Cách thị trường giảm giá trong tiền điện tử ảnh hưởng đến các nhà đầu tư

Các thị trường tiền điện tử di chuyển theo chu kỳ lặp lại giữa hai giai đoạn cực đoan: giai đoạn lạc quan với giá tăng và giai đoạn bi quan với giá giảm. Mọi người hoạt động trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số đều phải hiểu cách các chuyển động thị trường này hình thành và những cơ hội hoặc rủi ro mà chúng mang lại.

Thị trường bò: Giai đoạn tăng trưởng và cơ hội

Một thị trường bò đặc trưng bởi sự tăng giá liên tục, được thúc đẩy bởi nhu cầu lớn và tâm lý lạc quan. Trong các giai đoạn này, nhà đầu tư tin tưởng vào giá trị tăng thêm và tích cực mua các loại tiền điện tử. Thị trường được thúc đẩy bởi các tin tức tích cực, đầu tư từ các tổ chức và thanh khoản tăng cao.

Các chỉ số điển hình của thị trường bò là:

• Tiền điện tử tăng 20% hoặc hơn
• Nhà đầu tư mới liên tục đổ vào thị trường
• Các dự án blockchain báo cáo tiến bộ phát triển và hợp tác
• Các nền tảng giao dịch ghi nhận khối lượng giao dịch kỷ lục

Những năm 2020 đến 2021 minh chứng rõ ràng điều này: Bitcoin tăng từ khoảng 10.000 đô la lên gần 69.000 đô la, trở thành một trong những xu hướng tăng mạnh nhất trong lịch sử tiền điện tử.

Thị trường gấu: Khi bi quan chiếm ưu thế

Ngược lại là thị trường gấu, đặc trưng bởi sự giảm giá liên tục và tâm lý bi quan trên thị trường. Trong giai đoạn này, nỗi sợ hãi và bất an chi phối. Nhà đầu tư bán tháo tài sản vì lo sợ mất mát lớn hơn, dẫn đến các đợt bán tháo hoảng loạn và giảm giá trị đáng kể.

Thị trường gấu đi kèm với:

• Giá trị tài sản giảm 20% hoặc hơn so với đỉnh cao
• Các đợt bán tháo lớn từ các nhà đầu tư sợ hãi
• Khối lượng giao dịch giảm mạnh và hoạt động thị trường ít hơn
• Các tin tức tiêu cực như vấn đề pháp lý hoặc khủng hoảng kinh tế

Ví dụ điển hình là năm 2018, khi Bitcoin giảm từ 20.000 đô la xuống còn 3.000 đô la – một kịch bản điển hình của thị trường gấu.

Hiểu rõ sự khác biệt then chốt

Hai cực của các chu kỳ thị trường này hoàn toàn khác nhau: Trong khi thị trường bò được đặc trưng bởi sự tăng giá, lạc quan của nhà đầu tư và khối lượng giao dịch cao, thì thị trường gấu lại thể hiện qua giảm giá, bi quan và hoạt động hạn chế. Các tin tức phản ánh rõ sự khác biệt này – giai đoạn bò đi kèm các phát triển tích cực, còn giai đoạn gấu thường liên quan đến các vấn đề pháp lý và các tin tức tiêu cực.

Các nhà đầu tư chiến lược thường mua vào trong các giai đoạn bò và giữ dài hạn (HODL), trong khi trong các giai đoạn gấu họ sẽ áp dụng các chiến thuật phòng thủ.

Chiến lược lợi nhuận cho cả hai giai đoạn thị trường

Thành công trong thị trường bò

Các nhà đầu tư tận dụng sự tăng giá bằng các vị thế dài hạn và giữ tài sản trong thời gian dài. Một số chọn giao dịch theo xu hướng, mua vào khi giá điều chỉnh tạm thời và bán ra tại các đỉnh cao.

Lợi nhuận trong thị trường gấu

Ngay cả trong các thị trường giảm giá, vẫn có thể kiếm lời. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng các lệnh bán khống (Shorting) để hưởng lợi từ giá giảm. Các nhà đầu tư bảo thủ hơn chuyển sang stablecoin để bảo vệ vốn hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư sang các loại tài sản khác.

Khi nào thị trường đảo chiều?

Dự đoán chính xác điểm xoay chiều là điều bất khả thi, nhưng có những tín hiệu rõ ràng. Thị trường bò thường bắt đầu khi khối lượng giao dịch tăng, biểu đồ giá cho thấy xu hướng tăng sau các đợt giảm dài và các phát triển tích cực từ các tổ chức.

Thị trường gấu hình thành khi sau một đợt tăng dài, giá đột ngột giảm mạnh, các đợt bán tháo hoảng loạn gia tăng và các vấn đề pháp lý hoặc tin tức tiêu cực gây áp lực lên thị trường.

Những bài học thực tiễn cho nhà đầu tư

Thời gian trung bình của một thị trường bò là từ một đến ba năm, trong khi các thị trường gấu có thể kéo dài từ vài tháng đến hai năm. Thị trường gấu đòi hỏi sự kiên nhẫn và chiến lược, nhưng cũng mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư nhạy bén.

Hiểu rõ các chu kỳ thị trường này là nền tảng để đầu tư thành công vào tiền điện tử. Dù là phân tích kỹ thuật, theo dõi khối lượng giao dịch hay cập nhật tin tức – ai nhận biết được điểm xoay chiều và điều chỉnh phù hợp sẽ có thể kiếm lời trong mọi giai đoạn của thị trường.