Dịch vụ sản xuất điện tử đang trên đà tăng trưởng: 4 cổ phiếu nắm bắt xu hướng ngành

Ngành công nghiệp điện tử sản xuất đang trải qua một bước chuyển mình quan trọng nhờ vào nhu cầu mạnh mẽ đối với dịch vụ sản xuất điện tử, đặc biệt khi các công ty ngày càng ứng dụng tự động hóa và các phương pháp sản xuất tiên tiến. Trong khi các khó khăn ngắn hạn vẫn còn tồn tại trong bức tranh toàn ngành, một số nhà lãnh đạo trong lĩnh vực này đang thể hiện sự bền bỉ và chiếm lĩnh thị phần đáng kể thông qua vị thế chiến lược tại các thị trường cuối có tốc độ tăng trưởng cao.

Gió chiều ngành: Những cơ hội tăng trưởng nằm ở đâu

Tăng tốc trong việc ứng dụng sản xuất tiên tiến

Thị trường dịch vụ sản xuất điện tử đang chứng kiến sự gia tăng trong việc áp dụng các công nghệ sản xuất tiên tiến tại các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM). Xu hướng số hóa này đang định hình lại cách các công ty vận hành, cung cấp khả năng theo dõi chuỗi cung ứng, dự báo nhu cầu và kiểm soát chất lượng theo thời gian thực. Các tổ chức áp dụng những đổi mới này đang đạt được hiệu quả vận hành vượt trội và cấu trúc chi phí tối ưu—một lợi thế cạnh tranh chuyển thành lợi nhuận thực tế cho các nhà cung cấp thiết bị trong ngành.

Sức mạnh đa dạng của các thị trường cuối

Ngoài các ngành sản xuất truyền thống, nhu cầu vẫn còn khá bền vững trong các phân khúc chuyên biệt. Các ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng tiếp tục thể hiện dòng đơn hàng ổn định, trong khi các nhà sản xuất thiết bị y tế duy trì hoạt động mua hàng liên tục. Mở rộng logistics thương mại điện tử là một điểm sáng khác, thúc đẩy các khoản đầu tư vào thiết bị trong hệ sinh thái phân phối và kho bãi. Các dự án chuyển đổi năng lượng—bao gồm hạ tầng hydro, hệ thống thu giữ carbon, và hạ tầng năng lượng tái tạo—đang nổi lên như những động lực thúc đẩy nhu cầu mới, tạo lợi thế cho một số công ty nhất định.

Số hóa như một chiến lược phòng thủ cạnh tranh

Các công ty tận dụng phân tích dữ liệu và số hóa vận hành đang có lợi thế không cân xứng. Khả năng theo dõi chu kỳ sản xuất, hiệu suất chuỗi cung ứng và mô hình nhu cầu khách hàng giúp giải quyết vấn đề nhanh hơn và giảm chi phí—những đặc điểm này phù hợp với các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm các doanh nghiệp có khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững trong lĩnh vực công nghiệp.

Thực tế về khó khăn: Hạn chế chuỗi cung ứng và sự mềm mại trong sản xuất

Tuy nhiên, các thách thức cấu trúc không thể bỏ qua. Chỉ số PMI ngành sản xuất tháng 12 giảm xuống còn 47.9%—một con số cho thấy sự co lại khi dưới ngưỡng 50%. Chỉ số Đơn hàng Mới cũng giảm xuống còn 47.7%, báo hiệu sự yếu đi của nhu cầu khách hàng. Thêm vào đó, Chỉ số Giao hàng của Nhà cung cấp cho thấy sự suy giảm, phản ánh các nút thắt trong việc cung cấp linh kiện điện tử và điện tử. Những hạn chế này đã tạo ra các nhóm thắng và thua; các công ty có mạng lưới cung ứng đa dạng và mối quan hệ vững chắc với nhà cung cấp đang điều hướng môi trường này thành công hơn.

Bảng đánh giá định giá: Đây có phải là điểm vào phù hợp?

Xét về giá trị tương đối, ngành Công nghiệp Điện tử Sản xuất đang giao dịch ở mức 22.27X P/E dự phóng—nhỉnh hơn một chút so với S&P 500 là 23.38X nhưng cao hơn ngành Công nghiệp Sản phẩm Công nghiệp rộng lớn hơn ở mức 21.68X. Trong 5 năm qua, ngành này dao động từ 14.48X đến 25.64X, trung bình là 20.99X. Ở mức hiện tại, định giá có vẻ hợp lý cho các doanh nghiệp chất lượng có khả năng định giá và tiếp xúc với các xu hướng tăng trưởng dài hạn.

Về hiệu suất, ngành này đã sinh lời 5.4% trong năm qua so với 10.3% của ngành và 19.4% của S&P 500—những lợi nhuận thấp hơn tạo ra các cơ hội vào thị trường chiến thuật cho các nhà đầu tư có niềm tin. Ngành Công nghiệp Điện tử Sản xuất của Zacks có Xếp hạng Ngành #52 trong tổng số 243 ngành theo dõi, nằm trong top 22% và cho thấy tiềm năng triển vọng ngắn hạn vững chắc.

Bốn công ty nắm bắt cơ hội ngành

Powell Industries (POWL): Đầu tư chuyển đổi năng lượng

Powell có trụ sở tại Houston, chuyên sản xuất hệ thống phân phối và điều khiển điện tùy chỉnh phục vụ các khách hàng tiện ích, thương mại và công nghiệp. Công ty hưởng lợi từ chu kỳ chi tiêu vốn cao trong ngành điện lực và các xu hướng tích cực trong các thị trường năng lượng liên quan—đặc biệt là các dự án nhiên liệu sinh học, thu giữ carbon và hydro, nơi hạ tầng năng lượng cần được hiện đại hóa.

Các chỉ số hiệu suất củng cố luận điểm này. Cổ phiếu tăng 55.2% trong năm qua, phản ánh niềm tin vào khả năng thực thi của ban lãnh đạo. Công ty được xếp hạng Zacks #2 (Mua), và đã có các bất ngờ lợi nhuận trung bình 8.4% trong bốn kỳ báo cáo gần nhất, cho thấy sự xuất sắc trong vận hành và dự báo chính xác.

Emerson Electric (EMR): Đa dạng hóa toàn diện

Công ty kỹ thuật toàn cầu có trụ sở tại St. Louis này hoạt động trong các lĩnh vực tiêu dùng, thương mại và công nghiệp, đặc biệt mạnh trong tự động hóa và hệ thống điều khiển quy trình. Hiệu suất gần đây cho thấy đà vững chắc trong phân khúc Kết thúc Điều khiển, được thúc đẩy bởi sức mạnh của thị trường năng lượng. Sự đa dạng địa lý là một lợi thế—tăng trưởng mạnh ở châu Mỹ và EMEA đang thúc đẩy hoạt động của bộ phận Đo lường & Phân tích, trong khi các thị trường năng lượng và quy trình hỗ trợ hiệu suất của Hệ thống & Phần mềm Điều khiển.

Lợi nhuận năm tính đến nay là 18.9%, phản ánh niềm tin ổn định của nhà đầu tư. Là cổ phiếu xếp hạng Zacks #3 (Giữ), EMR đã có trung bình 3.2% bất ngờ lợi nhuận trong bốn quý liên tiếp, cho thấy khả năng thực thi kỷ luật trong mô hình hoạt động đa phân khúc phức tạp.

Eaton Corporation (ETN): Tiếp xúc AI-Trung tâm dữ liệu

Eaton có trụ sở tại Dublin cung cấp các giải pháp phân phối và quản lý năng lượng đa dạng, đồng thời có khả năng tiếp xúc mới nổi trong xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Nhu cầu tăng từ các triển khai trung tâm dữ liệu AI mới, cùng với lợi ích từ xu hướng tái công nghiệp hóa toàn cầu, tạo ra quỹ đạo tăng trưởng nhiều năm. Thêm vào đó, các đóng góp từ tài sản hữu cơ đang nâng cao hiệu quả tài chính báo cáo.

Dù giảm 3.7% hàng năm, đà tăng gần đây rất đáng chú ý—cổ phiếu tăng 5.6% trong tháng vừa qua, có thể báo hiệu một sự thay đổi tâm lý. Xếp hạng Zacks #3 mang theo giả định thận trọng, với trung bình 0.7% bất ngờ lợi nhuận, cho thấy thị trường đang định giá hợp lý cổ phiếu này. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát các xu hướng sử dụng trung tâm dữ liệu.

EnerSys (ENS): Hạ tầng hàng không vũ trụ và truyền thông

EnerSys có trụ sở tại Pennsylvania sản xuất pin công nghiệp và giải pháp lưu trữ năng lượng, tập trung vào các ngành hàng không vũ trụ, quốc phòng và hạ tầng truyền thông. Phân khúc Specialty thể hiện sức mạnh đặc biệt, được thúc đẩy bởi các chu kỳ nhu cầu hàng không vũ trụ và quốc phòng mạnh mẽ. Trong lĩnh vực Hệ thống Năng lượng, mở rộng mạng lưới truyền thông tại Mỹ do yêu cầu dữ liệu từ AI thúc đẩy tạo thành một yếu tố thuận lợi.

Thị trường phản hồi tích cực—lợi nhuận hàng năm 19.2% phản ánh sự công nhận của nhà đầu tư về các động lực tăng trưởng cấu trúc. Là công ty xếp hạng Zacks #3, ENS đã có trung bình 4.9% bất ngờ lợi nhuận trong bốn quý gần nhất, cho thấy thị trường có thể đang đánh giá thấp khả năng thực thi của công ty so với hướng dẫn đã nâng cao.