Chủ sở hữu Magi mất hàng triệu: khi đòn bẩy cao trở nên nguy hiểm

Ngày 19 tháng 1, thị trường tiền điện tử đã trải qua những biến động lớn, và một trong những vị thế lớn nhất của nhà giao dịch nổi tiếng Juan Lichen (“Maji Brother”) đã chuyển sang vùng lỗ. Nhà đầu tư này, trước đó từng khoe lợi nhuận hơn 1,3 triệu USD, giờ đây đối mặt với khoản lỗ chưa thực hiện lên tới 1 triệu USD. Theo giám sát của HyperInsight, ghi nhận bởi BlockBeats, sự tăng trưởng nợ đáng kể đã dẫn đến việc giảm mạnh biên an toàn.

Làm thế nào lợi nhuận một triệu đô la biến thành lỗ

Nhà đầu tư này thể hiện tình huống điển hình của thị trường biến động: lợi nhuận tối đa trong vài tuần đã biến thành khoản lỗ lớn chỉ trong vài giờ. Những kịch bản như vậy ngày càng phổ biến khi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao trên các tài sản tiềm năng. Rủi ro bị thanh lý trở thành vấn đề nghiêm trọng ngay cả đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm.

Phân tích các vị thế quan trọng: cấu trúc và nguy hiểm

Danh mục của “Maji” là một hệ thống phức tạp các vị thế rủi ro cao:

Vị thế đầu tiên — ETH với rủi ro tối đa: 10.400 ETH với đòn bẩy 25 lần. Với giá hiện tại là 2.100 USD mỗi đồng (đã thay đổi so với mức ban đầu 3.102,12 USD), giá thanh lý vẫn ở mức quan trọng. Lỗ chưa thực hiện của vị thế này là 260.000 USD, nhưng độ biến động có thể nhanh chóng làm tình hình tồi tệ hơn.

Vị thế thứ hai — HYPE với khoản lỗ lớn nhất: 333.000 token HYPE với đòn bẩy 10 lần. Giá token đã tăng từ 20,39 USD lên 31,55 USD (theo dữ liệu ngày 7 tháng 2), tuy nhiên lỗ chưa thực hiện là 480.000 USD — lớn nhất trong danh mục.

Vị thế thứ ba — ZEC với rủi ro trung bình: 5.200 ZEC cũng với đòn bẩy 10 lần. Giá đồng coin đã thay đổi từ 125,70 USD lên 240,35 USD, nhưng lỗ vẫn còn ở mức 236.200 USD, cho thấy giá vào vị thế ban đầu cao hơn nhiều so với giá trung bình hiện tại.

Vị thế thứ tư — BTC trên bờ vực thẳm: Chỉ 11 BTC, nhưng với đòn bẩy cực cao 40 lần — nguy hiểm nhất trong danh mục. Với giá BTC khoảng 69.390 USD, lỗ chưa thực hiện là 29.300 USD, nhưng một bước đi sai có thể dẫn đến thanh lý ngay lập tức.

Tại sao điều này quan trọng đối với từng nhà đầu tư

Câu chuyện của “Maji” không chỉ là một cú sập lớn trong danh mục đầu tư. Đó là bài học về cách kết hợp đòn bẩy cao (đặc biệt là 25x và 40x) với thị trường biến động có thể xóa sạch lợi nhuận hàng năm chỉ trong vài giờ. Các nhà đầu tư trung bình thường sao chép chiến lược của các nhà chơi lớn mà không nhận thức rõ rằng một cú chuyển động mạnh của thị trường có thể xóa sạch lợi nhuận cả năm.

Trường hợp này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đa dạng hóa đòn bẩy và liên tục theo dõi các mức giá thanh lý — hai nguyên tắc nền tảng giúp các nhà giao dịch sống sót và tránh bị loại khỏi thị trường.