Thị phần của Bitcoin: Từ phân tích biểu đồ đến chiến lược giao dịch

Bitcoin vẫn là người dẫn đầu thị trường tiền điện tử với chỉ số chiếm ưu thế, xác định ảnh hưởng của nó đối với toàn bộ hệ sinh thái. Tính đến tháng 2 năm 2026, tỷ lệ chiếm ưu thế của Bitcoin duy trì ở mức 55,93%, và vốn hóa thị trường vượt quá 1,37 nghìn tỷ đô la. Chỉ số này là công cụ quan trọng để hiểu xu hướng thị trường và đưa ra quyết định giao dịch. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về chiếm ưu thế của Bitcoin là gì, cách tính, các yếu tố ảnh hưởng, và cách áp dụng kiến thức này vào thực tế giao dịch.

Bản chất của chỉ số chiếm ưu thế

Chiếm ưu thế của Bitcoin là tỷ lệ phần trăm vốn hóa thị trường của BTC trong tổng giá trị tất cả các loại tiền điện tử. Nói đơn giản, nếu toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử là một chiếc bánh lớn, thì chiếm ưu thế cho thấy phần bánh mà Bitcoin chiếm giữ.

Khi Bitcoin là đồng tiền điện tử duy nhất, tỷ lệ chiếm ưu thế của nó là 100%. Khi Ethereum ra đời vào năm 2015 và sau đó là sự bùng nổ của các altcoin, tỷ lệ này dần giảm xuống. Mặc dù có hàng nghìn dự án cạnh tranh, Bitcoin vẫn chưa bị vượt mặt. Điều này nhấn mạnh vị trí đặc biệt của nó trong nền kinh tế crypto.

Ngoài cách tính tiêu chuẩn, còn có khái niệm “chiếm ưu thế thực sự của BTC”. Nó đo lường tỷ lệ giữa các tài sản sử dụng cơ chế đồng thuận proof-of-work — bao gồm Litecoin, Dogecoin và Bitcoin Cash. Phương pháp này giúp đánh giá ảnh hưởng của Bitcoin chỉ trong số các đồng tiền tương tự, loại trừ các altcoin dựa trên các giao thức khác.

Thống kê và tính toán chiếm ưu thế BTC hiện tại

Chỉ số này luôn biến động do tính biến động cao của thị trường tiền điện tử. Vốn hóa thị trường của tài sản được tính bằng cách nhân tổng cung của nó với giá hiện tại. Vì giá thay đổi từng giây, tỷ lệ chiếm ưu thế cũng liên tục biến động.

Công thức tính chiếm ưu thế như sau:

Vốn hóa thị trường của BTC ÷ Tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử × 100% = Chiếm ưu thế (%)

Lấy ví dụ thực tế dựa trên dữ liệu tháng 2 năm 2026. Với vốn hóa thị trường của Bitcoin là 1,37 nghìn tỷ đô la và tổng vốn hóa thị trường crypto khoảng 2,45 nghìn tỷ đô la, ta có:

1,37 nghìn tỷ ÷ 2,45 nghìn tỷ × 100% ≈ 55,93%

Chỉ số này cho thấy Bitcoin chiếm khoảng 56% toàn bộ vốn đầu tư vào tiền điện tử. Mức này cao hơn đáng kể so với mức thấp lịch sử 33-35%, nhưng thấp hơn các mức mà Bitcoin đã thể hiện trong các chu kỳ trước.

Giá trị chiếm ưu thế có thể theo dõi qua biểu đồ chiếm ưu thế của Bitcoin trên nền tảng TradingView. Biểu đồ này thể hiện rõ xu hướng quyền lực của BTC trên thị trường và giúp xác định các xu hướng dài hạn.

Mối liên hệ giữa chiếm ưu thế và động thái thị trường

Chiếm ưu thế của Bitcoin có mối quan hệ nghịch chiều với vốn hóa thị trường của các đồng coin khác. Khi chiếm ưu thế tăng, các altcoin mất phần trong thị trường. Khi chiếm ưu thế giảm, vốn chuyển sang các altcoin, thúc đẩy sự tăng trưởng của chúng. Chuyển động vốn giữa BTC và altcoin giống như chiếc cánh quạt — khi một bên lên, bên kia xuống.

Các nhà giao dịch phân tích biểu đồ chiếm ưu thế của Bitcoin để có cái nhìn giá trị về phân bổ rủi ro trong danh mục đầu tư. Khi chiếm ưu thế tăng, điều này báo hiệu rằng thị trường trở nên thận trọng hơn và ưu tiên các tài sản an toàn hơn. Ngược lại, khi giảm, cho thấy sự gia tăng mong muốn chấp nhận rủi ro và quan tâm đến các dự án thay thế.

Các yếu tố chính hình thành chiếm ưu thế của BTC

Chiếm ưu thế của Bitcoin không cố định. Nhiều yếu tố tác động đến chỉ số này:

Biến động và chuyển động giá. Thị trường tiền điện tử nổi bật với độ biến động cực cao. Giá có thể giảm hoặc tăng hàng chục phần trăm trong vài giờ. Thú vị là: chiếm ưu thế của BTC có thể tăng ngay cả khi giá trị tuyệt đối của nó giảm. Điều này xảy ra khi altcoin mất giá còn mạnh hơn Bitcoin. Những biến động lệch lạc này thường thấy trong các đợt sụp đổ thị trường.

Phát triển các dự án cạnh tranh. Mỗi dự án altcoin thành công mới đều có khả năng “chiếm mất” phần của Bitcoin. Ethereum sau khi ra mắt đã thu hút hàng tỷ đô la vốn. Sự xuất hiện của hệ sinh thái DeFi, NFT, và các hệ sinh thái Layer 2 đều làm giảm chiếm ưu thế của BTC, chuyển hướng đầu tư vào các dự án chuyên biệt.

Sự phổ biến của stablecoin. Tether (USDT), USD Coin (USDC) và Binance USD (BUSD) đã thay đổi rõ rệt động thái thị trường. Stablecoin gắn liền với các tài sản fiat và gần như không biến động về giá. Các nhà đầu tư không muốn chấp nhận rủi ro thường giữ tiền trong stablecoin thay vì Bitcoin biến động mạnh. Sự phổ biến của các tài sản này dẫn đến dòng vốn rút khỏi BTC và các altcoin, đặc biệt trong các thời kỳ không chắc chắn.

Các yếu tố vĩ mô. Các quyết định của ngân hàng trung ương, lạm phát, bất ổn chính trị — tất cả đều ảnh hưởng đến nhu cầu đối với các tài sản rủi ro. Trong các cuộc khủng hoảng kinh tế, nhà đầu tư thường tìm nơi trú ẩn trong Bitcoin, tạm thời nâng cao chiếm ưu thế của nó.

Biểu đồ chiếm ưu thế của Bitcoin như công cụ cho nhà giao dịch

Biểu đồ chiếm ưu thế thể hiện sự phát triển lịch sử của chỉ số này. Phân tích biểu đồ lịch sử của BTC giúp nhận diện các mẫu chu kỳ. Thông thường, chiếm ưu thế tăng trước các đợt điều chỉnh thị trường và giảm trong các “mùa altcoin” — giai đoạn các đồng tiền thay thế tăng trưởng bùng nổ.

Mùa altcoin xuất hiện khi hai điều kiện đồng thời xảy ra: giá Bitcoin giảm hoặc đi ngang, còn altcoin tăng mạnh do dòng vốn đổ vào các tài sản rủi ro. Trong các giai đoạn này, chiếm ưu thế của Bitcoin có thể giảm từ 55-60% xuống còn 30-40% hoặc thấp hơn. Lịch sử đã chứng kiến nhiều mùa như vậy — ví dụ, trong năm 2017-2018 và 2021.

Các nhà giao dịch áp dụng nhiều chiến lược dựa trên phân tích chiếm ưu thế:

• Định vị theo rủi ro. Chiếm ưu thế tăng báo hiệu dòng vốn chuyển sang an toàn hơn, do đó các altcoin có thể trở nên hấp dẫn hơn để mua sau đáy ngắn hạn. Chiếm ưu thế giảm cho thấy vốn đã phân bổ vào altcoin, có thể dự báo sự tích luỹ hoặc điều chỉnh.

• Giao dịch hợp đồng BTCDOM. Trên các sàn lớn như Binance, có thể giao dịch hợp đồng vĩnh viễn cặp BTCDOM/USDT. Nhà giao dịch có thể mở vị thế dựa trên chỉ số chiếm ưu thế mà không cần mua trực tiếp các tài sản.

• Dự đoán các biến động cực đoan. Theo thống kê, khi chiếm ưu thế đạt đỉnh lịch sử, thường đi kèm với sự giảm giá mạnh của BTC. Ngược lại, các mức thấp lịch sử thường báo hiệu đà tăng của Bitcoin sắp tới.

Áp dụng chiếm ưu thế vào thực tế: chiến lược và kết luận

Để sử dụng chiếm ưu thế trong giao dịch, cần học cách đọc biểu đồ và kết hợp với các chỉ báo khác. TradingView và CoinMarketCap cung cấp biểu đồ chiếm ưu thế của Bitcoin dễ tiếp cận, giúp theo dõi mức hiện tại và xu hướng lịch sử.

Cách tiếp cận đúng đắn là xem chiếm ưu thế không như một tín hiệu mua bán độc lập, mà như một công cụ phân tích bổ sung. Kết hợp nó với phân tích kỹ thuật giá BTC, theo dõi độ biến động, dòng chảy vốn và các chỉ báo khác. Chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin giúp hiểu tâm lý chung của thị trường, nhưng không nên dựa hoàn toàn vào đó để ra quyết định.

Cần nhớ rằng thị trường luôn tiến hóa. Với sự xuất hiện của các dự án altcoin mới và sự phát triển của công nghệ blockchain, chiếm ưu thế của BTC có thể tiếp tục chịu áp lực trong dài hạn. Tuy nhiên, Bitcoin vẫn là trụ cột của nền kinh tế crypto, và dù chiếm ưu thế có giảm, nó có thể sẽ không mất đi vai trò là chỉ số chính của thị trường.

Kết luận chính: chiếm ưu thế của Bitcoin không chỉ là một chỉ số thống kê, mà còn phản ánh tâm lý thị trường và phân bổ vốn giữa các loại tài sản khác nhau. Phân tích nó giúp nhà giao dịch và nhà đầu tư đưa ra quyết định có ý thức hơn và điều chỉnh chiến lược phù hợp với điều kiện thị trường tiền điện tử luôn biến đổi.