hướng và đầu tư theo đám đông, nếu người khác không theo, họ có thể là người cuối cùng cầm đuôi.

Cổ phiếu nóng vì tính biến động lớn, tốc độ tăng giảm nhanh, thường được chú ý đặc biệt. Nhà đầu tư tham gia vào đó, có thể bị ảnh hưởng bởi đặc điểm này. Như câu tục ngữ nói, con người xây dựng một căn nhà, căn nhà cũng sẽ ảnh hưởng đến con người. Các yếu tố bên ngoài có thể hình thành cá nhân, ảnh hưởng đến quỹ đạo phát triển của họ.

Dù là nhà đầu cơ hay nhà đầu tư, lựa chọn cổ phiếu cuối cùng sẽ hình thành nên tính cách của họ. Vì vậy, khi chọn cổ phiếu, cần phải cẩn trọng. Cổ phiếu đầu cơ hoặc cổ phiếu có biến động lớn, nếu không mua vào, có thể gây ra lo lắng và nỗi sợ bỏ lỡ cơ hội. Khi nắm giữ lượng lớn tiền mặt hoặc trong trạng thái rỗng, dễ cảm thấy bực bội, lo lắng. Trong lòng tràn đầy sợ hãi nhưng lại mong muốn mua vào, lo giá tăng, thể hiện sự tham lam. Sau khi mua cổ phiếu, nếu không thấy tăng giá, lại lo sợ giá giảm.

Trong thị trường chứng khoán, khi giá cổ phiếu bắt đầu giảm, nhà đầu tư thường đối mặt với tình huống khó xử: là giữ cổ phiếu chờ hồi phục, hay mua thêm trong đà giảm? Nếu thấy các cổ phiếu khác liên tục tăng, sẽ khiến nhà đầu tư càng thêm phân vân, khó quyết định hành động thế nào.

Khi nắm giữ cổ phiếu, cũng sẽ cảm thấy do dự, một mặt muốn nắm bắt cơ hội tăng giá, mặt khác lại lo sợ giảm tiếp. Những cảm xúc tham lam, sợ hãi và lo lắng đan xen này khiến nhà đầu tư không thể đưa ra quyết định rõ ràng, sáng suốt. Khi nghĩ đến việc bán ra, họ lại lo lắng bỏ lỡ lợi nhuận cao hơn, dẫn đến do dự và phân vân thêm. Trong tình huống này, nhà đầu tư rất dễ rơi vào vòng luẩn quẩn, không thoát khỏi cảm xúc tham lam và sợ hãi.

Trong sự nghiệp trên thị trường tiền mã hóa và chứng khoán, duy trì trạng thái do dự kéo dài sẽ liên tục hình thành tính cách của bạn. Bạn sẽ nhận ra rằng mình không thể giữ lâu các cổ phiếu chất lượng cao, luôn lo lắng, khi giá giảm thì vội vàng bán ra. Mô hình hành vi này không chỉ ảnh hưởng đến quyết định đầu tư mà còn ảnh hưởng đến lối sống của bạn. Khi đã hình thành tư duy này, muốn thay đổi sẽ trở nên vô cùng khó khăn.

Trong thị trường tiền mã hóa và chứng khoán cũng như trong cuộc sống, chúng có những điểm chung nhất định. Trong thị trường tiền mã hóa, giữ lâu các cổ phiếu chất lượng cao là một trong những cách kiếm lợi chính. Tương tự, trong cuộc sống, kiên trì theo đuổi các giá trị và mục tiêu đúng đắn trong thời gian dài cũng là chìa khóa thành công. Thói quen nóng vội và do dự sẽ khiến bạn không thể phát triển ổn định lâu dài trong cả thị trường tiền mã hóa và cuộc sống. Vì vậy, để thành công trong thị trường tiền mã hóa, trước tiên cần điều chỉnh tư duy và hành vi, xây dựng nguyên tắc đầu tư đúng đắn và kiên nhẫn chờ đợi.

Cổ phiếu chất lượng cao thường có đặc điểm thời gian đi ngang dài hơn, mức điều chỉnh nhỏ hơn. Ngược lại, cổ phiếu đầu cơ có biến động lớn hơn, khi có điều chỉnh, nhà đầu tư dễ cảm thấy lo lắng. Ngay cả khi nắm giữ cổ phiếu chất lượng cao, nhà đầu tư cũng dễ bị ảnh hưởng bởi quá khứ từng trải qua “cổ phiếu rác”, cảm thấy không yên tâm khi có điều chỉnh. Tâm lý này có thể bắt nguồn từ kinh nghiệm đầu tư trước đó, lo lắng không kịp thoát ra, cổ phiếu sẽ giảm về điểm xuất phát. Nhưng thực tế, giữ lâu các cổ phiếu chất lượng cao thường không dẫn đến mất vốn.

Trong thị trường tiền mã hóa, có những cổ phiếu chất lượng cao khi điều chỉnh nên được mua vào, thậm chí nên giữ lâu dài. Tuy nhiên, khi bạn nắm giữ cổ phiếu chất lượng cao rồi lại chọn bán ra, có thể là do không có thói quen giữ lâu các cổ phiếu tốt. Tương tự, nếu một người có thể giữ lâu các cổ phiếu tốt, có lẽ sẽ không dễ dàng bỏ cuộc.

Khi bắt đầu theo đuổi các cổ phiếu kém chất lượng, thường sẽ bán đi các cổ phiếu tốt của mình. Cổ phiếu tốt giống như người tốt, đáng tin cậy. Trong lĩnh vực đầu tư và cuộc sống, cũng tồn tại triết lý này. Như cách đối đãi với hôn nhân, trước tiên phải là người tốt, không chỉ theo đuổi cảm xúc nhất thời hay hưởng thụ, không cần theo đuổi những mục tiêu xa vời.

Đối với công ty này, chỉ cần duy trì hoạt động ổn định đã là thành công rồi. Thường thì giá cổ phiếu sẽ trải qua đợt tăng ngắn hạn, nhưng phần lớn thời gian sẽ đi ngang, thể hiện xu hướng ổn định. Không phải ngày nào cũng có sóng gió, mà giống như những ngày bình thường trong cuộc sống, dù thiếu nhiệt huyết nhưng lại có nét đặc biệt riêng.

Loại cổ phiếu này mang lại cảm giác rất đáng tin cậy, rất an toàn, không xuất hiện những cảm xúc dao động như hôm nay, ngày mai lại khác. Tương tự, thời gian giữ loại cổ phiếu này càng lâu, lợi nhuận càng lớn. Giá cổ phiếu có thể tăng gấp nhiều lần trong vài năm hoặc thậm chí mười mấy năm. Có thể ví cổ phiếu chất lượng cao như người tốt, càng ở lâu bên cạnh, cảm giác càng tốt, càng an tâm và vui vẻ. Vì vậy, cổ phiếu chất lượng cao và người tốt có nhiều điểm tương đồng.

Nhiều cổ phiếu tốt như Moutai và Ngân hàng China Merchants đều có đặc điểm này. Trong một khoảng thời gian, chúng sẽ tăng rồi đi ngang, do nhà đầu tư sẵn lòng giữ, không dễ bán, dẫn đến mức điều chỉnh nhỏ. Khi các công ty này có thành tích xuất sắc và được công nhận rộng rãi, giá cổ phiếu chắc chắn sẽ lại tăng.

Ngược lại, những cổ phiếu có hiệu suất kém, tăng không ổn định, thường sẽ giảm nhanh, khiến nhà đầu tư cảm thấy không yên tâm khi nắm giữ. Vì vậy, là nhà đầu tư và nhà đầu cơ, chúng ta cần thận trọng trong lựa chọn cổ phiếu, vì cuối cùng cổ phiếu phản ánh phong cách và tính cách đầu tư của bạn. Nên tránh mua cổ phiếu chất lượng kém, giống như tránh giao du với người không tốt.

Người không tốt có thể không nhất định dẫn bạn đến con đường xấu, nhưng ít nhất sẽ khiến bạn nghi ngờ. Khi nắm giữ cổ phiếu, có thể cảm thấy không chắc chắn, bán ra rồi lại lo lắng, giữ tiền mặt rồi lại vội vàng mua vào, vì không thể nắm bắt rõ ràng. Người không tốt thường có đặc điểm là tâm trạng không ổn định. Giao tiếp với người không tốt, bản thân cũng sẽ trở nên nghi hoặc, tâm trạng không yên. Vì vậy, lựa chọn cuộc đời rất quan trọng, nên chọn người chính trực.

Trong cuộc đời, giống như không nên đến gần bờ sông, chúng ta có thể tránh khỏi một số nguy hiểm tiềm tàng. Một khi chọn sai hướng, muốn sửa chữa sẽ rất khó khăn. Lựa chọn có ý nghĩa cực kỳ quan trọng, vì sau khi chọn sai đường, có thể rơi vào tình cảnh không thể thoát ra. Khi lệch khỏi hướng đúng, dù có phương tiện tốt hay người dẫn đường, tốc độ nhanh đến đâu cũng vô ích. Nhiều người mắc phải sai lầm tương tự, đầu tư vào các cổ phiếu kém chất lượng, biến động lớn, hy vọng ngày mai giá sẽ tăng vọt.

Sau một thời gian cố gắng, họ cuối cùng nhận ra thất bại, bắt đầu nghi ngờ khả năng của chính mình. Họ ngày ngày nghiên cứu các chỉ số kỹ thuật, khối lượng giao dịch, giá cổ phiếu, liên tục tìm kiếm thời điểm mua bán lý tưởng. Hành động này giống như cúi đầu kéo xe mà không ngẩng lên nhìn rõ hướng đi phía trước. Chọn đúng hướng một cách súc tích là vô cùng quan trọng. Nghiên cứu kỹ lưỡng các công ty, dựa trên nền tảng cơ bản, đưa ra quyết định sáng suốt, tập trung vào hành động đúng đắn, đừng chỉ chú ý đến biến động giá hay vấn đề trần giá. Nếu bạn thường xuyên hướng tới làm giàu trong một đêm, kỳ vọng quá lớn, rất có thể bạn sẽ rơi vào bẫy “cổ phiếu rác”.

Hơn 95% cổ phiếu trên thị trường đều mang tính đầu cơ, nhằm đáp ứng tâm lý mong muốn kiếm lợi nhanh, giao dịch ngắn hạn và theo đuổi thành công tức thì của nhà đầu tư. Vì vậy, cần nhấn mạnh rằng, trở thành một nhà đầu tư xuất sắc giống như trở thành người có đạo đức cao, đều không phải là năng khiếu bẩm sinh. Chúng ta tham gia thị trường tiền mã hóa, mục đích duy nhất là kiếm lợi, nếu không, sao lại chọn đầu tư vào thị trường này? Tham gia thị trường tiền mã hóa không có nghĩa là chúng ta muốn trở thành người tốt, mà ngược lại, thị trường này là nơi thực hành rất tốt, giúp chúng ta trải qua thất bại, phản tỉnh về bản thân, tìm ra điểm cần cải thiện, cuối cùng nâng cao phẩm chất và kiến thức của mình.

Trong các thành phố sầm uất, thực ra là nơi dễ tu luyện nhất, tu luyện không nhất thiết phải đi vào rừng sâu núi thẳm. Ngược lại, tôi nghĩ thị trường tiền mã hóa là nơi rất tốt, vì nó cung cấp nhiều cơ hội để mắc lỗi, phát hiện điểm yếu của bản thân và sửa chữa, đó là một trải nghiệm quý giá. Vì vậy, tôi muốn nhấn mạnh rằng, trong quá trình tu luyện này, chọn đúng thời điểm càng sớm càng tốt, đừng để lạc lối.

Tôi đã mất rất nhiều thời gian để nhận ra chân lý này. Tôi muốn nhấn mạnh rằng, chọn đúng đối tượng là vô cùng quan trọng, vì đối tượng không tốt sẽ hình thành tính cách và hành vi của bạn, từ đó ảnh hưởng đến quyết định, gây ra tổn thất lớn. Vì vậy, chúng ta cần cẩn trọng trong việc chọn người quen và công ty đầu tư. Công ty tốt, dù giá cổ phiếu có thể không biến động lớn mỗi ngày, nhưng lại rất ổn định và đáng tin cậy, khiến người nắm giữ cảm thấy yên tâm. Bởi vì công ty tốt sẽ không dễ phá sản, không giống như một số công ty sau khi công bố báo cáo tài chính sẽ có giá cổ phiếu biến động mạnh.

Người nắm giữ cần yên tâm, giống như kết hôn. Nếu bạn cảm thấy yên tâm về hôn nhân, cũng sẽ cảm thấy yên tâm khi nắm giữ cổ phiếu. Ngược lại, nếu suốt ngày lo lắng về việc người bạn đời có ngoại tình hay không, tâm trạng đó là không tốt. Vì vậy, chọn người tốt để kết hôn, bản thân cũng phải là người tốt, đừng có ý đồ xấu. Nếu chọn người tốt, mọi người cùng sống cuộc sống bình yên, dù mỗi ngày chỉ tăng 0.1%, một tháng có thể chỉ tăng 5%, nhưng về lâu dài, đó là sự đáng tin cậy.

Sau một năm, hai năm, ba năm, nhờ hiệu ứng lãi kép, giá trị đầu tư sẽ tăng gấp hàng chục lần. Điều này khiến tôi liên tưởng rằng, đạo lý cuộc đời và đạo lý đầu tư có nhiều điểm tương đồng, trong đó việc chọn đúng loại hình đầu tư là vô cùng quan trọng. Cũng như vậy, trong thị trường gấu, kiên trì đầu tư càng lâu, thị trường gấu sẽ khiến bạn nghĩ rằng khi giá bật lên, nên bán ra ngay. Bởi vì, thị trường gấu thường sẽ giảm tiếp, tâm lý này cuối cùng sẽ khiến người ta có tâm lý ít lời nhiều, không muốn giữ nữa.

Vì vậy, giữ cổ phiếu là chìa khóa để kiếm lợi trong thị trường tiền mã hóa. Giữ cổ phiếu giúp nhà đầu tư có lợi nhuận ổn định, vì giá trị cổ phiếu thường tăng theo thời gian. Tuy nhiên, trong thị trường gấu, giá cổ phiếu liên tục giảm, nhà đầu tư thường có quan điểm sai lầm về giao dịch. Giao dịch liên tục trong thị trường gấu khó sinh lời, ngay cả trong thị trường bò cũng khó kiếm lợi, thậm chí bỏ lỡ cơ hội tốt. Ngoài ra, sau khi chọn đúng cổ phiếu, nếu ngay khi giá tăng mà bán ra, thói quen này rất dễ dẫn đến thua lỗ.

Vì vậy, tôi không khuyên nên giao dịch nhiều trong thị trường gấu, không phải vì giá chưa tăng sau khi mua, mà vì nhà đầu tư dễ bị ảnh hưởng bởi cách nghĩ này. Trong thị trường gấu, bất kể cổ phiếu tốt hay xấu, nhà đầu tư thường rơi vào vòng luẩn quẩn: giá tăng rồi giảm, lại tăng rồi giảm. Cuối cùng, nhà đầu tư bị huấn luyện thành lo lắng, không thể giữ vững niềm tin, không thể kiên trì nắm giữ.

Khi thị trường bò thực sự đến, lại rất khó để giữ cổ phiếu, dù đã đưa ra quyết định đúng đắn nhưng không thể kiên trì, như lời của ông Lâm Viên đã nói. Ở nước ngoài, nhiều quỹ đầu tư cũng gặp tình trạng này: khi thị trường bò đến, họ sẽ thay đổi các quản lý quỹ gấu, chuyển sang các quản lý phù hợp với thị trường bò.

Vì điều này đòi hỏi thái độ và hành vi khác nhau, còn con người rất khó thay đổi. Một người trong giai đoạn gấu có thể áp dụng một chiến lược, trong khi trong giai đoạn bò lại giữ thái độ lạc quan, rất khó. Vì vậy, khuyên nhà đầu tư tránh tham gia vào các cổ phiếu rủi ro cao, giữ càng nhiều cổ phiếu chất lượng cao càng tốt, và tránh giao dịch ngắn hạn, để tránh trải qua biến động thị trường.

Trong đầu tư cổ phiếu, nhạy cảm quá mức với biến động giá thường khiến người ta rơi vào bẫy giao dịch ngắn hạn. Do dự và giao dịch liên tục chỉ làm tăng rủi ro và tổn thất. Ngược lại, nếu có thể giữ các cổ phiếu chất lượng cao, sẽ mang lại cảm giác an toàn, giúp người ta yên tâm hơn. Ngoài ra, nghiên cứu kỹ hoạt động của công ty sẽ tăng thêm sự tự tin của nhà đầu tư. Vì vậy, khi giá cổ phiếu giảm, nhà đầu tư lý trí có thể chọn mua đáy, thay vì theo đuổi đuổi theo đỉnh. Chiến lược đầu tư này sẽ giúp tăng trưởng tài sản dài hạn một cách ổn định hơn.