Các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất để xây dựng thu nhập thụ động: 5 lựa chọn hàng đầu để xem xét

Khi xây dựng danh mục đầu tư nhằm tích lũy tài sản lâu dài, cổ phiếu trả cổ tức thường nổi bật như những phương tiện đáng tin cậy để tạo dựng của cải. Tuy nhiên, không phải tất cả các lựa chọn lợi suất cao đều giống nhau. Những cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất đều có điểm chung: chúng kết hợp khả năng tạo thu nhập xuất sắc với cam kết đã được chứng minh về việc tăng cổ tức theo thời gian. Đây không phải là những khoản đầu tư “cài đặt và quên đi”; chúng là những nguồn thu nhập chủ động mang lại cho nhà đầu tư kiên nhẫn cả dòng tiền ngay lập tức lẫn tiềm năng tăng trưởng theo lãi kép.

Đối với các nhà đầu tư muốn thiết lập một dòng thu nhập thụ động bền vững, năm cổ phiếu sau đây là những cơ hội hấp dẫn trong các lĩnh vực thị trường khác nhau. Mỗi cổ phiếu đều mang lại lợi suất hấp dẫn hiện tại đồng thời thể hiện năng lực tài chính và cam kết của ban quản lý trong việc mở rộng các khoản thanh toán đó qua từng năm.

Các nhà lãnh đạo hạ tầng năng lượng: Enterprise Products Partners và Cơ hội đường ống dẫn

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) là một trong những nhà vận hành năng lượng trung gian lớn nhất của Mỹ, sở hữu mạng lưới đường ống dài hơn 50.000 dặm. Công ty đang ở một điểm chuyển tiếp quan trọng có thể định hình lại lợi nhuận cho cổ đông. Sau khi phân bổ gần 4,5 tỷ USD cho các sáng kiến tăng trưởng hữu cơ trong năm 2025, Enterprise dự kiến sẽ giảm đáng kể chi phí vốn xuống còn khoảng 2,5 tỷ USD vào năm 2026.

Sự thay đổi này mang ý nghĩa lớn đối với các cổ đông trả cổ tức. Khi các dự án mới hoàn thành tạo ra dòng doanh thu và chi phí đầu tư giảm, công ty sẽ tích lũy nhiều tiền mặt hơn để phân phối cho cổ đông. Ban quản lý đã thể hiện rõ điều này bằng cách mở rộng hạn mức mua lại cổ phiếu từ 2 tỷ USD lên 5 tỷ USD. Việc tăng tốc cổ tức có thể sẽ theo sau. Thành tích 27 năm liên tiếp tăng cổ tức của Enterprise thể hiện sự kỷ luật tài chính và cách phân bổ vốn thân thiện với cổ đông.

Thu nhập bất động sản ổn định: Tại sao Realty Income dẫn đầu các công ty REIT trả cổ tức

Realty Income (NYSE: O) hoạt động theo mô hình kinh doanh đặc biệt nhấn mạnh việc trả lại vốn đều đặn cho cổ đông. Công ty phân phối cổ tức hàng tháng — không phải hàng quý — và đã đạt được 113 quý liên tiếp tăng cổ tức. Là một quỹ đầu tư bất động sản, Realty Income phải tuân thủ quy định phân phối ít nhất 90% lợi nhuận chịu thuế hàng năm dưới dạng cổ tức, tạo ra một khung cấu trúc cho thu nhập đáng tin cậy.

Mô hình kinh doanh nền tảng của công ty càng làm tăng lợi thế này. Realty Income quản lý hơn 15.500 bất động sản thương mại thuộc 92 ngành khác nhau, tạo ra sự đa dạng tự nhiên chống lại các suy thoái theo ngành. Cấu trúc thuê ba bên (triple-net lease) chiếm phần lớn các bất động sản này chuyển gánh nặng chi phí vận hành cho người thuê, đơn giản hóa gánh nặng vận hành của Realty Income và ổn định dòng tiền qua các môi trường kinh tế và lãi suất khác nhau. Sự kết hợp giữa yêu cầu về thu nhập, đa dạng địa lý và hiệu quả vận hành khiến Realty Income trở thành một khoản đầu tư chủ chốt cho các nhà đầu tư tập trung vào cổ tức, tìm kiếm sự ổn định cùng với tăng trưởng.

Đa dạng hóa hạ tầng: Chiến lược tăng trưởng cổ tức đa ngành của Brookfield

Brookfield Infrastructure Partners (NYSE: BIP) theo đuổi cách tiếp cận khác bằng cách xây dựng danh mục các tài sản cao cấp trong các lĩnh vực tiện ích, vận tải, năng lượng trung gian và dữ liệu mới nổi. Ưu điểm then chốt nằm ở đặc điểm doanh thu của các khoản đầu tư này: phần lớn hoạt động theo các hợp đồng dịch vụ dài hạn tạo ra dòng tiền dự đoán được, bất kể chu kỳ kinh tế.

Ban quản lý tích cực làm mới danh mục của mình qua các thương vụ bán tài sản chiến lược, tái đầu tư số tiền thu được vào các cơ hội tăng trưởng nhanh hơn. Trong năm 2025, Brookfield đã huy động thành công 3 tỷ USD qua các sáng kiến tái cấu trúc vốn và đầu tư vào các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo có tốc độ tăng trưởng cao. Cách quản lý chủ động này giúp công ty hướng tới lợi nhuận tăng tốc. Hướng dẫn của công ty dự báo tăng trưởng từ 5% đến 9% hàng năm về dòng tiền từ hoạt động và cổ tức trên mỗi cổ phần trong dài hạn, cho thấy lợi suất hiện tại là nền tảng cho thu nhập cao hơn nhiều trong tương lai.

Tiềm năng phục hồi: Oneok mở rộng cổ tức sau mua lại

Oneok (NYSE: OKE) đã trải qua một năm 2025 đầy thử thách, với giá cổ phiếu giảm hơn 25% khi công ty thực hiện một đợt mua lại mạnh mẽ. Các thương vụ liên tiếp mua Magellan Midstream, Medallion Midstream và EnLink Midstream đã mở rộng đáng kể công suất đường ống và đa dạng hóa nguồn doanh thu. Trong khi mức nợ tạm thời tăng lên, các thương vụ này hứa hẹn khoảng 500 triệu USD lợi ích về hiệu quả hoạt động trong ngắn hạn — tiết kiệm chi phí sẽ tăng khả năng tạo dòng tiền và hỗ trợ tăng trưởng thu nhập.

Việc tăng cổ tức 4% vào tháng 1 năm 2026 cho thấy ban quản lý vẫn cam kết thưởng cho cổ đông bất chấp áp lực cân đối tài chính. Sự quyết đoán này cho thấy niềm tin vào thời gian thực hiện các lợi ích hợp nhất và tạo dòng tiền. Hướng dẫn của ban quản lý dự báo tăng trưởng cổ tức từ 3% đến 4% hàng năm trong những năm tới, phản ánh cả việc quay trở lại mô hình cũ và nhận thức rằng các tài sản mở rộng sẽ hỗ trợ tăng trưởng bền vững. Đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn, Oneok là một cơ hội phục hồi hấp dẫn kết hợp giữa giá trị tạm thời giảm và nền tảng cơ bản ngày càng vững chắc.

Các MLP năng lượng ở đỉnh lợi suất: Tại sao MPLX xứng đáng được chú ý

MPLX (NYSE: MPLX) nổi bật như một trong những lựa chọn lớn có lợi suất cao nhất trong lĩnh vực năng lượng dành cho các cổ đông trả cổ tức. Xếp hạng này phản ánh cả lợi nhuận hiện tại hấp dẫn và các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng đáng kể. Cổ phần kiểm soát của Marathon Petroleum (NYSE: MPC) mang lại các lợi ích về hợp tác vận hành và quyền truy cập vào doanh thu từ các hợp đồng dài hạn, tạo ra dòng tiền ổn định, dự đoán được. Điều này cung cấp cả hỗ trợ giảm thiểu rủi ro và khả năng tăng trưởng rõ ràng cho các nhà đầu tư MPLX.

Các sáng kiến mở rộng gần đây của công ty tại Delaware, Marcellus và Permian giúp các khoản đầu tư hạ tầng tăng khả năng sử dụng đáng kể khi sản lượng khu vực mở rộng. Kết quả đầu năm 2025 cho thấy điều này đúng: trong chín tháng đầu năm, MPLX ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận ròng 15%, trong khi ban quản lý nâng mức phân phối lên 12,5%. Những con số này vượt xa các mô hình tăng trưởng lịch sử và cho thấy khả năng tăng cổ tức đáng kể trong tương lai. Sự kết hợp giữa lợi suất hiện tại xuất sắc, tăng trưởng phân phối cao và đa dạng hóa tài sản tạo ra một hồ sơ rủi ro - lợi ích hấp dẫn cho các nhà đầu tư thu nhập.

Xây dựng danh mục cổ tức: Điều gì làm nên sự khác biệt của các cổ phiếu cổ tức tốt nhất

Năm khoản đầu tư này đều có những đặc điểm cơ bản giúp nâng cao vị thế so với các cơ hội săn lợi suất thông thường. Thứ nhất, mỗi công ty vận hành theo các mô hình kinh doanh đã được thiết lập, tạo ra dòng tiền dự đoán được, làm nền tảng tài chính cho các khoản cổ tức ổn định. Thứ hai, các đội ngũ quản lý của tất cả năm công ty đều thể hiện cam kết thực sự trong việc tăng cổ tức vượt quá mức hiện tại thông qua các quyết định phân bổ vốn và cải tiến vận hành. Thứ ba, mỗi doanh nghiệp đều hoạt động trong các lợi thế cấu trúc — dù là hạ tầng đường ống, hợp đồng dài hạn, khung pháp lý hay vị thế thị trường — giúp duy trì tính bền vững của cổ tức qua các điều kiện kinh tế khác nhau.

Đối với các nhà đầu tư ưu tiên các cổ phiếu cổ tức tốt nhất để xây dựng sự giàu có bền vững, sự kết hợp giữa lợi suất ngay lập tức và các yếu tố tăng trưởng cấu trúc tạo ra kết quả vượt trội so với chỉ theo đuổi lợi suất tối đa hiện tại. Những khoản đầu tư này mang lại lợi ích kép: thu nhập tiền mặt ngày hôm nay và tăng trưởng cổ tức theo lãi kép kéo dài hàng thập kỷ, tạo nền tảng cho một chiến lược đầu tư dài hạn thành công.