Hai cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất cho nhà đầu tư năng lượng: ExxonMobil và Chevron

Khi hầu hết các nhà đầu tư nghĩ về cổ phiếu trả cổ tức, các công ty năng lượng hiếm khi xuất hiện trong tâm trí. Danh tiếng của ngành này về tính biến động khiến nó có vẻ như là một nơi rủi ro để săn tìm thu nhập ổn định. Tuy nhiên, ExxonMobil (NYSE: XOM) và Chevron (NYSE: CVX) đã vượt qua định kiến đó, trở thành hai trong số các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất dành cho nhà đầu tư tập trung vào thu nhập chỉ với 500 đô la để đầu tư.

Nếu bạn có 500 đô la đang nằm trong tài khoản đầu tư—số tiền không dành cho hóa đơn hay trả nợ—thì hai ông lớn năng lượng tích hợp này xứng đáng được xem xét nghiêm túc. Dưới đây là những điểm khiến họ khác biệt so với phần còn lại.

Tại sao các ông lớn năng lượng này mang lại thu nhập cổ tức ổn định

Chỉ số đầu tiên cho thấy ExxonMobil và Chevron là các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu là lịch sử trả cổ tức ấn tượng của họ. ExxonMobil đã tăng cổ tức hơn bốn thập kỷ liên tiếp, trong khi Chevron duy trì tăng trưởng cổ tức hơn ba thập kỷ. Ít công ty nào trong bất kỳ ngành nào có thể sánh được mức độ nhất quán này.

So sánh thành tích đó với các đối thủ cạnh tranh. Shell và BP, cả hai đều là các nhà tích hợp năng lượng lớn, thực tế đã giảm cổ tức vào năm 2020 khi giá hàng hóa sụt giảm. Trong khi đó, TotalEnergies chưa thể hiện khả năng duy trì ổn định như vậy. Điều này cho thấy không phải tất cả các công ty năng lượng đều xử lý các thời kỳ suy thoái một cách như nhau—đây chính là lý do tại sao ExxonMobil và Chevron nổi bật như những cổ phiếu trả cổ tức đáng tin cậy nhất trong ngành.

Cơ hội thu nhập cũng rất hấp dẫn. Tỷ suất cổ tức của ExxonMobil là 3%, cao hơn đáng kể so với mức 1.1% của toàn bộ thị trường hiện tại từ S&P 500. Chevron còn cao hơn nữa, đạt 4.1%, mang lại lợi nhuận cổ tức đáng kể cho nhà đầu tư. Số tiền 500 đô la đầu tư này sẽ mua được khoảng ba cổ phiếu của ExxonMobil hoặc khoảng hai cổ phiếu của Chevron—đây đều là các vị trí đáng kể cho khoản đầu tư ban đầu nhỏ.

So sánh các con số: Tỷ suất cổ tức và sức mạnh tài chính

Điểm phân biệt các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất với các cổ phiếu giả mạo chính là khả năng tài chính vững mạnh. ExxonMobil và Chevron sở hữu bảng cân đối kế toán cực kỳ mạnh mẽ, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lần lượt là 0.16 và 0.22. Các đối thủ cạnh tranh gần nhất của họ không thể sánh được mức độ thận trọng tài chính này.

Điều này cực kỳ quan trọng trong các thời kỳ suy thoái năng lượng. Khi giá dầu và khí tự nhiên sụt giảm, các công ty yếu hơn buộc phải cắt giảm cổ tức để giữ tiền mặt. Trong khi đó, ExxonMobil và Chevron có thể vay mượn chiến lược để duy trì khoản cổ tức và tiếp tục tài trợ hoạt động trong giai đoạn khó khăn. Sau đó, khi giá hàng hóa phục hồi—như lịch sử đã chứng minh—cả hai công ty đều có kế hoạch trả nợ có hệ thống và phục hồi bảng cân đối của mình về trạng thái lý tưởng.

Mô hình kinh doanh tích hợp của họ càng củng cố lợi thế này. Cả hai hoạt động trong các lĩnh vực sản xuất thượng nguồn, đường ống trung nguồn và tinh chế, hóa chất hạ nguồn. Phương pháp đa dạng này giúp họ không bị ảnh hưởng nặng nề khi chỉ một phân khúc của chuỗi giá trị năng lượng gặp khó khăn. Trong các thời kỳ suy thoái hàng hóa, hoạt động hạ nguồn của họ thường bù đắp cho sự yếu kém của thượng nguồn.

Cấu trúc phòng thủ này chính là bí quyết đằng sau độ tin cậy của cổ tức của họ. Trong khi ngành năng lượng có vẻ rủi ro vốn có, thì hai công ty này đã thiết kế hoạt động của mình đặc biệt để bảo vệ các khoản cổ tức qua mọi giai đoạn của chu kỳ.

Xây dựng danh mục đầu tư của bạn: Lý do chọn mỗi cổ phiếu

Đối với các nhà đầu tư bảo thủ ưu tiên tối đa hóa thu nhập hiện tại, Chevron vượt trội với tỷ suất cổ tức 4.1%. Điều này mang lại dòng tiền mặt ngay lập tức lớn hơn cho khoản đầu tư 500 đô la của bạn. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của ExxonMobil chỉ là 0.16, làm cho nó an toàn hơn một chút về mặt bảng cân đối, mặc dù cả hai đều xếp trên các đối thủ cạnh tranh.

Lựa chọn cuối cùng của bạn phụ thuộc vào việc bạn ưu tiên thu nhập hiện tại (Chevron) hay mức độ đòn bẩy tài chính thấp hơn một chút (ExxonMobil). Dù sao đi nữa, cả hai cổ phiếu đều xứng đáng là các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất cho bất kỳ ai muốn tiếp xúc đáng tin cậy với ngành năng lượng kết hợp với lợi suất thực sự.

Với 500 đô la sẵn có và cả hai công ty đều có hơn 40 năm chứng minh kỷ luật trả cổ tức, quyết định không phải là có nên mua hay không—mà là cổ phiếu nào phù hợp hơn với ưu tiên thu nhập của bạn.