Cổ phiếu Công nghệ Drone: Điều hướng sự bùng nổ thị trường 2025-2026

Ngành hàng không không người lái đang trải qua sự mở rộng chưa từng có khi cổ phiếu công nghệ drone thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư chính thống. Những gì từng bị giới hạn trong ứng dụng quân sự và sở thích cá nhân đã nhanh chóng phát triển thành một ngành công nghiệp trị giá hàng tỷ đô la, bao gồm quốc phòng, nông nghiệp, logistics, giám sát hạ tầng và các giải pháp di chuyển đô thị mới nổi. Điểm ngoặt rõ ràng: thị trường drone thương mại đang tăng tốc nhanh hơn hầu hết các ngành truyền thống, và thị trường vốn đang để ý đến điều đó.

Các doanh nghiệp mới gia nhập thị trường gần đây như AIRO Group Holdings (NYSE: AIRO), đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể sau khi ra mắt công chúng, cho thấy sự hứng thú của nhà đầu tư đối với loại tài sản mới nổi này. Tuy nhiên, câu chuyện còn xa chỉ dừng lại ở một đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Hệ sinh thái cổ phiếu công nghệ drone rộng lớn hơn đang thể hiện đà tăng bền vững, được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các yếu tố vĩ mô, địa chính trị, quy định và công nghệ.

Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực hệ thống không người lái

Nhiều lực lượng đang hội tụ để thúc đẩy cổ phiếu công nghệ drone tiến về phía trước. Căng thẳng địa chính trị gia tăng toàn cầu đã định hình lại các ưu tiên mua sắm quốc phòng, trong đó các hệ thống không người lái giờ đây đóng vai trò trung tâm trong chiến lược phòng thủ hiện đại. Các chính phủ trên toàn thế giới đang mở rộng ngân sách quốc phòng đáng kể, và drone là một giải pháp thay thế hiệu quả về chi phí, có khả năng mở rộng so với các nền tảng truyền thống.

Ngoài ứng dụng quân sự, các kịch bản triển khai thương mại cũng đang gia tăng. Các hoạt động nông nghiệp tích hợp máy bay tự hành để quản lý chính xác cây trồng. Các công ty hạ tầng sử dụng hệ thống nhiệt và LiDAR để kiểm tra cầu và bảo trì lưới điện. Dịch vụ giao hàng cuối cùng đang chuyển từ lý thuyết sang thử nghiệm vận hành tại nhiều khu vực pháp lý khác nhau. Những trường hợp sử dụng đa dạng này xác nhận drone là hạ tầng thiết yếu chứ không chỉ là công nghệ mới lạ.

Quy định cũng đã tiến bộ, tạo điều kiện phê duyệt nhanh hơn. Các hướng dẫn liên bang của Mỹ và khung pháp lý của FAA đang dần tạo ra các hành lang cho việc tích hợp drone trong môi trường đô thị và nông thôn. Sự phối hợp quốc tế cũng đang được cải thiện, giảm bớt độ phức tạp trong chứng nhận cho các nhà vận hành drone đa quốc gia.

Công nghệ cũng đóng vai trò đặc biệt quan trọng. Trí tuệ nhân tạo, hợp nhất cảm biến tiên tiến với LiDAR và kết nối 5G, cùng với tính toán biên (edge computing) đang biến drone từ thiết bị điều khiển từ xa thành hệ thống tự hành thực sự. Các cải tiến về hiệu quả pin, vật liệu và kiến trúc phần mềm đang mở rộng phạm vi hoạt động và giảm chi phí vận hành trên mỗi đơn vị. Chu kỳ đổi mới này tự củng cố lẫn nhau—công nghệ tốt hơn thu hút nhiều vốn đầu tư hơn, từ đó thúc đẩy phát triển nhanh hơn.

Các cổ phiếu drone hàng đầu và lợi thế chiến lược của chúng

Cạnh tranh trong ngành cho thấy nhiều tên tuổi nổi bật có khả năng chiếm lĩnh thị phần. AIRO Group Holdings đã trải qua đà tăng trưởng ban đầu bùng nổ, với cổ phiếu tăng khoảng 140% khi ra mắt, khi các nhà đầu tư đặt cược vào các hệ thống tự hành cấp quân sự và vị trí của công ty trong hệ sinh thái công nghệ quốc phòng.

AeroVironment (NASDAQ: AVAV) đã thể hiện khả năng phục hồi sau giai đoạn yếu trước đó, nhờ vào nhu cầu duy trì đối với các hệ thống chiến thuật Switchblade, đã được triển khai trong các khu vực xung đột cao-profile. Các dự báo tích cực hơn phản ánh niềm tin vào độ bền của nhu cầu.

Kratos Defense & Security Solutions (NASDAQ: KTOS) tiếp tục mở rộng vị thế thị trường qua các hợp đồng với chính phủ Mỹ. Nền tảng Valkyrie, sử dụng động cơ phản lực, phát triển qua chương trình đội bay tự hành trung thành (loyal wingman), thể hiện sự tinh vi về công nghệ mà ngành quốc phòng ngày nay kỳ vọng.

Ondas Holdings (NASDAQ: ONDS) tận dụng các mối quan hệ đối tác chiến lược với các công ty phân tích dữ liệu tiên tiến như Palantir Technologies để tích hợp trí tuệ tự hành và xử lý dữ liệu phức tạp vào hoạt động drone công nghiệp. Sự kết hợp phần mềm và phần cứng này thể hiện sự tiến bộ của ngành hướng tới các giải pháp toàn diện thay vì các nền tảng độc lập.

Các tên tuổi đáng chú ý khác gồm EHang Holdings (NASDAQ: EH), Red Cat Holdings (NASDAQ: RCAT), L3Harris Technologies (NYSE: LHX), Axon Enterprise (NASDAQ: AXON), Draganfly Inc (NASDAQ: DPRO), Cohu Inc (NASDAQ: COHU), và nhiều công ty khác. Mỗi công ty chiếm lĩnh các thị trường riêng biệt—từ di chuyển không trung đô thị đến các ứng dụng quốc phòng chuyên biệt—tạo thành một hệ sinh thái đa dạng.

Dự báo ngành và triển vọng đầu tư

Nghiên cứu thị trường dự đoán ngành drone toàn cầu sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng hợp lý khoảng 14,3% mỗi năm cho đến 2030, trong đó phân khúc thương mại tăng trưởng hơn 20% mỗi năm đến 2032. Vị trí của Trung Quốc trong “nền kinh tế độ cao thấp” như một ưu tiên chiến lược—với dự báo thị trường đạt gần 490 tỷ USD vào năm 2035—cho thấy cổ phiếu công nghệ drone được xem như các động lực tăng trưởng cấu trúc chứ không chỉ là vị trí chu kỳ.

Thị trường vẫn ghi nhận hàng triệu thiết bị drone mới mỗi năm. Riêng tại Trung Quốc, số lượng đăng ký hiện đã vượt quá 2,2 triệu, thể hiện quy mô mà việc triển khai drone đã trở thành bình thường.

Đối với các nhà đầu tư cân nhắc cổ phiếu công nghệ drone, các nhà phân tích nhấn mạnh rằng các vị trí chiến lược sẽ thuộc về các công ty có khả năng đa dạng hóa—bao gồm hợp đồng quốc phòng, ứng dụng công nghiệp, tích hợp phần mềm và kiến trúc hệ thống tự hành. Các công ty tập trung vào một thị trường duy nhất sẽ đối mặt với rủi ro cạnh tranh cao hơn.

Vẫn còn nhiều thách thức. Sự không nhất quán trong quy định quốc tế, rủi ro chuỗi cung ứng, nguy cơ thay thế công nghệ, và cạnh tranh khốc liệt vẫn là các trở ngại. Tuy nhiên, quỹ đạo dài hạn vẫn đi lên. Cổ phiếu công nghệ drone không còn là các vị thế đầu cơ nữa mà đã trở thành cách để tiếp xúc với hiện đại hóa hạ tầng, hiện đại hóa quốc phòng và tự động hóa công nghiệp—những chủ đề có tính chất dài hạn và mang tính xu hướng bền vững.

Đối với các nhà đầu tư muốn mở rộng phân bổ vốn vào các cơ hội tăng trưởng cao, cổ phiếu công nghệ drone mang lại một khoản đặt cược tập trung vào nhiều xu hướng lớn hội tụ cùng lúc, trong giai đoạn thị trường mới bắt đầu chấp nhận rộng rãi.