Danh mục cổ phiếu AI thiết yếu cho các nhà đầu tư ngày nay: 10 cơ hội chính năm 2026

Ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo tiếp tục chiếm ưu thế trong các cuộc thảo luận đầu tư khi năm 2026 đang diễn ra. Thay vì xem AI là một xu hướng thị trường tạm thời, các nhà phân tích nhận thức rằng nó đại diện cho một sự chuyển đổi cấu trúc với những tác động lâu dài. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các cổ phiếu AI có thể mua ngày hôm nay, việc hiểu các lớp khác nhau của hệ sinh thái này là điều cực kỳ quan trọng để xây dựng một danh mục cân đối.

Các nhà lãnh đạo GPU và Silicon tùy chỉnh: Các yếu tố cốt lõi của phần cứng AI

Nvidia vẫn là nền tảng của phát triển hạ tầng AI. Các bộ xử lý đồ họa của công ty đóng vai trò nền tảng cho hầu hết các sáng kiến đào tạo và triển khai mô hình AI lớn. Các nhà quan sát dự đoán rằng chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tăng lên từ 3 nghìn tỷ đến 4 nghìn tỷ USD vào năm 2030, một quỹ đạo trực tiếp có lợi cho các nhà sản xuất GPU. Miễn là các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn duy trì chi tiêu khổng lồ cho xây dựng hạ tầng, lợi thế cạnh tranh của Nvidia sẽ vẫn được giữ vững.

Broadcom đại diện cho một phương pháp tiếp cận thay thế trong hệ sinh thái chip AI. Thay vì theo đuổi thiết kế GPU đa dụng như các đối thủ cạnh tranh, Broadcom tập trung vào phát triển các mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng (ASICs) phù hợp với các khối lượng công việc cụ thể. Những bộ xử lý chuyên dụng này hy sinh tính linh hoạt để đạt hiệu suất vượt trội và hiệu quả chi phí trong các nhiệm vụ hẹp. Đối với các nhà vận hành đám mây quy mô lớn triển khai khối lượng công việc nhất quán trên toàn hạ tầng của họ, sự đánh đổi này mang lại lợi ích kinh tế rõ ràng. Đà tăng trưởng của Broadcom trong phân khúc này dự kiến sẽ tăng tốc đáng kể trong năm 2026 và xa hơn nữa.

AMD đã duy trì vị trí thứ hai trên thị trường GPU trong nhiều năm, mặc dù động thái này đang thay đổi. Sau những bước đi sai lầm ban đầu trong phát triển bộ tăng tốc AI, các sản phẩm GPU mới của AMD đang thu hút sự chú ý của người dùng—phần nào do các hạn chế về nguồn cung ảnh hưởng đến đối thủ lớn hơn của họ. Công ty dự báo tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm vượt quá 60% từ doanh thu trung tâm dữ liệu trong vòng ba đến năm năm tới, với tăng trưởng tổng thể của công ty dự kiến trên 35% mỗi năm. Những dự báo này khiến AMD trở thành một ứng cử viên hấp dẫn trong danh mục cổ phiếu AI cho các nhà đầu tư.

Hạ tầng nền tảng: Các nhà máy sản xuất và điện toán đám mây

Taiwan Semiconductor Manufacturing đóng vai trò quan trọng nhưng thường bị bỏ qua trong việc lựa chọn cổ phiếu AI. Không một nhà thiết kế GPU nào tự sản xuất chip của mình; thay vào đó, họ dựa vào các đối tác nhà máy có khả năng sản xuất tiên tiến. Các quy trình sản xuất tiên tiến của TSMC là yếu tố then chốt để biến các thiết kế chip thành hiện thực vật lý. Vì các nhà thiết kế chip AI lớn—bao gồm Nvidia, AMD và Broadcom—đều duy trì triển vọng tích cực trong vòng năm năm tới, đầu tư vào TSMC mang lại khả năng tiếp xúc đa dạng với toàn bộ quá trình xây dựng AI mà không cần chọn ra các nhà thắng cuộc riêng lẻ.

Amazon và bộ phận điện toán đám mây của họ, AWS, đã nổi lên như các nền tảng thiết yếu cho triển khai AI. AWS cung cấp hạ tầng tính toán mà các tổ chức cần để đào tạo và vận hành các mô hình AI. Sự tăng trưởng nhanh của AWS cho thấy việc áp dụng AI dựa trên đám mây của các doanh nghiệp đang mở rộng. Mặc dù cổ phiếu Amazon kém hiệu quả hơn trong năm 2025 với mức tăng chỉ 5% hàng năm, nhưng đà tăng mới của bộ phận đám mây này cho thấy năm 2026 có thể mang lại hiệu suất cải thiện cho cơ hội cổ phiếu AI này.

Alphabet đã định vị lại mình như một đối thủ cạnh tranh đáng gờm trong lĩnh vực AI sau thành công với mô hình ngôn ngữ Gemini. Nguồn lực lớn của công ty—điều mà hầu hết các startup AI tạo sinh không thể sánh kịp—đang bắt đầu chuyển thành các cải tiến sản phẩm rõ ràng. Ngoài phát triển AI, hoạt động kinh doanh quảng cáo cốt lõi của Alphabet vẫn hoạt động tốt, cung cấp nền tảng vững chắc cho cổ phiếu này ngay cả khi công ty đầu tư mạnh vào khả năng AI.

Từ mạng xã hội đến công nghệ giọng nói: Tích hợp AI đa dạng

Meta Platforms đang mở rộng khả năng AI trên các nền tảng mạng xã hội thống trị của mình, Facebook và Instagram, chủ yếu để nâng cao tỷ lệ chuyển đổi quảng cáo. Ngoài những cải tiến nhỏ này, việc Meta khám phá kính đeo AI thể hiện một tầm nhìn tham vọng hơn: mang các ứng dụng tạo sinh AI vượt ra ngoài màn hình truyền thống vào các thiết bị đeo được. Điều này có thể mở ra các nguồn doanh thu mới nếu việc chấp nhận rộng rãi trở thành hiện thực. Ngay cả khi không thành công đột phá về phần cứng, các nền tảng mạng xã hội của Meta tạo ra dòng tiền đáng kể, cung cấp lớp bảo vệ giảm thiểu rủi ro.

SoundHound AI là một khoản đầu tư nhỏ hơn, rủi ro cao hơn trong thế giới cổ phiếu AI. Công ty này kết hợp công nghệ nhận diện giọng nói với khả năng tạo sinh AI, cho phép ứng dụng trong giao diện xe hơi, hệ thống drive-through và dịch vụ khách hàng. Với doanh thu tăng nhanh và sự chấp nhận rộng rãi trên thị trường, việc áp dụng thành công có thể mang lại lợi nhuận lớn cho cổ đông sẵn sàng chấp nhận biến động cao.

Các nhà vận hành trung tâm dữ liệu: Động cơ tính toán AI

Nebius hoạt động như một nhà cung cấp trung tâm dữ liệu chuyên biệt tập trung vào khối lượng công việc AI. Công ty mua số lượng lớn GPU của Nvidia và cho thuê công suất xử lý cho khách hàng cần năng lực tính toán cho các ứng dụng AI. Ban lãnh đạo dự báo sự mở rộng đáng kể, với doanh thu hàng năm dự kiến đạt 551 triệu USD trong quý 3 năm 2025 và sẽ đạt từ 7 đến 9 tỷ USD vào cuối năm 2026. Quỹ đạo này cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, đặc biệt nếu ban lãnh đạo nâng cấp dự báo trong năm.

Applied Digital hoạt động theo mô hình trung tâm dữ liệu khác. Sau khi xây dựng các cơ sở, công ty cho thuê không gian cho khách hàng tự lắp đặt hạ tầng máy chủ của riêng họ, về cơ bản là một khoản đầu tư vào bất động sản. Các hợp đồng thuê dài hạn 15 năm của công ty cung cấp khả năng dự báo thu nhập trong nhiều thập kỷ. Việc mở rộng năng lực hoạt động trên danh mục trung tâm dữ liệu đã xây dựng sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu ổn định, mang lại cho các nhà đầu tư một cách tiếp cận ít biến động hơn trong việc tham gia cổ phiếu AI đồng thời vẫn có tiềm năng tăng trưởng lớn.

Cân nhắc rủi ro và phần thưởng khi lựa chọn cổ phiếu AI

Xây dựng một danh mục cổ phiếu AI toàn diện đòi hỏi phải hiểu rõ các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận của các loại công ty khác nhau. Các nhà thiết kế phần cứng như Nvidia cung cấp vị thế thị trường đã được thiết lập nhưng định giá cao hơn. Các nhà chơi hạ tầng như TSMC và AWS mang lại sự ổn định qua nhu cầu đa dạng. Các công ty nhỏ hơn như SoundHound AI mang lại tiềm năng tăng trưởng đột phá nếu công nghệ của họ đạt được sự chấp nhận rộng rãi, mặc dù đi kèm rủi ro cao hơn.

Các ví dụ lịch sử minh họa tiềm năng của việc đầu tư kiên nhẫn vào AI. Các nhà đầu tư sớm trong các cuộc cách mạng công nghệ tương tự—như Netflix năm 2004 hoặc Nvidia năm 2005—đã đạt được lợi nhuận phi thường. Một khoản đầu tư ban đầu 1000 USD vào Netflix năm 2004 đã tăng lên hơn 480.000 USD, trong khi vị trí Nvidia tương tự thiết lập năm 2005 đã mở rộng thành hơn 1,1 triệu USD. Mặc dù những lợi nhuận này là đặc biệt chứ không phổ biến, chúng cho thấy quy mô lợi nhuận có thể đạt được khi đầu tư vào các công nghệ biến đổi tại thời điểm thích hợp. Các cổ phiếu AI ngày nay để mua cung cấp vị thế tương tự trong một sự chuyển đổi cấu trúc đang hình thành.

Sự khác biệt giữa các nhà sản xuất phần cứng bền vững có lợi thế cạnh tranh đã được thiết lập và các công ty chuyên môn rủi ro cao hơn cho phép xây dựng danh mục phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân. Dù muốn ổn định qua các khoản đầu tư hạ tầng hay tăng trưởng qua các công ty mới nổi, các cổ phiếu AI hiện nay cung cấp nhiều con đường để tiếp xúc có ý nghĩa với một trong những xu hướng dài hạn quan trọng nhất của thị trường.