Đầu tư chuyển đổi năng lượng: Các kim loại quan trọng thúc đẩy sự bùng nổ năng lượng sạch $2T

Cảnh quan đầu tư toàn cầu cho năng lượng sạch đã đạt một cột mốc chưa từng có vào năm 2025, với dòng vốn chạm mốc 2,3 nghìn tỷ đô la—một minh chứng cho quá trình chuyển đổi năng lượng ngày càng nhanh trên toàn thế giới. Theo báo cáo Xu hướng Đầu tư Chuyển đổi Năng lượng mới nhất của BloombergNEF, mức tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm trước phản ánh đà phát triển mạnh mẽ mặc dù môi trường chính trị ở các thị trường chủ chốt có nhiều biến động. Một phần lớn trong số này, khoảng 690 tỷ đô la, chảy vào hạ tầng và công nghệ năng lượng tái tạo. Điều làm cho thời điểm này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư là sự chuyển đổi căn bản trong hệ thống năng lượng: các công ty phát triển giải pháp năng lượng tái tạo, hạ tầng lưới điện, lưu trữ năng lượng và di động điện hiện đang nhận được vốn ở quy mô trước đây chỉ dành cho nhiên liệu hóa thạch. Đối với những ai muốn tiếp xúc với sự thay đổi cấu trúc này mà không phải đặt cược vào từng công ty riêng lẻ, các quỹ ETF năng lượng sạch cung cấp một điểm vào chiến lược—đặc biệt là những quỹ có danh mục đa dạng bao gồm kim loại, vật liệu và sản xuất phục vụ quá trình chuyển đổi. Để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, hãy cùng xem xét các yếu tố khu vực, các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng và các cơ hội ETF cụ thể định hình bức tranh này.

Vượt qua biên giới: Làm thế nào vốn toàn cầu đang định hình lại đầu tư vào năng lượng sạch

Con đường đạt 2,3 nghìn tỷ đô la đầu tư không đều về mặt địa lý. Trong khi Mỹ chỉ tăng trưởng nhẹ 3,5% lên 378 tỷ đô la, đối mặt với các rào cản chính sách và thách thức pháp lý, thì các khu vực khác lại có bước tiến đáng kể. Trung Quốc, dù dẫn đầu toàn cầu với tổng chi tiêu chuyển đổi năng lượng lên tới 800 tỷ đô la, đã trải qua lần giảm đầu tư vào năng lượng tái tạo đầu tiên kể từ 2013 do các quy định mới về thị trường điện lực. Tuy nhiên, sự nguội lạnh này đã được bù đắp bởi sự bùng nổ tăng trưởng ở nơi khác. Liên minh châu Âu chứng kiến mức tăng 18% trong đầu tư, trong khi thị trường Ấn Độ mở rộng 15%, nhấn mạnh một thực tế quan trọng: chuyển đổi năng lượng không còn tập trung ở một nền kinh tế duy nhất. Châu Á Thái Bình Dương hiện chiếm 47% tổng đầu tư toàn cầu, khẳng định vị trí là động lực chính thúc đẩy phân bổ vốn năng lượng sạch toàn cầu. Sự đa dạng về địa lý này có nghĩa là các nhà đầu tư không còn phụ thuộc vào các thay đổi chính sách ở các thị trường phát triển; cơ hội mở rộng ra các nền kinh tế mới nổi với nhu cầu năng lượng tăng cao và các thị trường đã có sẵn đang thúc đẩy mục tiêu năng lượng tái tạo một cách quyết liệt.

Yếu tố kim loại: Tại sao các nguyên tố chuyển đổi lại thúc đẩy các giải pháp năng lượng

Sau mỗi tấm pin mặt trời, bộ pin, và thành phần lưới điện đều phụ thuộc vào các kim loại chuyển đổi và vật liệu đặc thù—những nguyên tố thiết yếu để sản xuất hạ tầng năng lượng sạch. Các công ty chuyên về khai thác lithium, xử lý đất hiếm, và sản xuất khoáng sản quan trọng đã trở thành trụ cột trong chuỗi cung ứng chuyển đổi năng lượng. Ví dụ, các công ty như Albemarle Corporation, nhà cung cấp lớn các hợp chất lithium cho pin lưu trữ năng lượng, và Lithium Argentina, nhà phát triển dự án lithium quan trọng, nằm ở trung tâm chuỗi cung ứng cho xe điện pin và hệ thống lưu trữ cố định. Tương tự, Lifezone Metals sử dụng công nghệ độc quyền để sản xuất kim loại ít phát thải carbon hơn, cần thiết cho sản xuất bền vững. Các công ty này ngày càng xuất hiện trong danh mục ETF năng lượng sạch chính xác vì đà tăng trưởng của họ phù hợp trực tiếp với tốc độ triển khai năng lượng tái tạo. Chuỗi cung ứng kim loại đã trở thành các tài sản chiến lược trong danh mục đầu tư năng lượng sạch, khi các nhà đầu tư nhận thức rõ rằng thành công của chuyển đổi năng lượng phụ thuộc vào việc đảm bảo tiếp cận đáng tin cậy các vật liệu quan trọng này. Sự chuyển đổi căn bản này đã nâng cao vị thế của các công ty có tiếp xúc với kim loại chuyển đổi trong các danh mục đa dạng về chuyển đổi năng lượng.

Những biểu tượng quan trọng cần biết: Các quỹ ETF chủ chốt trong lĩnh vực năng lượng sạch

Đối với các nhà đầu tư muốn xây dựng tiếp xúc với lĩnh vực năng lượng sạch, một số ETF cung cấp khả năng tiếp cận toàn diện trên toàn cảnh đầu tư. Dưới đây là tổng quan các lựa chọn nổi bật:

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) - Với 2,17 tỷ đô la tài sản ròng, quỹ này cung cấp tiếp xúc với 102 công ty tạo ra năng lượng từ năng lượng mặt trời, gió và các nguồn tái tạo khác. Các cổ phiếu hàng đầu gồm Bloom Energy (BE) chiếm 10,91%, dẫn đầu về công nghệ pin nhiên liệu; Nextpower (NXT) chiếm 9,63%, sáng tạo trong theo dõi năng lượng mặt trời thông minh; và First Solar (FSLR), nhà sản xuất tấm pin mặt trời lớn. Quỹ đã mang lại lợi nhuận 66,8% trong năm qua và phí quản lý hàng năm là 0,39%. Khối lượng giao dịch trung bình đạt 4,69 triệu cổ phiếu mỗi ngày.

ALPS Clean Energy ETF (ACES) - Với 122,9 triệu đô la tài sản, quỹ này cung cấp tiếp xúc tại Mỹ và Canada trong lĩnh vực năng lượng tái tạo và công nghệ sạch. Các cổ phiếu chính gồm Albemarle Corporation (ALB) chiếm 6,60%, Nextpower (NXT) 5,94%, và Enphase Energy (ENPH) 5,80%—một nhà cung cấp microinverter và giải pháp lưu trữ năng lượng hàng đầu. ACES đã tăng 44,3% hàng năm với phí quản lý 0,55% và khối lượng trung bình 0,08 triệu cổ phiếu/ngày.

Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW) - Quỹ này quản lý 784,4 triệu đô la, nắm giữ 63 công ty Mỹ công khai thúc đẩy các sáng kiến năng lượng sạch hơn. Các cổ phiếu chính gồm Bloom Energy (BE) 2,41%, Lithium Argentina (LAR) 2,22%, và Lifezone Metals (LZM) 2,11%—công ty sử dụng công nghệ Hydromet độc quyền để sản xuất kim loại ít phát thải carbon. PBW đã tăng 82,8% so với cùng kỳ năm trước, phí quản lý hàng năm là 0,64%, và khối lượng giao dịch trung bình khoảng 0,71 triệu cổ phiếu/ngày.

SPDR S&P Kensho Clean Power ETF (CNRG) - Quỹ này quản lý 215,3 triệu đô la, cung cấp tiếp xúc với 43 cổ phiếu của các công ty thúc đẩy đổi mới năng lượng sạch trong các lĩnh vực năng lượng mặt trời, gió, địa nhiệt và thủy điện. Các vị trí hàng đầu gồm Bloom Energy (BE) 4,08%, T1 Energy (TE) 3,85%, và Nextpower (NXT) 3,35%. CNRG đã tăng 67,3% hàng năm, phí quản lý 0,45%, và trung bình khoảng 0,01 triệu cổ phiếu giao dịch mỗi ngày.

Định hướng danh mục: Phương pháp đa dạng hóa tiếp xúc với chuyển đổi năng lượng

Chủ đề đầu tư bền vững dựa trên hai yếu tố thúc đẩy chính: an ninh năng lượng và xây dựng hạ tầng dựa trên trí tuệ nhân tạo. Khi các chính phủ ưu tiên độc lập năng lượng và chuỗi cung ứng nội địa, dòng vốn tiếp tục chảy vào hiện đại hóa lưới điện, lưu trữ và phát triển năng lượng tái tạo. Đồng thời, mở rộng trung tâm dữ liệu—được thúc đẩy bởi nhu cầu tính toán AI bùng nổ—được dự báo là một cơ hội đầu tư hàng năm khoảng 500 tỷ đô la, tạo ra nhu cầu lớn về nguồn điện sạch, đáng tin cậy. Những lực lượng cấu trúc này cho thấy xu hướng đầu tư sẽ còn kéo dài trong vòng năm năm tới, với Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự báo công suất năng lượng tái tạo sẽ gấp đôi vào năm 2030, cần thêm 4.600 gigawatt công suất phát điện nữa.

Đối với các nhà đầu tư, các quỹ ETF năng lượng sạch cung cấp các con đường dễ tiếp cận để tham gia vào quá trình chuyển đổi này thông qua đa dạng hóa tức thì. Thay vì chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, các quỹ này tự động cân bằng tiếp xúc giữa năng lượng tái tạo, hạ tầng lưới điện, lưu trữ năng lượng, chuỗi cung ứng kim loại quan trọng và di động điện. Các lựa chọn đa dạng—from các quỹ toàn diện như ICLN đến các quỹ chuyên biệt như PBW nhấn mạnh kim loại chuyển đổi—giúp nhà đầu tư điều chỉnh tiếp xúc phù hợp với mức độ rủi ro và triển vọng thị trường của mình. Khi quá trình chuyển đổi năng lượng tăng tốc và dòng vốn toàn cầu tiếp tục phân bổ lại chưa từng có, các vị trí ETF năng lượng sạch được chọn lọc kỹ càng có thể mang lại sự đa dạng hóa danh mục đáng kể đồng thời nắm bắt các cơ hội tăng trưởng cấu trúc kéo dài nhiều thập kỷ.