Tiêu đề: Đùa vui trong giới tiền mã hóa: "Nhìn hình đoán cổ phiếu"

作为一个价值投资者，

nói về nhiều nguyên lý cốt lõi của đầu tư giá trị và những điều tương tự,

tôi ít khi đề cập đến biểu đồ xu hướng,

phân tích kỹ thuật,

vì tôi đã nói rất nhiều về lĩnh vực này rồi,

phân tích kỹ thuật chỉ có tác dụng nhất định trong việc xác định thị trường hiện tại là bò hay gấu,

bạn chỉ cần dùng đường trung bình động là đủ.

Về việc dự đoán thị trường tiền mã hóa hay chứng khoán ngày mai,

thực ra ai cũng không biết,

phân tích kỹ thuật không thể dự đoán tương lai.

Vì vậy,

khi xem một cổ phiếu,

mỗi biểu đồ xu hướng trông có vẻ biến đổi không ngừng.

Nhưng người ta thường chỉ chú ý đến biểu đồ giá mở hoặc khối lượng giao dịch tiếp theo,

tập trung vào xu hướng ngắn hạn,

thường sẽ bị rối loạn.

Thực ra,

việc nhìn nhận sự vật thực ra rất đơn giản,

đạo lý là tối giản,

chỉ cần xem qua là đủ.

Một là kéo dài thời gian của cổ phiếu một chút,

còn một là nhiều thứ thực ra vẫn khá rõ ràng,

bạn chỉ cần có một đường nổi bật,

giống như định giá,

định giá cũng không cần phải tính đến quá nhiều chữ số sau dấu phẩy,

chỉ cần khoảng chừng là được,

đừng để bị tầm nhìn hạn hẹp mà không thấy rừng,

đừng bị chi tiết chiếm lĩnh.

Hôm nay chủ yếu nói về việc đọc biểu đồ để nhận biết cổ phiếu,

tôi muốn nói rằng không phải tất cả các cổ phiếu đều theo cách này,

nhưng đây là một khả năng lớn.

Giữa cổ phiếu rác và cổ phiếu chất lượng cao,

dù chúng biến đổi không ngừng trên biểu đồ,

mỗi cổ rác trông khác nhau,

mỗi cổ chất lượng cao cũng có biểu đồ riêng,

không thể giống nhau.

Giống như con người,

người tốt cũng không ai giống ai,

đa dạng muôn vẻ,

nhưng không có nghĩa là họ không thuộc cùng một loại người tốt.

So sánh tương đối,

người tốt có một số đặc điểm chung,

và người xấu cũng có những đặc điểm chung,

đây là khả năng lớn.

Có lúc,

thực ra họ là người tốt,

nhưng vẻ ngoài không giống người tốt,

cũng có thể,

nhưng đó là khả năng nhỏ.

Tôi chia sẻ chút,

đầu tư là tư duy xác suất,

quan điểm của tôi về việc đọc biểu đồ để nhận biết cổ phiếu,

sẽ còn chia sẻ cảm nghĩ và các lý do đằng sau trong thời gian tới.

Trước tiên nói về cổ phiếu rác,

đặc điểm điển hình của cổ phiếu rác là đỉnh khá nhọn,

đáy khá rộng.

Nguyên nhân thực ra rất đơn giản,

đỉnh nhọn nghĩa là khi giá tăng đến mức cao,

thường thì người ta không muốn giữ nữa,

không còn tự tin giữ nữa,

vì nó vốn là cổ rác,

công ty hoạt động không tốt,

khi cổ phiếu tăng lên,

khi giá tăng,

sẽ có người bán ra.

Người bán nhiều,

người mua ít,

cổ phiếu tự nhiên sẽ sụp đổ,

giảm xuống.

Vì vậy,

ở mức cao, cổ phiếu tồn tại thời gian ngắn hơn,

vì mọi người đều nghĩ đã cao rồi,

nên người mua không muốn mua nữa,

không còn tự tin mua công ty,

nghĩ rằng không ổn; người nắm giữ nghĩ nên bán sớm,

giá hiện tại của công ty đã cao rồi.

Vì vậy,

đối với nó,

dù là người mua hay người bán hoặc tiềm năng,

đều không muốn mua,

người nắm giữ không muốn giữ,

người mua tiềm năng cũng không muốn mua.

Kết quả cuối cùng là ít người mua,

đa số người bán,

dẫn đến giá giảm,

từ đỉnh cao tạo thành một đỉnh nhọn.

Về mặt hình học,

bạn thấy phản ánh trên biểu đồ nến của thị trường tiền mã hóa hay chứng khoán,

chính là đỉnh nhọn này.

Đỉnh nhọn chỉ là biểu diễn hình học,

nó phản ánh niềm tin của cả người mua lẫn người bán.

Về đáy rộng,

là khi giá thấp ở đáy,

không ai tự tin mua vào chủ động,

dòng tiền lớn không quan tâm đến nó,

mọi người đều nhận thức rõ,

cho rằng thứ này không đáng giá.

Đá là đá,

nên rất khó để tăng lên,

họ nghĩ giá này không đáng.

Ví dụ, giá của viên đá này từ 100 xuống còn 1 đồng,

rồi mọi người đều nhận ra đó chỉ là viên đá,

tôi tin không ai muốn bỏ ra 2 đồng để mua,

tôi tin là không ai,

một đồng cầm trong tay có thể đã là quá nhiều rồi,

đây chính là lý do vì sao cổ rác mãi không tăng.

Trừ khi đến thời điểm bùng nổ,

lợn đến thời điểm đỉnh cao có thể bay lên, gió đủ lớn,

chứ không phải lợn có thể bay,

đây là hai chuyện khác nhau.

Vì vậy,

đôi khi,

khi thị trường bò xuất hiện ngẫu nhiên,

gió lớn,

lợn cũng có thể bay lên,

cơ hội này rất hiếm,

cần kiên nhẫn cực lớn.

Trong tình huống này,

lý do đáy rộng của nó,

chỉ khi khí hậu tốt thì mới có cơ hội tăng.

Thường thì cổ phiếu này là cổ rác,

trong quá trình từ đỉnh xuống đáy,

gần như không có nền tảng điều chỉnh phù hợp nào,

dù có thì cũng rất ngắn.

Có lúc,

chỉ đơn giản là giảm dần từng bước,

vẫn là hình vòng cung,

giảm như vậy cho thấy trong quá trình đó không có nền tảng tạm dừng nào,

không ai muốn mua hoặc không ai muốn bắt đáy,

bắt đáy rồi cũng nhanh chóng bán ra.

Do đó,

trong quá trình này không có niềm tin,

nên mọi người đều nghĩ rằng khi cổ phiếu tăng từ đáy,

từ mức thấp,

gần như không có nền tảng nào,

chỉ dựa vào sự cố gắng ngu ngốc để tăng lên,

dù là tin tức hay ý tưởng,

chỉ trong vài tuần hoặc vài tháng là có thể tăng lên,

chỉ dựa vào sức mạnh đó,

tối đa là hai lần,

tăng rồi thì coi như xong,

vì bản thân không có nền tảng vững chắc,

niềm tin của mọi người thực ra là mơ hồ,

chỉ cần mọi người đều thấy giá tăng là đẩy lên,

loại niềm tin này là theo đà,

không phải là niềm tin vào hoạt động kinh doanh thực sự của doanh nghiệp.

Vì vậy,

khi giá tăng cũng không có nhiều nền tảng,

chỉ trong thời gian ngắn đã tăng vọt.

Sau khi tăng rồi,

khi mọi người nhận ra,

giá đã giảm xuống,

nên đó là đỉnh nhọn,

không có nhiều nền tảng trung gian.

Tất nhiên,

cổ phiếu cũng có thể có nền tảng,

vì khi thị trường tiền mã hóa tốt,

mọi người có niềm tin vào thị trường này sẽ tốt hơn,

hoặc do một số điểm nóng,

thì thời gian hỗ trợ thị trường tiền mã hóa có thể kéo dài hơn,

cũng có thể có một số nền tảng nhất định.

Nhưng theo khả năng lớn,

cổ rác đều có đặc điểm này,

đỉnh nhọn, đáy rộng.

Quan điểm này có thể tham khảo,

không phải tất cả cổ rác đều như vậy,

nhưng đa số là như vậy.

Còn cổ phiếu chất lượng cao, công ty tốt,

thì ngược lại,

chính là đỉnh,

thực ra khá rộng.

Và thường có sự lặp lại,

tình huống này là người nắm giữ thực ra không muốn bán,

dù cảm thấy định giá cao,

nhưng vẫn không muốn bán,

vì nghĩ rằng công ty này vẫn tốt,

không nỡ bán,

bán rồi có thể không lấy lại được.

Dĩ nhiên, có dòng tiền bán ra,

cũng có dòng tiền không bán,

nên trong quá trình này sẽ có sự lặp lại.

Ý tôi là,

đỉnh là có sự lặp lại,

thời gian kéo dài hơn,

khác với cổ rác,

khi tăng lên,

mọi người đều vội vàng bán,

không ai muốn mua,

nên giá cổ phiếu sẽ giảm.

Trong tình huống này,

có thể thấy cổ chất lượng tốt,

nghĩ rằng hoạt động kinh doanh còn tốt,

nên có người muốn bán để chốt lời,

có người nghĩ đây là cơ hội mua vào.

Vì vậy,

công ty tốt chính là như vậy,

đỉnh của nó khá rộng,

thời gian kéo dài hơn.

Và đáy của công ty tốt tương đối nhọn,

dù là trong quá trình tăng giá,

sự điều chỉnh cũng khá sắc nét,

độ giảm có thể lớn,

nhưng nhanh chóng hồi phục,

thời gian ngắn,

vì công ty tốt ai cũng thấy rõ,

trừ khi các nhà đầu tư nhỏ không hiểu về công ty.

Tại sao dòng tiền lớn lại lớn? Có lý do của nó,

chứng tỏ những người này thường là người biết chơi,

họ cũng từ nhỏ lớn lên.

Vì vậy,

khi cổ phiếu giảm nhẹ một chút,

sẽ có người vào mua,

đặc biệt là khi cổ phiếu chất lượng cao điều chỉnh giảm,

ngay lập tức có dòng tiền vào bắt đáy,

họ đã chờ đợi rất lâu rồi,

không có cơ hội nào cả.

Khi cơ hội đến,

có người tăng thêm lượng,

có người vừa mới vào,

dòng tiền lớn cũng tham gia bắt đáy,

một khi bắt đáy ở mức thấp,

rất khó giữ chân,

sẽ tăng lên.

Vì vậy,

khi bạn thấy,

đáy tương đối nhọn,

thời gian hẹp,

nên đỉnh rộng, đáy hẹp,

và trong quá trình tăng giá,

thường có vài dạng.

Đặc biệt là những cổ phiếu tăng mạnh,

mọi người đều thấy rõ.

Một là xu hướng đi chậm, tăng dần đều,

mỗi ngày tăng một chút,

hoặc một tuần tăng 1-2%,

một năm tăng rất lớn,

giống như nhẹ nhàng trôi lên.

Hai là,

trong một thời gian, xuất hiện nền tảng tăng,

rồi đột nhiên tăng mạnh 15-20% hoặc một mức độ nhất định,

sau đó lại xuất hiện nền tảng.

Có người bán,

có người mua,

có người rút vốn,

có người tăng vốn.

Chốc lát lại xuất hiện nền tảng,

rồi lại tăng.

Bạn sẽ thấy kiểu này không quá nóng cũng không quá lạnh,

bản thân đã có xu hướng tăng,

cho thấy có nhiều người mua,

ít người bán.

Chỉ là không quá nhanh,

khi nền tảng đột nhiên tăng vọt,

mọi người đều tranh nhau,

vì liên tục tăng,

nhiều người sợ đó là đợt cuối,

đều lao vào bắt đáy,

nhảy vào.

Nhưng sau khi nhảy vào rồi,

ngay lập tức có người cảm thấy giá cao,

có thể bắt đầu giảm bớt,

đặc biệt là các tổ chức,

họ không muốn mua đuổi giá.

Sau khi xuất hiện nền tảng rồi lại tăng,

là do nền tảng này ít giảm,

không phải là từ đâu tăng lên rồi giảm xuống,

cổ rác tăng rồi giảm về đâu,

thậm chí còn giảm thấp hơn trước.

Còn các công ty tốt, vì có nền tảng doanh thu vững chắc,

nên rất khó giảm sâu.

Thông thường, khi tăng quá nhiều,

sẽ điều chỉnh một chút,

nhưng vẫn tiếp tục tăng,

đây chính là nguồn niềm tin.

Vì vậy,

khi xem biểu đồ cần biết cách nhìn,

không chỉ xem biểu đồ nến,

mà còn phải nhìn thấy niềm tin của người nắm giữ.

Cổ phiếu tốt chính là điểm này,

đỉnh rộng, đáy hẹp.

Vì dòng tiền đều tranh nhau,

đỉnh rộng, có người không muốn ra tay,

tất nhiên cũng có người bán,

có người giữ,

nên thời gian kéo dài hơn,

khác với cổ rác.

Vì vậy,

cổ phiếu chất lượng cao là thị trường bò dài hạn,

gấu ngắn hạn; cổ rác là thị trường bò ngắn hạn,

gấu dài hạn.

Trong quá trình trung gian,

các cổ phiếu bình thường,

thường dao động trong một vùng,

lên rồi từ từ giảm trong vài năm,

rồi lại tăng sau vài năm.

Cổ phiếu chu kỳ hay các loại cổ phiếu khác,

đặc điểm chung là như vậy.

Còn cổ phiếu chất lượng cao thì liên tục tăng,

dù có lên có xuống,

nhưng nhìn chung vẫn luôn tăng.

Chỉ khác nhau về hình thức tăng,

có thể là nền tảng từng đợt tăng,

hoặc tăng đều đều không rõ ràng,

đây là đặc điểm riêng của từng dạng tăng,

và chính là lợi thế của nó.

Thị trường tiền mã hóa Trung Quốc thực ra cũng có đặc điểm này,

thị trường tiền mã hóa Trung Quốc là bò ngắn hạn, gấu dài hạn,

vì nhiều cổ rác Trung Quốc,

các công ty ảo báo cáo sai lệch,

giá cổ phiếu cao,

giá cả khá cao.

Thực tế,

nhiều công ty Trung Quốc có giá rất cao,

đừng nhìn chỉ số thấp,

thực ra giá vẫn cao,

vì các công ty này không có lợi nhuận.

Chủ yếu liên quan đến hệ thống của chúng ta,

trước đây là hệ thống phê duyệt của nhà nước,

một khi được phê duyệt,

có thể bán theo giá đã duyệt,

dù công ty không tốt cũng có thể bán theo giá đó,

kết quả là tiền đều vào túi doanh nghiệp,

không để lại gì cho nhà đầu tư.

Đây chính là lý do vì sao thị trường tiền mã hóa Trung Quốc không tăng nhiều trong nhiều năm,

liên quan phần nào đến điều này.

Hiện nay, với hệ thống đăng ký mới,

cổ phiếu có thể bị hủy niêm yết,

tôi tin rằng trong tương lai, phương pháp này sẽ tốt hơn nhiều,

để cổ rác ngày càng ít đi,

ít nhất là cổ rác sẽ bị hủy niêm yết.

Thị trường còn lại các cổ phiếu chất lượng cao sẽ tốt hơn,

lợi nhuận nhiều hơn sẽ chia sẻ cho dân.

Mặt khác,

thị trường tiền mã hóa Mỹ tốt hơn nhiều.

Tôi không nói rằng Mỹ tốt hơn nhiều,

nhưng thị trường tiền mã hóa tốt nhất thế giới là của Mỹ và Anh,

liên quan đến hệ thống pháp luật,

quản lý và khả năng sáng tạo.

Dù thị trường tiền mã hóa của họ thường có xu hướng bò dài, gấu ngắn,

ngược lại,

gần đây, chu kỳ bò đã hơn mười năm kể từ 2008,

nên thị trường bò của Mỹ là tốt.

Thị trường nhà đất tốt nhất là của Trung Quốc,

nhưng thị trường nhà đất Trung Quốc gần như đã đến hồi kết.

Thị trường tiền mã hóa của Mỹ là tốt nhất,

tất nhiên không có nghĩa là không có gấu.

Hiện nay nhiều người hỏi tôi có nên đầu tư vào thị trường tiền mã hóa Mỹ không,

tôi nghĩ rằng thị trường này hiện đang bị định giá quá cao,

có rủi ro.

Vì vậy,

nếu muốn đầu tư vào thị trường tiền mã hóa Mỹ,

có thể chờ đợi đến khi xuất hiện đợt gấu mới của Mỹ,

chọn lọc kỹ các công ty để đầu tư.

Chương trình hôm nay tôi chỉ nói qua về cách xem biểu đồ,

chứ không phải là xem biểu đồ nến hay khối lượng giao dịch,

cái đó bị lệch lạc,

vì khối lượng giao dịch vốn có thể làm ra,

nên khối lượng lớn không thể hiện điều gì rõ ràng,

khối lượng nhỏ có thể còn tốt hơn.

Vì vậy,

đừng dành quá nhiều thời gian và công sức vào những thứ này,

mọi thứ đều có thể giả mạo,

có những điều không chắc chắn,

những thứ không chắc chắn,

ví dụ như tin đồn,

hỏi ý kiến chuyên gia,

xem giá cổ phiếu là những việc có độ không chắc chắn rất lớn,

bạn dành nhiều thời gian vào đó cũng không có kết quả,

bạn càng chăm chỉ thì càng lãng phí thời gian,

dễ đi sai hướng.

Vì vậy, tôi nói ở đây,

nếu ai muốn xem biểu đồ,

chỉ cần biết cách nhìn chung,

là một phương pháp khả năng lớn.

Nếu cổ phiếu như thế này,

từ từ đi lên,

đỉnh cũng khá rộng,

thì lần giảm tiếp theo,

tất nhiên,

cần nghiên cứu kỹ về công ty,

không chỉ xem biểu đồ,

chỉ xem biểu đồ là để xác nhận góc nhìn của bạn về ngành nghề của công ty đó,

về năng lực cạnh tranh,

về lợi thế cạnh tranh, v.v.

Sau khi phân tích định tính doanh nghiệp,

rồi xem thêm một chút biểu đồ,

bạn sẽ có thể xác nhận đây có thể là cổ phiếu tốt,

nếu đã ở đỉnh rồi,

thì đừng mua nữa.

Bạn chỉ còn chờ đợi,

khi nó giảm xuống,

lúc đó đừng sợ,

hãy giữ vững niềm tin,

vì bạn đã nghiên cứu về ngành của công ty này,

thứ hai,

công ty này có đặc điểm đó.

Vì vậy,

khi công ty này là cổ phiếu chất lượng cao,

tăng lên đừng sợ,

đừng vội bán.

Thật ra không cần thiết,

nó thường phát triển ổn định,

có thể tiếp tục tăng,

hoặc ít nhất có nền tảng,

có cơ hội thoát ra khi cần.

Không giống như cổ rác, dù tăng thế nào rồi giảm thế nào, vẫn giảm sâu hơn trước.

Loại này,

nên những người mua cổ rác để tăng trưởng rất khó thao tác cổ chất lượng cao,

vì tính cách của chúng hoàn toàn khác nhau.

Cổ chất lượng cao là bạn giữ càng lâu,

như ông Lâm Viên, giữ càng lâu càng tăng,

kết quả cuối cùng là không dám bán.

Còn cổ rác thì,

bạn thao tác lâu,

một chút dao động cũng làm bạn sợ,

nên cổ của bạn không thể giữ nổi.

Vì vậy, người thao tác cổ rác lâu trong thị trường tiền mã hóa rất khó kiếm lời,

vì tâm lý đã rối loạn,

đã bị huấn luyện thành kẻ nhát gan.

Trong thị trường tiền mã hóa,

ông Lâm Viên nói rằng thị trường tiền mã hóa cần bơm bóng,

nhưng để bơm bóng,

bạn phải chọn cổ chất lượng cao.

Đừng chọn cổ rác để bơm,

nếu không, chưa kịp bơm thì miệng đã nổ rồi,

nên phải cẩn thận,

chọn cổ chất lượng cao làm tiền đề.

Quay lại chủ đề ban đầu,

là đầu tư giá trị,

bạn cần biết giá trị doanh nghiệp của công ty đó,

qua việc quan sát biểu đồ,

có thể giúp bạn phân biệt.

Thật sự đây là cổ tốt,

không chỉ dựa vào nhận thức của bạn,

mà còn phù hợp với đặc điểm của cổ chất lượng cao qua biểu đồ,

như vậy sẽ tăng thêm niềm tin.

Đến khi thị trường gấu đến,

khi đỉnh nhọn xuất hiện, vào mua.

Về chi tiết mua vào cụ thể còn phải xem từng bước mua sau đó theo thời gian,

tôi đã đề cập trong các chương trình khác.