Tom Lee Phân Tích Các Mẫu Thị Trường Cuối Năm: Rút Lui của Tổ Chức và Sự Gia Tăng Giao Dịch Dựa Trên Thuật Toán

Theo báo cáo của PANews ngày 31 tháng 12, thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn dự đoán được mỗi năm khi lịch trình cuối năm đang đến gần—và Tom Lee, đồng sáng lập Fundstrat và chủ tịch của BitMine, gần đây đã chia sẻ phân tích của ông về hiện tượng theo mùa này trên nền tảng X. Trong các phiên giao dịch cuối cùng của tháng 12, một sự thay đổi rõ rệt xảy ra trong cấu trúc thị trường và hành vi của các nhà tham gia, điều này định hình toàn bộ bối cảnh giao dịch.

Tại sao các tổ chức lại rút lui trong các phiên giao dịch cuối cùng của tháng 12

Mô hình mà Tom Lee mô tả đã được thiết lập rõ ràng: khi tháng 12 bước vào những tuần cuối cùng, các nhà đầu tư tổ chức giảm dần tiếp xúc với thị trường một cách có hệ thống. Việc rút lui này không phải là ngẫu nhiên—nó bị thúc đẩy bởi lịch trình nghỉ lễ, tái cân bằng danh mục đầu tư, và các hạn chế hoạt động cuối năm. Với các nhà tham gia thị trường chính rút lui, các động thái thay đổi đáng kể. Theo quan sát của Tom Lee, sự rút lui của các tổ chức này tạo ra một khoảng trống trên thị trường, được lấp đầy bởi các loại nhà giao dịch khác nhau.

Các hệ thống tự động kiểm soát: Algos và Bots chiếm ưu thế

Với vốn của các tổ chức rút lui, thị trường ngày càng bị chi phối bởi các hệ thống giao dịch thuật toán và chiến lược dựa trên bot. Những chương trình tự động này hoạt động mà không bị ảnh hưởng bởi các gián đoạn theo mùa ảnh hưởng đến các nhà giao dịch cá nhân và các bàn giao dịch tổ chức. Tom Lee nhấn mạnh rằng sự chuyển đổi này về cơ bản thay đổi hành vi thị trường, tạo ra điều kiện mà trong đó việc thực thi thuật toán và giao dịch bằng bot định hình các biến động giá một cách trực tiếp hơn nhiều so với các giai đoạn thị trường bình thường.

Bán để thu lỗ thuế ảnh hưởng đến giá trị tiền điện tử

Ngoài sự thay đổi về cấu trúc các nhà tham gia thị trường, cuối năm còn mang lại một áp lực bán cụ thể: thu hoạch lỗ thuế. Từ ngày 26 đến 30 tháng 12, hiệu ứng này thường đạt đỉnh cao nhất. Các nhà đầu tư thực hiện các giao dịch bán chiến lược để bù đắp lợi nhuận trong các danh mục khác hoặc để khóa lỗ cho mục đích thuế. Áp lực bán phối hợp này, kết hợp với sự giảm tham gia của các tổ chức, tạo ra đà giảm giá đối với tiền điện tử và các cổ phiếu liên quan đến crypto. BitMine đã nhận thức rõ mô hình theo mùa này khi mua 44.463 ETH vào tuần trước—thừa nhận rằng điều kiện thị trường trong khoảng thời gian này đòi hỏi các chiến lược khác nhau.

BitMine điều chỉnh chiến lược khi các động thái của tổ chức thay đổi

Hiểu rõ các cơ chế thị trường cuối năm này, BitMine đã công bố một sự điều chỉnh chiến lược để phản ứng với các động thái mà Tom Lee đã đề cập. Công ty đã tăng lượng nắm giữ Ethereum của mình, thêm 32.938 ETH để đưa tổng các khoản mua gần đây lên 118.944 ETH. Thay vì chống lại các dòng chảy theo mùa này, BitMine đã chọn điều chỉnh cách tiếp cận thị trường của mình để phù hợp với các mô hình dự đoán được xuất hiện trong giai đoạn này—những mô hình mà phân tích của Tom Lee xác nhận là lặp lại hàng năm với độ chính xác đáng kể.