Thị trường tiền điện tử giảm mạnh, Bitcoin mất mốc 89.000 đô la

Thị trường tiền điện tử ngày 22 thứ Ba đã chứng kiến đợt giảm mạnh. Bitcoin đã xuyên thủng mức hỗ trợ tâm lý 89.000 USD, giảm xuống mức quanh 88.000 USD. Đợt giảm này không chỉ là điều chỉnh giá đơn thuần, mà còn do sự bất ổn của kinh tế vĩ mô toàn cầu gây ra. Sự hỗn loạn trong thị trường trái phiếu chính phủ Nhật Bản và những lo ngại về thuế quan mới do chính quyền Trump gợi ý đã làm tâm lý nhà đầu tư trở nên ảm đạm hơn rất nhiều.

Cấu trúc giảm đột ngột của Bitcoin: Mất hỗ trợ kỹ thuật

Trong phiên giao dịch ngày thứ Ba, Bitcoin đang đối mặt với nguy cơ phá vỡ mức khởi đầu năm 87.586 USD. Nếu mức này bị phá vỡ, tất cả lợi nhuận tăng giá từ năm 2026 sẽ bị xóa bỏ. Đội ngũ thị trường của CoinDesk đang theo dõi chặt chẽ xem liệu rào cản tâm lý này có được bảo vệ hay không.

Việc phe bò kỳ vọng vào mức tăng lên 100.000 USD cũng đã mất đi tính khả thi sau đợt bán tháo mạnh ngày 23. Bitcoin đã đạt đỉnh 96.000 USD vào đầu tháng, nhưng chỉ trong vòng chưa đầy 3 tuần đã mất hơn 7.000 USD. Nhà giao dịch kỳ cựu Peter Brandt dự đoán trong vòng 2 tuần tới, Bitcoin có thể dao động trong khoảng 58.000 đến 62.000 USD. Theo phân tích của thị trường quyền chọn, một kịch bản bi quan hơn là có khoảng 30% khả năng Bitcoin sẽ giảm xuống dưới 80.000 USD trước cuối tháng 6.

Ethereum cũng đồng loạt giảm, hiện quanh mức 2.950 USD. Solana dao động gần 123 USD, mức giảm trong tháng này khá đáng kể.

Áp lực từ các yếu tố rủi ro toàn cầu: Chiến tranh thuế quan và hỗn loạn trái phiếu Nhật Bản

Để hiểu rõ đợt giảm của thị trường tiền điện tử, không thể bỏ qua các xu hướng kinh tế vĩ mô. Tổng thống Trump đã có bài phát biểu tại Davos trước chuyến thăm, tăng cường đe dọa nâng thuế quan với châu Âu tại Nhà Trắng. Tính bất định về địa chính trị này đang tạo ra áp lực bán ra đối với các tài sản rủi ro nói chung.

Thêm vào đó, sự hỗn loạn trong thị trường trái phiếu chính phủ Nhật Bản còn nghiêm trọng hơn. Sự hỗn loạn này đã kích hoạt việc rút vốn khỏi các vị thế đòn bẩy toàn cầu qua tỷ giá USD/JPY. Các giao dịch thuật toán phản ứng dây chuyền, khiến các tài sản rủi ro như Bitcoin bị bán tháo đồng loạt. Theo báo cáo của Bloomberg, Quỹ hưu trí lớn của Đan Mạch, AkademikerPension, đã có kế hoạch giảm sở hữu do lo ngại về sự giảm tín nhiệm đối với trái phiếu Mỹ.

Tác động lan rộng của tâm lý hoảng loạn: Các cổ phiếu liên quan cũng giảm theo

Sự hỗn loạn ngày thứ Ba đã lan sang các công ty liên quan đến tiền điện tử. Coinbase giảm 5,5%, Circle (công ty stablecoin) giảm 7,5%. Đặc biệt, MicroStrategy (MSTR), công ty sở hữu lượng Bitcoin lớn, giảm 7,8%. Các cổ phiếu khai thác Bitcoin cũng đồng loạt trong vùng đỏ, phản ánh tâm lý tiêu cực chung.

Chỉ số S&P 500 kết thúc giảm khoảng 2%, Nasdaq 100 cũng giảm tương tự. Chỉ số sợ hãi VIX tăng khoảng 5%, cho thấy thị trường đang thận trọng hơn. Ngày giao dịch này là ngày tồi tệ nhất kể từ khi xuất hiện mối đe dọa thuế quan của Trump vào tháng 10.

Thanh khoản toàn thị trường tăng tốc: Rối loạn trong thị trường phái sinh

Trong suốt ngày thứ Ba, thị trường tiền điện tử đã có khoảng 4,86 tỷ USD vị thế mua ròng bị thanh lý. Đây là mức cao thứ hai sau 6,37 tỷ USD vào thứ Hai, đồng thời là hai ngày liên tiếp có thanh lý lớn nhất kể từ đầu năm.

Open interest hợp đồng tương lai Bitcoin đã tăng từ 28,5 tỷ USD lên 29,3 tỷ USD trong bối cảnh thị trường giảm giá. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang mở rộng vị thế bán khống dự đoán giảm giá, chứ không phải bán ra thực tế. Trong khi đó, đối với Ethereum, mô hình khác biệt rõ rệt, với open interest giảm mạnh trong bối cảnh giá giảm 6% trong 24 giờ, cho thấy phần lớn giao dịch chủ yếu dựa trên bán thực.

Vàng và bạc giữ vững: Sự chuyển dịch trong phân bổ tài sản rõ ràng

Điều thú vị là, các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng và bạc vẫn duy trì đà tăng trưởng ổn định. Vàng tăng 3% trong ngày thứ Ba, đạt mức 4.750 USD. Bạc tăng hơn 7%, vượt 95 USD/ounce. Sự trái chiều này cho thấy nhà đầu tư đang chuyển danh mục từ tiền điện tử sang các tài sản truyền thống ít biến động hơn.

Giám đốc điều hành James Harris của Tập đoàn TesseraX nhận định: “Sức mạnh của vàng phản ánh đúng bối cảnh kinh tế vĩ mô hiện tại. Các căng thẳng địa chính trị kéo dài, bất ổn về tài chính Mỹ, và sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương đang củng cố vai trò phòng vệ của nó.” Đồng thời, ông cũng cho biết: “Bitcoin đang chậm lại do tính thanh khoản thắt chặt hơn và mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn.”

CEO Mike Novogratz của Galaxy Digital nhận định: “Giá vàng cho thấy Mỹ đang mất dần vị thế đồng dự trữ toàn cầu. Việc bán trái phiếu dài hạn cũng không phải là dấu hiệu tích cực. Bitcoin vẫn đang chịu áp lực bán, để lấy lại xu hướng tăng cần vượt qua mức 100.000 đến 103.000 USD.”