Cổ phiếu trả cổ tức dài hạn cho nhà đầu tư kiên nhẫn: Xây dựng nguồn thu nhập ổn định

Tìm kiếm các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất có thể giữ vững danh mục đầu tư trong nhiều thập kỷ đòi hỏi phải nhìn xa hơn lợi nhuận nổi bật. Các nhà cổ phiếu cổ tức danh tiếng thể hiện sự bền bỉ qua các chu kỳ thị trường, tăng trưởng đều đặn của cổ tức và mô hình kinh doanh được thiết kế để tạo ra dòng tiền ổn định. Ba công ty nổi bật như những ứng viên hấp dẫn dành cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập dài hạn.

Sức bền của Vua Cổ Tức: Thành tích của AbbVie

AbbVie (NYSE: ABBV) giữ vị trí danh dự của Vua Cổ Tức, đã tăng cổ tức liên tiếp trong 53 năm—một chuỗi gồm cả những năm thuộc về Abbott Laboratories (NYSE: ABT). Đây không chỉ là một con số; nó phản ánh sự ổn định hoạt động thực sự.

Tập đoàn dược phẩm này hiện cung cấp tỷ suất cổ tức dự phóng khoảng 3,2%, cao gấp khoảng ba lần trung bình của S&P 500. Điều đáng chú ý là tỷ suất cổ tức cao này không đi kèm với việc giảm giá cổ phiếu, mà còn đi kèm với sự tăng trưởng mạnh về giá trị vốn hóa, nghĩa là lợi suất cao không phải do giảm giá cổ phiếu.

Thời gian tồn tại của AbbVie như một công ty độc lập là hơn một thập kỷ, nhưng công ty mẹ của nó có nguồn gốc từ năm 1888. Quan trọng hơn, công ty đã thể hiện khả năng thích nghi khi thuốc chủ lực Humira đối mặt với hết hạn bằng sáng chế. Thay vì giảm sút, các khoản đầu tư vào nghiên cứu và các thương vụ mua lại chiến lược đã tạo ra một dòng sản phẩm có doanh thu ngày càng tăng. Khả năng thích nghi này trong khi duy trì kỷ luật cổ tức khiến nó trở thành một bổ sung hấp dẫn cho bất kỳ danh mục cổ phiếu cổ tức tốt nào.

Coca-Cola: Thập kỷ phát triển cổ tức xuất sắc

Công ty Coca-Cola (NYSE: KO) đã kéo dài thời gian trả cổ tức liên tiếp 63 năm, với khả năng tăng trưởng trong tương lai gần rất cao. Là một doanh nghiệp gần 140 năm tuổi, gã khổng lồ đồ uống này thể hiện rõ khái niệm về một cổ phiếu “mãi mãi”.

Tỷ suất cổ tức dự phóng của công ty hiện khoảng 2,8%—hơi thấp hơn mức trung bình 3,1% trong 10 năm nhưng vẫn đủ hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập. Sức mạnh của Coca-Cola phần lớn đến từ thương hiệu đã được chứng minh và các cơ hội tăng trưởng chưa khai thác. Thị phần của công ty tại các thị trường phát triển mới đạt chỉ 14%, trong khi các thị trường mới nổi chỉ chiếm 7% khách hàng tiềm năng. Những con số này cho thấy còn nhiều dư địa để mở rộng, ngay cả khi công ty duy trì kỷ luật cổ tức.

Coca-Cola là biểu tượng của cổ phiếu blue-chip: đã thành lập, đáng tin cậy và có khả năng chống chịu bất ổn kinh tế trong khi vẫn mang lại lợi ích cho cổ đông qua thu nhập ổn định.

Realty Income: Thanh toán hàng tháng và sự ổn định kết hợp

Khác với các công ty tiêu dùng trên, Realty Income (NYSE: O) hoạt động như một quỹ đầu tư bất động sản (REIT) với giá trị đề xuất hoàn toàn khác biệt. Công ty chưa có hơn 100 năm lịch sử, nhưng chuỗi tăng cổ tức liên tiếp 30 năm và 133 lần tăng kể từ khi ra mắt năm 1994 cho thấy cam kết thực sự đối với lợi ích của cổ đông.

Ưu điểm nổi bật nhất của Realty Income là tần suất phân phối—thanh toán hàng tháng thay vì hàng quý—kết hợp với tỷ suất cổ tức dự phóng 5,3%, cao hơn đáng kể so với AbbVie và Coca-Cola. Sự kết hợp này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập đều đặn.

Các chỉ số ổn định của REIT này củng cố sức hấp dẫn của nó. Beta trong ba thập kỷ là 0,5 cho thấy mức biến động cực thấp so với thị trường chung. Thêm vào đó, Realty Income đã tạo ra lợi nhuận tổng hợp tích cực (được đo bằng tăng trưởng quỹ hoạt động điều chỉnh cộng với cổ tức) trong 29 năm liên tiếp, thể hiện tính nhất quán qua các điều kiện kinh tế khác nhau.

Xây dựng danh mục cổ tức của bạn: Những yếu tố cần xem xét chính

Ba cổ phiếu cổ tức tốt nhất này đại diện cho các con đường khác nhau để tạo ra thu nhập dài hạn. AbbVie cung cấp khả năng tăng lợi nhuận thông qua đổi mới dược phẩm, Coca-Cola mang lại độ tin cậy của thương hiệu kéo dài hàng thế kỷ, còn Realty Income mang lại thu nhập hấp dẫn hiện tại với độ chắc chắn hàng tháng.

Khi đánh giá các cổ phiếu cổ tức để giữ lâu dài, hãy tập trung vào sự nhất quán trong tăng trưởng cổ tức hơn là chỉ số lợi suất, khả năng chống chịu của doanh nghiệp nền tảng, và liệu công ty có thể duy trì hoặc tăng cổ tức qua các chu kỳ thị trường hay không. Mỗi công ty trong số này đều đáp ứng các tiêu chí đó, khiến chúng trở thành những ứng viên xứng đáng cho các nhà đầu tư sẵn sàng giữ qua nhiều môi trường thị trường khác nhau trong những thập kỷ tới.